لمحة عن السوق

الاتجاهات الرئيسية في السوق

السوق الحالي في حالة من الذعر الشديد، حيث انخفض مؤشر المشاعر من 53% إلى 7%. التصريحات المتشددة من الاحتياطي الفيدرالي ( خفض توقعات تخفيض أسعار الفائدة من 4 مرات إلى مرتين ) مما أدى إلى فرض تسويات بقيمة حوالي 1 مليار دولار، مما يدل على أن السوق تمر بعملية تخفيض كبيرة للرافعة المالية.

شهد قطاع DeFi لأول مرة انخفاضًا في القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) خلال الشهرين الماضيين بنسبة -2.21%(، لكن القيمة السوقية للعملات المستقرة استمرت في النمو)USDT +0.55%، USDC +1.44%(. وهذا يدل على أنه على الرغم من تصحيح السوق، لا تزال السيولة الأساسية تتدفق باستمرار، وقد لاقت مشاريع العائد الثابت مثل المسبح المدفعي إقبالاً.

لقد وصل حجم سوق مسار وكيل الذكاء الاصطناعي إلى 99 مليار دولار أمريكي، حيث تحول التركيز الاستثماري من العملات المعدنية التذكارية المتعلقة بالذكاء الاصطناعي إلى بناء البنية التحتية، مما يدل على أن السوق تتجه تدريجياً نحو النضوج، وتصبح اتجاهات المشاريع أكثر عقلانية وعملية.

سوق العملات الميمية شهد انخفاضاً واضحاً في النشاط، حيث بدأت الأموال في الانسحاب بكميات كبيرة، مما يشير إلى تراجع المشاعر المضاربة، ويميل المستثمرون أكثر إلى البحث عن مشاريع ذات قيمة تطبيقية حقيقية.

في ظل تقلبات السوق الكبيرة، أظهرت قطاع سلاسل الكتل العامة مقاومة قوية، مما يجعلها الخيار الأول للملاذ الآمن، مما يعكس الثقة المستمرة في البنية التحتية.

مع اقتراب عطلة عيد الميلاد، من المتوقع أن تنخفض سيولة السوق. يُنصح باتباع استراتيجيات تكوين دفاعية، مع التركيز على BTC و ETH، وفي الوقت نفسه مراقبة العوائد المستقرة من DeFi ومشاريع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، ولكن يجب الحذر من المخاطر المحتملة لتفاقم التقلبات خلال العطلة.

تحليل مؤشر مشاعر السوق

• انخفض مؤشر مشاعر السوق من 53% الأسبوع الماضي إلى 7%، ويقع في منطقة الذعر الشديد.
• أداء الألتكوين هذا الأسبوع كان أضعف من المؤشر الأساسي، حيث شهد انخفاضًا كبيرًا. نظرًا لتأثير المراكز الرافعة، شهد السوق حوالي 1 مليار دولار من عمليات التصفية القسرية، وتم تقليل المراكز الطويلة بشكل ملحوظ. بالنظر إلى هيكل السوق الحالي، يُتوقع أن تظل الألتكوين متزامنة مع المؤشر الأساسي على المدى القصير، واحتمالية تحقيق اتجاه مستقل منخفضة.
• عادة ما يحدث انعكاس صعودي عندما تكون العملات البديلة في منطقة خوف شديد.

![تصاعد الذعر في السوق ، والتركيز ينتقل إلى مسارات DeFi و AI Agent｜تقرير سوق العملات المشفرة من Frontier Lab])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f26f19c4cbaf590c96458eee9afad5f4.webp(

نظرة عامة على الاتجاه العام للسوق

• سوق العملات الرقمية في اتجاه هابط هذا الأسبوع، ومؤشر المشاعر في حالة من الذعر الشديد.
• تظهر المشاريع المشفرة المتعلقة بالـ DeFi أداءً متميزًا، مما يدل على استمرار اهتمام السوق بتحسين العوائد الأساسية.
• مشروع AI Agent في هذا الأسبوع يشهد اهتماماً عالياً من الرأي العام، مما يدل على أن المستثمرين بدأوا في البحث بنشاط عن نقطة الانفجار السوقية التالية.
• هذا الأسبوع شهدت مشاريع Meme انخفاضًا عامًا، وبدأت الأموال في الهروب، مما يعكس تراجع حماس السوق تجاه عملات Meme.

المسارات الساخنة

) وكيل الذكاء الاصطناعي

هذا الأسبوع، كان السوق في اتجاه هبوطي، حيث انخفضت جميع القطاعات. على الرغم من أن أسعار رموز قطاع AI Agent قد انخفضت أيضًا، إلا أن النقاشات في السوق هي الأعلى. كانت النقاط السابقة تركز على رموز AI Agent Meme، والآن انتقلت إلى بناء البنية التحتية.

من المتوقع أن تقود مسارات AI Agent التطور في السوق المستقبلية، حيث تشمل العديد من المسارات مثل AI DePIN و AI Platform و AI Rollup و AI infra، والتي يمكن دمجها جميعًا مع AI Agent. في جوهرها، تعتبر مشاريع البلوك تشين شكلًا من أشكال العقود الذكية، وتهدف AI Agent إلى تعزيز العقود الذكية، وتتوافق بشكل جيد مع Crypto.

أهم خمسة مشاريع لوكلاء الذكاء الاصطناعي من حيث القيمة السوقية:

1. وورلدكوين ###WLD(
2. Fetch.ai )FET(
3. SingularityNET )AGIX(
4. بروتوكول المحيط )OCEAN(
5. عرض )RNDR(

) مسار DeFi

ترتيب نمو TVL

أعلى 5 مشروعات في السوق من حيث زيادة TVL في الأسبوع الماضي ### لم يتم احتساب المشروعات العامة ذات TVL الأقل، والمعيار هو 30 مليون دولار أمريكي (:

1. VaultCraft: 5344.32٪
2. هايبرليكيد: 183.98%
3. Resolv: 77.31٪
4. بابل: 64.43%
5. قائمة DAO: 48.52%

فاولت كرافت )VCX( أطلقت ليبور 4X لوبير المعتمد على Lido Finance، يدعم نشر متعدد السلاسل، من خلال Chainlink CCIP لتحقيق رهن مباشر من L2 إلى الشبكة الرئيسية، ويقدم عائد سنوي يصل إلى 7%+. تم تأسيس شراكة مع Matrixport للحصول على خدمات حفظ 1000 BTC، مما أدى إلى زيادة سريعة في TVL. في الوقت نفسه، تم إبرام شراكة استراتيجية مع Safe وCoWSwap.

هايبرليكويد )HYPE( هذا الأسبوع بسبب تقلبات السوق الشديدة، تجاوز عدد العقود المفتوحة 43 مليار دولار. تم إضافة وظائف تداول بالرافعة المالية لعدة أزواج عملات مشهورة، مع دعم لرافعة مالية تصل إلى 5 أضعاف، لجذب المستخدمين للمشاركة.

تم الانتهاء من تكامل Resolv مع Base، مما يقلل من تكاليف المعاملات ويزيد من السرعة. تم إطلاق خدمات الإقراض من خلال Euler Finance، وإطلاق بركة السيولة في Aerodrome، وتعديل آلية نقاط العائد، وبدء برنامج المنح.

يعمق مشروع Babylon تطبيق تقنية ZK القابلة للتوسع من خلال التعاون مع Layeredge ، ويعمل على تعزيز بناء نظام بيئي معياري من خلال إقامة شراكة استراتيجية مع Sui.

أطلقت Lista DAO ميزات التصويت Gauge وسوق الرشوة، مما يتيح لحاملي veLISTA المشاركة في قرارات توزيع السيولة على بركة LISTA. بالتعاون مع عدة جهات، يتم استكشاف الفرص في نظام BNBChain البيئي وتعزيز PumpBTC كأصول مبتكرة لضمان التكامل.

)# الأداء العام للمسار

• قيمة سوق العملات المستقرة تنمو بثبات: USDT زادت بنسبة 0.55%، وUSDC زادت بنسبة 1.44%، مما يدل على استمرار دخول الأموال.
• زيادة السيولة تدريجياً: انخفاض أسعار الفائدة على المراجحة الخالية من المخاطر في الأسواق التقليدية، وزيادة أسعار الفائدة على المراجحة في مشاريع DeFi على السلسلة، والعودة إلى DeFi ستكون خياراً جيداً.
• حالة التمويل: لأول مرة، يظهر TVL لمشاريع DeFi انخفاضًا سلبيًا بنسبة 2.21%، والسبب الرئيسي هو الانخفاض الكبير في السوق الذي أدى إلى التصفية. يجب التركيز على التغيرات العامة في TVL خلال الأسبوعين القادمين، ومراقبة ما إذا كانت اتجاهات الانخفاض مستمرة.

![تفاقم القلق في السوق، التحول نحو مسار DeFi وAI Agent｜تقرير سوق العملات المشفرة من Frontier Lab]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-40183066e1913a84216b0233a6b43613.webp(

)# تحليل عميق

محفزات الارتفاع:

• بيئة السوق: دورة السوق الصاعدة تؤدي إلى زيادة الطلب على السيولة الإجمالية
• جانب سعر الفائدة: رفع سعر الفائدة الأساسي على القروض، يعكس توقعات السوق لتسعير الأموال
• جانب العائد: زيادة عائد استراتيجية التحكيم الدوري، وتحسين ملحوظ في العائد الداخلي للبروتوكول

تعزز هذه آلية النقل الدعم القيمي الداخلي لقطاع DeFi، مما يخلق زخم نمو إيجابي.

المخاطر المحتملة: ارتفع السوق مؤخرًا، وأصبح المستثمرون أكثر اهتمامًا بالعائدات والرافعة المالية، متجاهلين مخاطر الانخفاض. بعد أن قامت الاحتياطي الفيدرالي بشكل غير متوقع بتعديل توقعات خفض الفائدة، انخفض السوق بسرعة، وتم تصفية عقود وأصول اقتراض تفوق قيمتها 10 مليارات دولار. يمكن أن تؤدي هذه المخاطر إلى تصفية متسلسلة، مما يقلل الأسعار بشكل أكبر، ويؤدي إلى تصفية المزيد من الأصول.

أداء المسارات الأخرى

سلسلة كتل عامة

أعلى 5 زيادات في TVL لسلاسل الكتل العامة في السوق خلال الأسبوع الماضي:

1. هايبرليكيد: 183.98%
2. بيتكوين: 44.94%
3. BSC: 2.71٪
4. AILayer: 2.02٪
5. عباءة: 0.75٪

تجاوزت قيمة العقود غير المفتوحة في Hyperliquid 43 مليار دولار بسبب تقلبات السوق الشديدة. تم إضافة ميزة التداول بالرافعة المالية لعدة أزواج عملات جديدة شهيرة لجذب المستخدمين للمشاركة.

انخفض سعر بيتكوين بشكل طفيف في ظل تراجع السوق، حيث قام المستخدمون بشراء BTC كوسيلة للتحوط. متفائلون بارتفاع السوق في المستقبل، يختار المزيد من المستخدمين استثمار BTC في مشاريع BTCFi لكسب عوائد إضافية.

أدخلت BSC مشاريع جديدة للانضمام إلى النظام البيئي ، ودعمت تكامل AI و Web3 في مجال الألعاب ، ودعمت تطوير مشاريع Meme ، وقدمت دعم السيولة لعدة مشاريع.

تركز AILayer على تشغيل المجتمع والتعاون البيئي، وتنظم العديد من الأنشطة التفاعلية لجذب المشاركة.

تعمل Mantle على دمج Compound III لتحقيق وظيفة اقتراض $USDe، وتوسيع برنامج Scouts، وإطلاق حملة تحفيز كبيرة لجذب عدد كبير من المستخدمين للمشاركة.

ملخص قائمة الزيادة

أعلى 5 رموز في السوق من حيث الزيادة في الأسبوع الماضي:

1. UXLINK: 107.18٪
2. المعتاد: 74.72%
3. موكا: 72.37٪
4. الضجيج: 52.43٪
5. VELO: 47.49٪

سجلت قائمة الارتفاعات هذا الأسبوع ميزات تركز القطاع، حيث أن معظم الرموز المرتفعة تنتمي إلى مسار سلسلة الكتل العامة.

وقعت UXLINK شراكة مع DuckChain وحصلت على استثمار لبناء طبقة النمو الاجتماعي. أطلقت حملة توزيع ضخمة لجذب مستخدمين جدد بالتعاون مع عدة منصات تداول.

أطلقت USUAL خزينة حوافز واستراتيجيات مبتكرة، تقدم عوائد عالية APY. النمو السريع لـ TVL يبرز نموذج التشغيل الشفاف.

أصدرت MOCA النسخة 3.0، مقدمة مفهوم جديد وإطلاق AIR Kit. بالتعاون مع SK Planet، تم دمجه في تطبيق OK Cashbag.

زاد عدد العقود غير المغلقة بشكل كبير بسبب تقلبات السوق. تم إضافة ميزات التداول بالهامش لعدة أزواج عملات جديدة شهيرة.

تعاونت VELO مع مختبرات حلول بلوك سوني ، لتوسيع نطاق الحلول الجديدة من الطبقة الثانية. تم تحقيق تقدم في بناء السيولة.

قائمة ارتفاع أسعار عملات الميم

1. ###FARTCOIN( Fartcoin: 96.66٪
2. aixbt من Virtuals )AIXBT(: 18.83٪
3. توكن تشيمس )CHEEMS(: 8.58%

هذا الأسبوع تأثرت مشروعات Meme بشكل كبير بانخفاض السوق، حيث لم تتبع الارتفاع العام في النصف الأول من الأسبوع، وتراجعت بشكل كبير في النصف الثاني. في المرحلة الحالية، لا تتركز اهتمام السوق ورأس المال على مسار عملات Meme.

) موضوعات وسائل التواصل الاجتماعي

هذا الأسبوع، كان الموضوع الأكثر شيوعًا هو L1s، مع ظهور ###12.14-12.20(. من بين الرموز المدرجة، كانت مشاريع الشبكات العامة مثل HBAR و SUI و XRP و ETH و TRX و CRO و AVAX و ONDO و OM و QNT و DOT تحظى باهتمام كبير.

عندما ينخفض السوق بشكل عام، فإن أداء سلاسل الكتل العامة يكون أفضل. باستثناء استثمار الأموال في BTC و ETH كوسيلة للتحوط، يستثمر معظم المستثمرين في سلاسل الكتل العامة. بعد انتهاء الانخفاض وظهور ارتفاع، عادة ما ترتفع سلاسل الكتل العامة قبل المشاريع الأخرى.

![تزايد الذعر في السوق، والتركيز يتحول إلى مسار DeFi و AI Agent｜تقرير سوق العملات المشفرة من Frontier Lab])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a157c17f1e3c1d653a5955ba445db9d.webp(

) نظرة عامة على موضوع السوق بشكل عام

إحصائيات العائد الأسبوعي، أداء مجال Cefi هو الأفضل، وأداء مجال Gamefi هو الأسوأ.

تحتل BNB و BGB حصة كبيرة في مجال Cefi، حيث تبلغ نسبتهما الإجمالية 91.52%. تواصل Binance إدخال عملات جديدة لجذب الحركة، ويؤدي BNB أداءً أفضل من السوق. تظهر Bitget أداءً لافتًا، حيث ارتفع BGB بنسبة 37.93% عكس الاتجاه، مما دفع أداء قطاع Cefi بأكمله.

انخفضت نسبة الاهتمام في مجال Gamefi هذا العام، حيث تفتقر إلى التمويل والتدفق. تشكل IMX و BEAM و GALA و SAND و AXS نسبة 82.14% من هذا المجال، مما يجعل أدائها أضعف من السوق، مما أدى إلى أسوأ أداء لمجال Gamefi.

توقعات الأحداث الكبرى في Crypto الأسبوع المقبل

• 26 ديسمبر ### يوم الخميس (: نشر عدد طلبات الإعانة الأولية للبطالة في الولايات المتحدة لهذا الأسبوع

نظرة على الأسبوع المقبل

) تحليل العوامل الكلية

• الأسبوع المقبل يبدأ عطلة عيد الميلاد في الولايات المتحدة، ستصدر بيانات اقتصادية بشكل محدود
• في السنوات الماضية، انخفضت القوة الشرائية في السوق التي تقودها الولايات المتحدة خلال عطلات عيد الميلاد ورأس السنة الجديدة، وزادت تقلبات السوق.

اتجاه دوران القطاعات

• قطاع DeFi: المستثمرون يتوقعون ارتفاع السوق بشكل عام في الربع الأول من العام المقبل، ولا يرغبون في بيع الرموز، ويشاركون في مشروعات برك الآلات لزيادة العائدات.
• قطاع الذكاء الاصطناعي: مسار وكيل الذكاء الاصطناعي مستمر في جذب الانتباه، حيث بلغ حجم السوق 99 مليار دولار. تتسارع عملية دمج النظامين البيئيين Web2 و Web3، بينما تتسارع عملية دمج الشبكات البيانية ووكيل الذكاء الاصطناعي الوظيفي مع المنتجات المشفرة الحالية.

نصائح استراتيجية الاستثمار

• الحفاظ على التكوين الدفاعي، وزيادة تخصيص BTC و ETH، وتعزيز خصائص الأصول كوسيلة للوقاية من المخاطر
• يمكنك المشاركة في مشاريع DeFi عالية العائد مثل Gun Pool لتخفيف المخاطر
• يُنصح بالحذر، والتحكم بشكل صارم في حجم المراكز، وإدارة المخاطر بشكل جيد

![تزايد القلق في السوق، التركيز يتحول نحو DeFi و AI Agent | تقرير سوق العملات المشفرة من Frontier Lab]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b110b67bcb0cef7713f870838ea6c79d.webp(