مشتق赛道新星崛起 探索طبقة 2上的اللامركزيةالعقود الآجلة الدائمةبروتوكول

#革新 التمويل اللامركزي في مجال المشتقات: استكشاف بروتوكولات العقود الآجلة الدائمة اللامركزية الجديدة

بعد فترة من التطور، أصبح DeFi واحدًا من أنجح التطبيقات على البلوكشين، مما غيّر بشكل جذري مشهد سوق التشفير. تم نقل تداول العملات المشفرة تدريجياً من خارج السلسلة إلى داخل السلسلة، من Swap البسيط في البداية إلى نظام بيئي واسع يشمل الإقراض، Staking، وتداول المشتقات.

في مجال التمويل اللامركزي، استحوذ DEX معروف على 45% من حصة تداول السلع الفورية على السلسلة، وهو بلا شك رائد الصناعة. إن الحلول الرائدة لت集中 السيولة وآلية إدراج العملات بدون إذن توفر للمستخدمين منتجات عوائد وتجربة تداول فعالة، مما أطلق كمية كبيرة من السيولة على السلسلة وأسس لأساس مهم لازدهار وتنوع النظام البيئي.

في مسار المشتقات، يبرز بروتوكول جديد للالعقود الآجلة الدائمة اللامركزية بنفس الروح، ويُطلق عليه لقب "نجمة جديدة في مسار المشتقات". ستتناول هذه المقالة آلية هذا البروتوكول والابتكارات التي يجلبها لمسار المشتقات، بالإضافة إلى كيفية اغتنام الفرص التي يوفرها.

! [UniSwap في مسار المشتقات: هل ستكون SynFutures هي الشركة الرائدة في الصناعة؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-067acc8c2804149dede6e4aa601152a1.webp)

مقدمة عن بروتوكول العقود الآجلة الدائمة اللامركزية الجديدة

هذا بروتوكول العقود الآجلة الدائمة اللامركزي المبني على شبكة Layer 2 الناشئة، وهو أول بروتوكول مشتق يتم نشره على السلسلة بعد إطلاق الشبكة الرئيسية. وقد تم تحديثه الآن إلى الإصدار V3. نموذج Oyster AMM في V3 هو أول نموذج موحد للـ AMM ودفتر الطلبات على السلسلة في مجال المشتقات.

بروتوكول V1 و V2 الخاص به مشابه لنموذج AMM القائم على معادلة xyk مثل بعض DEX V2 الشهير، وهذا النموذج يعاني من انخفاض كفاءة استخدام الأموال ومشكلة الانزلاق العالي الناتجة عن عمق السوق المنخفض.

في V3 ، اعتمد البروتوكول على نموذج السيولة المركزية وآلية إدراج العملات بدون إذن من DEX الشهير V3 ، وأطلق نموذج Oyster AMM على أساس بنية نموذج sAMM. يسمح نموذج oAMM لمزودي السيولة بتركيز السيولة في نطاق أسعار محدد ، مما يعظم كفاءة رأس المال وعمق السيولة ، ويوفر تجربة تداول أكثر سلاسة للمتداولين ، ويقلل من خسائر التداول إلى أدنى حد.

حصل هذا البروتوكول على استثمار إجمالي قدره 38 مليون دولار من خلال ثلاث جولات تمويل، بما في ذلك العديد من المؤسسات الاستثمارية الرائدة في هذا المجال.

البيانات تواصل الارتفاع، والإمكانات بدأت تظهر

وفقًا لبيانات الموقع الرسمي، فقد تجمع حاليًا هذا البروتوكول 65.9 مليار دولار من حجم التداول، وقدم أكثر من 3000000 صفقة لأكثر من 110000 مستخدم، مع استمرار زيادة حجم التداول، حيث بلغ ذروته اليومية 1.8 مليار دولار.

وفقًا لبيانات منصة البيانات ، فإن TVL لهذا البروتوكول تبلغ حاليًا 70 مليون دولار أمريكي ، وحجم التداول اليومي مستقر فوق 1 مليار دولار أمريكي. بناءً على البيانات الخاصة بـ 30 يومًا الماضية مضروبة في 12 ، فإن إيرادات الرسوم السنوية ستكون قادرة على تجاوز 125 مليون دولار أمريكي.

هذا البروتوكول يتمتع بقدرة ربحية قوية، مما يشكل أساسًا لتمكن المشروع من التشغيل الصحي على المدى الطويل، وابتكار وتكرار مستمر.

! [UniSwap في مسار المشتقات: هل ستكون SynFutures هي الشركة الرائدة في الصناعة؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7237bb62e8919764de51b8002127a9bf.webp)

حل السيولة المركزية المطبق على المشتقات

نموذج Oyster AMM للبروتوكول يسمح بإضافة السيولة ضمن نطاق سعري محدد، ويجمع بين الرفع المالي لزيادة كفاءة رأس المال. على عكس نموذج السيولة في السوق الفوري للـ DEX V3 الشهير، يعتمد Oyster AMM إطار إدارة الضمانات والتسويات المصمم خصيصًا لتداول المشتقات، مما يضمن أمان LP والبروتوكول.

نموذج oAMM أدخل أيضًا السيولة الثنائية، مما يسمح باستخدام نوع واحد فقط من الرموز لإضافة السيولة، دون الحاجة إلى تقديم أصول ثنائية بنسبة 1:1. يمكن لمقدمي السيولة إدراج أي زوج من التداولات، مثل أزواج عملات الميم أو أي أزواج من الأصول. توفر هذه الآلية مزيدًا من المرونة والاختيارات للنظام البيئي.

نموذج Oyster AMM يوفر مزايا أكثر لمزودي السيولة والبروتوكول، بما في ذلك:

  1. زيادة كفاءة رأس المال
  2. زيادة العائد المحتمل
  3. عمق أفضل، وانزلاق أقل
  4. تنفيذ اللامركزية الحقيقية --- إدراج العملات بدون إذن

! [UniSwap في مسار المشتقات: هل ستكون SynFutures هي الشركة الرائدة في الصناعة؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-086da4640929426db17d8f40d80b2acd.webp)

شبكة Layer 2 ستقوم بإجراء إيردروب، والانفجار البيئي وشيك

ستتم عملية الإطلاق المجانية لشبكة Layer 2 في 26 يونيو. باعتبارها مشروعًا بارزًا، فقد جذبت أكثر من مليون مستخدم، وبلغت أعلى مستوى لها أكثر من 3 مليارات دولار من إجمالي القيمة المقفلة، ودون إصدار عملة. ستؤدي هذه الحماسة والجاذبية إلى جذب المزيد من الانتباه والتبني عند الإطلاق المجاني.

وفقًا لبيانات منصة البيانات ، فقد وصل عدد بروتوكولات DeFi على شبكة Layer 2 الحالية إلى 115 بروتوكولًا ، معظمها لم تصدر بعد رموز المشاريع.

مع إطلاق توزيع الرموز، ستبدأ المزيد من بروتوكولات السلسلة في بدء TGE. ستتمكن آلية إدراج العملات غير المرخصة وتركيز السيولة في بروتوكول العقود الآجلة الدائمة من تقديم استجابة سريعة للإيكوسيستم، مما يعزز إمكانيات السوق ومرونته. توفير المزيد من استراتيجيات التداول والخيارات القابلة للتطبيق للمشاريع والمستخدمين في الإيكوسيستم.

ستجلب المزيد من المشاريع المزيد من المستخدمين والسيولة لهذا البروتوكول، مما يعزز حجم تداولاته وربحيته، وسيجلب توقعات أكبر لمستقبله في TGE.

! [UniSwap في مسار المشتقات: هل ستكون SynFutures هي الشركة الرائدة في الصناعة؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-003069dd44d523412973050387748405.webp)

آفاق المستقبل

حالياً، أكثر من 98% من التداولات في سوق العملات المشفرة هي تداولات عقود، حيث يتم إنتاج آلاف المليارات من حجم التداول يومياً، ولكن معظم هذه التداولات تحدث في البورصات المركزية. وفقاً للبيانات، فإن 1% فقط من التداولات الدائمة تحدث على السلسلة. اللامركزية هي اتجاه لا يمكن إيقافه، في المستقبل سيكون هناك المزيد والمزيد من المستخدمين الذين سينقلون تداولاتهم إلى السلسلة. ستكون سوق المشتقات واحدة من أقوى المجالات الفرعية من حيث القوة والانفجار وتأثير الثروة.

تستمر النشاطات على السلسلة وحجم التداول وعدد المستخدمين في بروتوكول العقود الآجلة الدائمة في الارتفاع، حيث تحقق أرقامًا قياسية جديدة باستمرار. يحتل حجم التداول في مجال المشتقات المراتب الثلاثة الأولى باستمرار، خاصةً أن أدائه في نظام Layer 2 البيئي بارز بشكل خاص. لا تعرض هذه البيانات فقط التقدير العالي للمستخدمين لهذا البروتوكول، ولكنها أيضًا تشير إلى قوته التنافسية في السوق.

مع إطلاق العملات من شبكة Layer 2 وازدهار النظام البيئي، سيشهد هذا البروتوكول أيضًا نموًا أقوى. في المستقبل، سيقوم هذا البروتوكول أيضًا بنشر متعدد السلاسل، مما سيسمح لمزيد من الأنظمة البيئية بالاستفادة من ذلك، مما يزيد من قاعدة مستخدميه وحصته في السوق، ويتيح مجالًا نموًا هائلًا.

! [UniSwap في مسار المشتقات: هل ستكون SynFutures هي الشركة الرائدة في الصناعة؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4052590286e0e9b7ad66938727e1899c.webp019283746574839201

شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
  • أعجبني
  • 6
  • مشاركة
تعليق
0/400
DataPickledFishvip
· 07-14 08:18
defi新حمقىخداع الناس لتحقيق الربح
شاهد النسخة الأصليةرد0
SchrodingerGasvip
· 07-12 18:58
غاز都烧傻了 又到卷 بروتوكول的时候了?
شاهد النسخة الأصليةرد0
StableGeniusvip
· 07-11 19:23
meh... بروتوكول defi آخر يدعي "تغيير" المشتقات. رأيت هذا الفيلم من قبل بصراحة
شاهد النسخة الأصليةرد0
MissedAirdropAgainvip
· 07-11 19:18
لو كنت قد أخبرتني عن توزيع مجاني في وقت سابق، كنت سأكون سعيدًا.
شاهد النسخة الأصليةرد0
VibesOverChartsvip
· 07-11 19:17
كانت هذه الجولة مثيرة للغاية، جعلت راحتي تتعرق.
شاهد النسخة الأصليةرد0
AllInAlicevip
· 07-11 19:01
النص في L2 ليس بالضرورة آمناً جداً ~ راقب أكثر ثم قرر
شاهد النسخة الأصليةرد0
  • تثبيت