لقد تغيرت اللعبة في DeFi. إن عصر العوائد الزائفة والمُعَزَّزة ميت، واستُبدل بجيل جديد من المشاريع التي تشارك الإيرادات الحقيقية مع محتفظيها. كما هو مفصل في تقرير بحث شامل من CoinLaunch، فإن المشاريع التي تنجو وتزدهر هي تلك التي تعمل مثل الأعمال التجارية الحقيقية.
لقد كان مشروع Aerodrome crypto مثالاً ساطعاً على نجاح هذا النموذج. ومع ذلك، فإن نفس الإطار القائم على البيانات الذي يبرز نقاط القوة في aerodrome finance crypto يكشف أيضًا عن قيود محتملة للمستثمرين الجدد. تشير هذه التحليل إلى أن بديلًا أفضل قد يكون في طريقه للظهور: رمز غير معروف يُدعى $GOOD، الذي يبدو أنه يقدم ملف مخاطر / مكافآت أكثر جاذبية، خاصة لأولئك الذين لم يكونوا مبكرين في مساحة $AERO crypto.
لقد تحول السوق من وعود APY غير المستدامة إلى عوائد حقيقية قائمة على الإيرادات.
أخبار العملات الرقمية $AERO: نظرة على قوة المشاركة في الإيرادات
لا يمكن إنكار ذلك: لقد كانت Aerodrome وحشًا مطلقًا على شبكة Base. باعتبارها DEX المهيمنة على السلسلة، أصبحت محورًا مركزيًا للسيولة ونشاط التداول، حيث توزع مئات الملايين من الدولارات في الإيرادات للمحتفظين منذ بداية العام.
لقد كانت هذه الأداء محركًا رئيسيًا لسعر العملة المشفرة AERO، والذي يتراوح حاليًا حوالي $0.73 مع قيمة سوقية تتجاوز $630 مليون وتقييم مُخفف بالكامل (FDV) قدره $1.24 مليار. تظهر تحليلات البيانات على السلسلة من Dune هيمنته، حيث يتحكم في 58.5% من حصة الحجم الفوري التراكمي على Base، الذي لديه TVL يزيد عن $4.1 مليار.
تؤكد البيانات على السلسلة توزيع الرسوم المثير للإعجاب من Aerodrome لمحتفظي veAERO.
نظرة قائمة على البيانات على $AERO: نقاط القوة مقابل نقاط الضعف
بينما نجاح Aerodrome لا يمكن إنكاره، فإن تحليلًا أعمق باستخدام إطار بحث CoinLaunch يكشف عن صورة دقيقة.
قوة AERO:
النمو الأساسي 🟢: باعتبارها أفضل DEX على Base، فإن نموها مرتبط مباشرة بنظام بيئي مزدهر يضم أكثر من 1 مليون مستخدم يوميًا.
تراكم القيمة 🟢: نموذجها نقي وفعال، حيث يتم توزيع 100% من رسوم التداول مباشرةً على حاملي veAERO.
تحديات AERO للمستثمرين الجدد:
نمو الرمز المحتمل 🔴: مع قيمة سوقية مستقبلية قدرها 1.24 مليار دولار، فقد قطعت السفينة شوطًا طويلًا بالفعل. من المحتمل أن تكون أيام العوائد 10x أو 100x قد انتهت، مع توقعات الأسعار التي تشير إلى مكاسب متواضعة.
الطلب على الإيرادات 🔴: السر خرج. مع وجود أكثر من 26,920 مستثمرًا يقومون بالفعل بقفل ~50% من إجمالي العرض، فأنت تشارك الأرباح مع حشد كبير ومتزايد، مما يخفف من حصتك الفردية.
تعرض النظام البيئي 🟡: مصيره مرتبط حصريًا بنظام Base البيئي. تظهر البيانات على السلسلة أن حجم التداول الفوري على Base قد انخفض بشكل كبير منذ بداية العام، ويواجه منافسة شرسة من Uniswap، التي تمتلك حصة سوقية تبلغ 41.4%.
مخاطر الاحتفاظ 🔴: لكسب العائد، يجب عليك احتفاظ رموز $AERO الخاصة بك لمدة 3.76 سنوات في المتوسط. هذه فترة طويلة للتعرض لمخاطر السوق دون القدرة على البيع، وهو فخ شائع في نماذج الاحتفاظ المقفلة كما أشار إليه مصادر مثل Kraken.
APY 🟡: يمكن أن يتأرجح APY بشكل كبير من 0.5% إلى 52%. يعتمد نمو العائد الخاص بك بالكامل على السوق العامة وشعبية Base، دون وجود تحديثات رئيسية للمنتج في الأفق.
لماذا قد يكون $GOOD الخيار الأكثر ذكاءً لتقاسم الإيرادات
لذا إذا كانت تمويل المطار المالي هو العملاق الراسخ مع قيود على النمو الجديد، أين ينظر المستثمرون؟ تشير الأبحاث إلى مشروع تحت الرادار يسمى goodcryptoX ($GOOD).
goodcryptoX هو منصة تداول لكل من CEXs وDEXs مع 400k مستخدم وأكثر من 5 مليار دولار تم تداولها من خلال تطبيقه. إن إنجازها هو تقديم روبوتات تداول خوارزمية بمستوى CEX مثل DCA وGrid إلى DEXes عبر خمس سلاسل رئيسية.
نمو حجم 9.3x DEX للمنصة من مارس إلى يوليو تم تغذيته مباشرةً من خلال إطلاق منتجات جديدة. وإليك الألفا الحقيقية: أكبر محركات النمو - التكامل مع DEXs الدائمة وإطلاق أكثر روبوتات CEX شعبية - لم تحدث حتى الآن على DEX. النمو الحالي هو مجرد عمل تمهيدي.
إليك كيف يتفوق $GOOD على $AERO في المقاييس الرئيسية:
نمو ضخم 🟢 لرمز التوكن: يتم إطلاق $GOOD برأس مال سوقي أولي صغير قدره $531,250 وقيمة FDV تبلغ فقط 25 مليون دولار، وفقًا لبيانات توكنومكس الخاصة به. مقارنةً بقيمة FDV البالغة 1.24 مليار دولار لـ AERO، فإن مجال النمو هائل.
منخفض 🟢 الطلب على الإيرادات (ألفا): عند الإطلاق، سيكون فقط ~400 مستثمر مسبق مؤهلين لمشاركة الإيرادات. هذا يعني أن استثمارًا كبيرًا يمكن أن يدعي بشكل محتمل جزءًا كبيرًا من إجمالي حوض الإيرادات. أنت لا تتنافس مع حشد.
مخاطر منخفضة 🟢: لا يوجد فترة إغلاق إلزامية. يمكنك كسب الإيرادات فقط من خلال الاحتفاظ بـ $GOOD في محفظتك داخل التطبيق ويمكنك التوقف في أي وقت.
ميزة متعددة السلاسل 🟢: على عكس AERO، فإن goodcryptoX لا يعتمد على سلسلة واحدة. إنه متاح على Solana و Base و ETH و BSC وغيرها، مما يعني أنه يحقق الفوز بغض النظر عن النظام البيئي الأكثر شعبية. هذا يميزه عن المنافسين في مشاركة الإيرادات مثل AERO من Aerodrome.
نسبة العائد السنوي المرتفعة والمستقرة 🟢: بناءً على حجم DEX الحالي، النسبة المتوقعة للعائد السنوي لمحتفظي $GOODهي ~101%. تمتلك هذه النسبة المتوقعة إمكانات نمو هائلة مع قيام المنصة بإطلاق ميزات CEX المثبتة. علاوة على ذلك، إذا انخفض سعر $GOOD، ستزداد النسبة المتوقعة للعائد السنوي مما يزيد من ضغط الشراء، ويخلق أرضية سعرية طبيعية.
| ** الفئة ** | $AERO (Aerodrome Crypto) | $GOOD (goodcryptoX) |
| --- | --- | --- |
| النمو الأساسي | 🟢 نظام بيئي أساسي قوي، $4.1B TVL( | 🟢 نمو حجم قوي ).3x إلى $3.4M في يوليو( |
| تراكم القيمة | 🟢 عالي )100% حصة الرسوم( | 🟢 عالي )50% إيرادات + حرق( |
| تعرض النظام البيئي | 🟡 متوسط ) يعتمد على القاعدة، انخفاض حجم 50% منذ بداية السنة ( | 🟢 مرتفع ) متعدد السلاسل، لا يعتمد على قاعدة واحدة ( |
| نمو الرمز | 🔴 محدود )$1.24B FDV( | 🟢 كبير )$25M FDV( |
| الطلب على الإيرادات | 🔴 مرتفع )26,920 محتفظ, أسهم مخففة( | 🟢 منخفض )~400 محتفظ, سهل الاستحواذ على حصة كبيرة( |
| المخاطر | 🔴 مرتفعة )3.76 سنة قفل( | 🟢 منخفضة )لا يوجد قفل، غير وصي( |
| APY | 🟡 متغير )20-25% متوسط( | 🟢 مرتفع )~101% مع عوامل النمو( |
| المنافسة | 🟡 صارمة )Uniswap حصة 41.4%( | 🟢 مميزة )روبوتات فريدة ضد المنافسين( |
وزن الخيارات في عصر العائد الحقيقي
تقدم البيانات فرصتين مختلفتين تمامًا. الخيار ليس حول أي مشروع هو "جيد" أو "سيء"، بل أيهما يتماشى مع استراتيجية استثمار محددة.
من ناحية، Aerodrome )$AERO( تعتبر رائدة راسخة. إنها بروتوكول مثبت وعالي الإيرادات قدم عوائد كبيرة. بالنسبة للمستثمر الذي يسعى للحصول على موقف "بلو تشيب" مستقر نسبيًا في نظام Base، فإن AERO هي مرشحة واضحة. ومع ذلك، تشير البيانات أيضًا إلى أن أعلى مرحلة نمو لها قد تكون في الماضي.
من ناحية أخرى، يمثل مشروع مثل goodcryptoX )$GOOD( بديلاً عالي النمو في مرحلة مبكرة. تُظهر التحليلات أنه يسجل نقاطًا عالية في المقاييس التي تعتبر حاسمة للارتفاع المستقبلي: تقييم منخفض جدًا، مجموعة صغيرة من المحتفظين الأوائل، استراتيجية متعددة السلاسل تقلل من المخاطر، وعائد سنوي أعلى وأكثر قابلية للتنبؤ. بينما يحمل المخاطر الكامنة لأي مشروع جديد، فإنه يقدم أيضًا إمكانات عوائد غير متكافئة لم تعد موجودة مع أصل ناضج مثل AERO.
![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-031971de4f21d68b6d97b96a298b256f.webp(تكشف مقارنة البيانات جنبًا إلى جنب عن ملفات المخاطر والمكافآت المختلفة لـ $AERO و $GOOD.
في نهاية المطاف، تشير البيانات الأساسية إلى أنه بينما من المحتمل أن تستمر أخبار العملات المشفرة في المطارات في كونها إيجابية، قد يجد المستثمرون الذين يبحثون عن الفرصة الكبيرة التالية في مشاركة الإيرادات حالة أكثر إقناعًا في المشاريع الناشئة مثل $GOOD، والتي تظهر ديناميكيات مبكرة أكثر ملاءمة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
مطار ($AERO) يحقق أرباحًا ضخمة، لكن هذه العملة الجديدة من تقاسم الإيرادات ($GOOD) بواسطة goodcryptoX قد تقدم عوائد أفضل
لقد تغيرت اللعبة في DeFi. إن عصر العوائد الزائفة والمُعَزَّزة ميت، واستُبدل بجيل جديد من المشاريع التي تشارك الإيرادات الحقيقية مع محتفظيها. كما هو مفصل في تقرير بحث شامل من CoinLaunch، فإن المشاريع التي تنجو وتزدهر هي تلك التي تعمل مثل الأعمال التجارية الحقيقية.
لقد كان مشروع Aerodrome crypto مثالاً ساطعاً على نجاح هذا النموذج. ومع ذلك، فإن نفس الإطار القائم على البيانات الذي يبرز نقاط القوة في aerodrome finance crypto يكشف أيضًا عن قيود محتملة للمستثمرين الجدد. تشير هذه التحليل إلى أن بديلًا أفضل قد يكون في طريقه للظهور: رمز غير معروف يُدعى $GOOD، الذي يبدو أنه يقدم ملف مخاطر / مكافآت أكثر جاذبية، خاصة لأولئك الذين لم يكونوا مبكرين في مساحة $AERO crypto.
لا يمكن إنكار ذلك: لقد كانت Aerodrome وحشًا مطلقًا على شبكة Base. باعتبارها DEX المهيمنة على السلسلة، أصبحت محورًا مركزيًا للسيولة ونشاط التداول، حيث توزع مئات الملايين من الدولارات في الإيرادات للمحتفظين منذ بداية العام.
لقد كانت هذه الأداء محركًا رئيسيًا لسعر العملة المشفرة AERO، والذي يتراوح حاليًا حوالي $0.73 مع قيمة سوقية تتجاوز $630 مليون وتقييم مُخفف بالكامل (FDV) قدره $1.24 مليار. تظهر تحليلات البيانات على السلسلة من Dune هيمنته، حيث يتحكم في 58.5% من حصة الحجم الفوري التراكمي على Base، الذي لديه TVL يزيد عن $4.1 مليار.
بينما نجاح Aerodrome لا يمكن إنكاره، فإن تحليلًا أعمق باستخدام إطار بحث CoinLaunch يكشف عن صورة دقيقة.
قوة AERO:
تحديات AERO للمستثمرين الجدد:
لماذا قد يكون $GOOD الخيار الأكثر ذكاءً لتقاسم الإيرادات
لذا إذا كانت تمويل المطار المالي هو العملاق الراسخ مع قيود على النمو الجديد، أين ينظر المستثمرون؟ تشير الأبحاث إلى مشروع تحت الرادار يسمى goodcryptoX ($GOOD).
goodcryptoX هو منصة تداول لكل من CEXs وDEXs مع 400k مستخدم وأكثر من 5 مليار دولار تم تداولها من خلال تطبيقه. إن إنجازها هو تقديم روبوتات تداول خوارزمية بمستوى CEX مثل DCA وGrid إلى DEXes عبر خمس سلاسل رئيسية.
نمو حجم 9.3x DEX للمنصة من مارس إلى يوليو تم تغذيته مباشرةً من خلال إطلاق منتجات جديدة. وإليك الألفا الحقيقية: أكبر محركات النمو - التكامل مع DEXs الدائمة وإطلاق أكثر روبوتات CEX شعبية - لم تحدث حتى الآن على DEX. النمو الحالي هو مجرد عمل تمهيدي.
إليك كيف يتفوق $GOOD على $AERO في المقاييس الرئيسية:
| ** الفئة ** | $AERO (Aerodrome Crypto) | $GOOD (goodcryptoX) | | --- | --- | --- | | النمو الأساسي | 🟢 نظام بيئي أساسي قوي، $4.1B TVL( | 🟢 نمو حجم قوي ).3x إلى $3.4M في يوليو( | | تراكم القيمة | 🟢 عالي )100% حصة الرسوم( | 🟢 عالي )50% إيرادات + حرق( | | تعرض النظام البيئي | 🟡 متوسط ) يعتمد على القاعدة، انخفاض حجم 50% منذ بداية السنة ( | 🟢 مرتفع ) متعدد السلاسل، لا يعتمد على قاعدة واحدة ( | | نمو الرمز | 🔴 محدود )$1.24B FDV( | 🟢 كبير )$25M FDV( | | الطلب على الإيرادات | 🔴 مرتفع )26,920 محتفظ, أسهم مخففة( | 🟢 منخفض )~400 محتفظ, سهل الاستحواذ على حصة كبيرة( | | المخاطر | 🔴 مرتفعة )3.76 سنة قفل( | 🟢 منخفضة )لا يوجد قفل، غير وصي( | | APY | 🟡 متغير )20-25% متوسط( | 🟢 مرتفع )~101% مع عوامل النمو( | | المنافسة | 🟡 صارمة )Uniswap حصة 41.4%( | 🟢 مميزة )روبوتات فريدة ضد المنافسين( |
وزن الخيارات في عصر العائد الحقيقي
تقدم البيانات فرصتين مختلفتين تمامًا. الخيار ليس حول أي مشروع هو "جيد" أو "سيء"، بل أيهما يتماشى مع استراتيجية استثمار محددة.
من ناحية، Aerodrome )$AERO( تعتبر رائدة راسخة. إنها بروتوكول مثبت وعالي الإيرادات قدم عوائد كبيرة. بالنسبة للمستثمر الذي يسعى للحصول على موقف "بلو تشيب" مستقر نسبيًا في نظام Base، فإن AERO هي مرشحة واضحة. ومع ذلك، تشير البيانات أيضًا إلى أن أعلى مرحلة نمو لها قد تكون في الماضي.
من ناحية أخرى، يمثل مشروع مثل goodcryptoX )$GOOD( بديلاً عالي النمو في مرحلة مبكرة. تُظهر التحليلات أنه يسجل نقاطًا عالية في المقاييس التي تعتبر حاسمة للارتفاع المستقبلي: تقييم منخفض جدًا، مجموعة صغيرة من المحتفظين الأوائل، استراتيجية متعددة السلاسل تقلل من المخاطر، وعائد سنوي أعلى وأكثر قابلية للتنبؤ. بينما يحمل المخاطر الكامنة لأي مشروع جديد، فإنه يقدم أيضًا إمكانات عوائد غير متكافئة لم تعد موجودة مع أصل ناضج مثل AERO.
![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-031971de4f21d68b6d97b96a298b256f.webp(تكشف مقارنة البيانات جنبًا إلى جنب عن ملفات المخاطر والمكافآت المختلفة لـ $AERO و $GOOD. في نهاية المطاف، تشير البيانات الأساسية إلى أنه بينما من المحتمل أن تستمر أخبار العملات المشفرة في المطارات في كونها إيجابية، قد يجد المستثمرون الذين يبحثون عن الفرصة الكبيرة التالية في مشاركة الإيرادات حالة أكثر إقناعًا في المشاريع الناشئة مثل $GOOD، والتي تظهر ديناميكيات مبكرة أكثر ملاءمة.