اعترافات تاجر: كيف استعنت باستراتيجيات سوروس لتحقيق عائد 100%
جوهر المضاربة يكمن في نقطتين: ما مدى الربح عند الصواب، وما مقدار الخسارة عند الخطأ. لقد استعرض كل مستثمر الصفقات التي كان يمكن أن تحقق له انتصارات كبيرة، وندم على خفة موقفه؛ وبالمثل، سيتأمل في الصفقات المترددة، ويتساءل لماذا استمر في زيادة المراكز الخاسرة.
إدارة المراكز هي واحدة من أصعب المهارات التي يمكن إتقانها ولكنها الأكثر تأثيرًا من حيث الرافعة المالية. يتطلع أفضل المتداولين باستمرار إلى كيفية تحسين هذه القدرة، لأنه بمجرد حدوث خطأ في التقدير، يمكن أن تكون العواقب كارثية. على الرغم من أنني أواجه العديد من النواقص في التنفيذ، إلا أن إدارة المراكز هي واحدة من أكثر المجالات نجاحًا في مسيرتي المهنية، حيث تعوض عن العديد من الأخطاء التي ارتكبتها في جوانب أخرى.
أحب قصة واحدة عن ستانلي دروكينميلر وجورج سوروس في "الزيادة الحاسمة في الفرص غير المتكافئة"، حيث كانا كلاهما مديري صناديق استثماريين بارزين.
في عام 1992، شغل ستيفن كوتلر منصب مدير المحفظة الرئيسي في صندوق كوانتم التابع لجورج سوروس. وقد لاحظ أن بنك إنجلترا يدعم الجنيه الإسترليني بشكل مصطنع، وكان مقتنعًا بأن هذا الدعم سيكون من الصعب الحفاظ عليه لفترة طويلة. وقد شرح وجهة نظره لسوروس.
اقترح ديرك ميولر تخصيص 100% من أموال الصندوق للقيام بصفقة بيع على الجنيه الإسترليني. اعتبر سوروس أن هذه الطريقة محافظة للغاية، واقترح تخصيص 200% من الأموال لهذه الصفقة، لأن هذه الفرصة تظهر مرة واحدة كل حوالي 20 عامًا.
في النهاية، قام دروكينميلر بتنفيذ هذه الصفقة بضعف حجم المركز، والتي أصبحت لاحقًا واحدة من أشهر الصفقات في التاريخ، محققًا ربحًا قدره مليار دولار في يوم واحد. وبفضل ذلك، حصل سوروس على لقب "الذي أسقط بنك إنجلترا."
أكثر صفقاتي نجاحًا حتى الآن حدثت في نوفمبر 2024، عندما أعلنت بعض منصات التداول عن إطلاق $PEPE. أثناء تنفيذ الصفقة، كنت أسترجع في ذهني قصة أسطورة سوروس، أفكر في كيفية تصرفه في هذه الحالة.
في فجر ذلك اليوم، كنت أتحقق من رسائل الدردشة الجماعية، وأتابع تحديثات تويتر، وأراقب المخططات كما هو معتاد. في ذلك الوقت، كنت قد قمت بفتح مركز صغير للشراء في $PEPE، لكن المركز قد تكبد خسائر كبيرة، مما جعلني أشعر بالقلق.
فجأة، رأيت شمعة خضراء ضخمة ترتفع من الأرض، وعدت على الفور إلى نقطة التعادل. ثم تلقيت رسالة: تم إدراج $PEPE في منصة تداول معينة. بعد تأكيدات متعددة، أدركت أن هذه قد تكون فرصة لا تتكرر كثيرًا.
ارتفع سعر $PEPE من 0.000012 دولار إلى 0.000016 دولار في瞬ة. تعتبر هذه الأخبار مهمة للغاية لأنه منذ $DOGE و$SHIB لم يتم إدراج أي عملة ميم أخرى على هذه المنصة. بالإضافة إلى ذلك، لم يكن هناك طرق سهلة لشراء $PEPE في الولايات المتحدة من قبل. هذه الإدراج فتح باب تدفق كبير من الأموال من المستثمرين الأفراد لـ $PEPE.
في ذلك الوقت، كان السعر الأعلى التاريخي لـ$PEPE هو 0.000017 دولار. واحدة من استراتيجياتي التداول المفضلة هي اختراق السعر الأعلى التاريخي، وأدركت أن الأشخاص الذين يبيعون عند هذا السعر قد لا يفهمون تمامًا أهمية هذا الخبر.
لقد قمت بشراء كمية تعادل 5 أضعاف مركز التداول الحالي بسعر السوق، واستخدمت تقريباً ضعف رافعة ماليّة من محفظتي الاستثمارية للشراء. وأنا أنظر إلى قيمة الدولار على تطبيق التداول، أشعر بموجة من القلق تتصاعد في معدتي. على الرغم من أنني لم أفكر أبداً في استثمار مثل هذا المبلغ في عملة الميم، إلا أنني أشعر بسكون داخلي غير عادي، لأنني أؤمن بأن هذا هو الخيار الصحيح.
بعد حوالي ساعة من نشر أول إعلان عن الإدراج، أعلنت منصة تداول معروفة أخرى عن إدراج $PEPE، حيث تجاوز السعر النقطة العالية التاريخية. في وقت لاحق من ذلك اليوم، أدرجت منصة تداول ثالثة $PEPE، مما دفع السعر إلى 0.0000255 دولار. لم أجرؤ حتى على التحقق من تطبيق التداول، لأن تقلبات الأرباح والخسائر كانت كبيرة جدًا، مما قد يؤثر على حكمتي. في أقل من 12 ساعة، وصلت أرباحي إلى حوالي 100%. على الرغم من أنني لم أغلق الصفقة عند أعلى نقطة، إلا أنني لا زلت قد قمت بتأمين أرباح جيدة، تتجاوز إجمالي الأرباح في الأشهر القليلة الماضية.
ومع ذلك، عند مناقشة قصص النجاح في الاستثمار الكبير، لا يمكننا تجاهل المخاطر المحتملة. وراء كل نجاح في الرهان الكبير، هناك عدد لا يحصى من الأشخاص الذين قاموا برهاناتهم بشكل متهور وانتهى بهم الأمر بالإفلاس. هذه هي السبب الذي يجعل الاستثمار الصحيح أمرًا صعبًا للغاية: من الصعب العثور على توازن بين الثقة في نظريتك والرهان الجريء واحترام السوق.
أحيانًا تكون واثقًا جدًا وتستثمر بشكل كبير، لكنك تخسر لعدة أيام، فتقرر وقف الخسائر. وما يثير الدهشة هو أنه بعد إغلاقك، ينعكس السوق فورًا، ويبدأ السعر في الحركة كما توقعت تمامًا. وفي أحيان أخرى، تختار التمسك، وبعد أسبوع تستيقظ لتجد أن محفظتك خسرت 50%. لا شك أن هذه مهارة يصعب إتقانها.
لقد مررت شخصياً بالعديد من حالات الفشل في التداول بكثافة، لكن هناك شيء واحد استمر في دعمي: إدارة المخاطر الصارمة. إذا كانت حركة السعر لا تتماشى مع نظريتي واستمر الخسارة لفترة من الزمن، فسأقوم بقطع الخسائر بسرعة. بغض النظر عن مدى إيماني، السوق دائماً على حق.
لا تتذكر أبدًا التداولات الخاسرة، ففرص أفضل دائمًا في الزاوية التالية في انتظارك. على الرغم من أنه سيكون دائمًا هناك فرص وأفكار تستحق الاستثمار بكثافة، إلا أنه إذا فقدت معظم محفظتي، فلن يتبقى لدي ما يكفي من الأموال لاقتناص الفرص المثالية.
تجنب الخسائر الكبيرة هو المفهوم الأكثر أهمية في أي لعبة مخاطرة. تعريف "الخسائر الكبيرة" يختلف من شخص لآخر. عندما كنت أبني محافظ استثمارية صغيرة في البداية، كان علي تحمل مخاطر أكبر. كنت غالبًا ما أراهن بنسبة 10-15% من محفظتي على صفقات كنت متأكدًا منها بشدة، لأن هذه كانت طبيعة السوق الذي كنت فيه. مع زيادة حجم المحفظة، تحسنت السيولة في الأسواق التي دخلتها قليلاً، وانخفضت قدرتي على تحمل المخاطر بناءً على ذلك. من الضروري أن تكون واضحًا بشأن قدرتك على تحمل المخاطر، حتى تعرف بوضوح كم من الخسارة يمكنك تحملها في كل صفقة.
هذا هو السبب في أن واحدة من استراتيجيات التداول المفضلة لدي هي الاختراق. أفضّل الهجمات العلوية لأنها نوع من التداول الذي يحدد المخاطر بوضوح، إما تحقيق الأرباح أو الفشل السريع. على سبيل المثال، توقيت التداول في $PEPE هو عندما يتراوح السعر حول أعلى نقطة له، ولم يتمكن من الاختراق، أو بعد الاختراق يعود إلى ما دون النقطة التاريخية العليا. في كلا الحالتين، لدي نقاط إغلاق واضحة، لذا من المنطقي بناء مركز كبير في هذا الموقع.
عند النظر إلى مسيرتي التجارية، فإن جميع الزيادات الملحوظة في محفظتي تأتي من عوائد "المخاطرة القصوى". كل عام، تخلق عدد قليل فقط من الصفقات معظم الأرباح. بخلاف ذلك، فإن الأمر يشبه لعبة البقاء. يجب أن تبقى حادًا بما يكفي لتحديد تلك الصفقات التي يمكن أن تحقق عوائد ضخمة، ولكن يجب أيضًا أن تكون منضبطًا لتجنب خسارة كل شيء على أفكار تفتقر إلى الثقة، وتجنب مضاعفة الرهان على المراكز الخاسرة.
في تطوير مسيرتي المهنية المستقبلية، أخطط لتحسين مجال واحد بشكل خاص وهو القدرة على الاحتفاظ بالصفقات. أنا بارع في وضع رهانات كبيرة، لكنني لست جيدًا في الاحتفاظ بالصفقات في ظل تحقيق أرباح غير محققة كبيرة. يأتي هذا من وعيي الداخلي بإدارة المخاطر، لكن إذا تمكنت من تطبيق نظريتي بشكل أكثر استدامة بدلاً من القيام بعمليات متكررة، أعتقد أنني سأحقق نجاحًا أكبر.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
استناداً إلى استراتيجية سوروس، كيف يمكن للمتداولين تحقيق عائد بنسبة 100%
اعترافات تاجر: كيف استعنت باستراتيجيات سوروس لتحقيق عائد 100%
جوهر المضاربة يكمن في نقطتين: ما مدى الربح عند الصواب، وما مقدار الخسارة عند الخطأ. لقد استعرض كل مستثمر الصفقات التي كان يمكن أن تحقق له انتصارات كبيرة، وندم على خفة موقفه؛ وبالمثل، سيتأمل في الصفقات المترددة، ويتساءل لماذا استمر في زيادة المراكز الخاسرة.
إدارة المراكز هي واحدة من أصعب المهارات التي يمكن إتقانها ولكنها الأكثر تأثيرًا من حيث الرافعة المالية. يتطلع أفضل المتداولين باستمرار إلى كيفية تحسين هذه القدرة، لأنه بمجرد حدوث خطأ في التقدير، يمكن أن تكون العواقب كارثية. على الرغم من أنني أواجه العديد من النواقص في التنفيذ، إلا أن إدارة المراكز هي واحدة من أكثر المجالات نجاحًا في مسيرتي المهنية، حيث تعوض عن العديد من الأخطاء التي ارتكبتها في جوانب أخرى.
أحب قصة واحدة عن ستانلي دروكينميلر وجورج سوروس في "الزيادة الحاسمة في الفرص غير المتكافئة"، حيث كانا كلاهما مديري صناديق استثماريين بارزين.
في عام 1992، شغل ستيفن كوتلر منصب مدير المحفظة الرئيسي في صندوق كوانتم التابع لجورج سوروس. وقد لاحظ أن بنك إنجلترا يدعم الجنيه الإسترليني بشكل مصطنع، وكان مقتنعًا بأن هذا الدعم سيكون من الصعب الحفاظ عليه لفترة طويلة. وقد شرح وجهة نظره لسوروس.
اقترح ديرك ميولر تخصيص 100% من أموال الصندوق للقيام بصفقة بيع على الجنيه الإسترليني. اعتبر سوروس أن هذه الطريقة محافظة للغاية، واقترح تخصيص 200% من الأموال لهذه الصفقة، لأن هذه الفرصة تظهر مرة واحدة كل حوالي 20 عامًا.
في النهاية، قام دروكينميلر بتنفيذ هذه الصفقة بضعف حجم المركز، والتي أصبحت لاحقًا واحدة من أشهر الصفقات في التاريخ، محققًا ربحًا قدره مليار دولار في يوم واحد. وبفضل ذلك، حصل سوروس على لقب "الذي أسقط بنك إنجلترا."
أكثر صفقاتي نجاحًا حتى الآن حدثت في نوفمبر 2024، عندما أعلنت بعض منصات التداول عن إطلاق $PEPE. أثناء تنفيذ الصفقة، كنت أسترجع في ذهني قصة أسطورة سوروس، أفكر في كيفية تصرفه في هذه الحالة.
في فجر ذلك اليوم، كنت أتحقق من رسائل الدردشة الجماعية، وأتابع تحديثات تويتر، وأراقب المخططات كما هو معتاد. في ذلك الوقت، كنت قد قمت بفتح مركز صغير للشراء في $PEPE، لكن المركز قد تكبد خسائر كبيرة، مما جعلني أشعر بالقلق.
فجأة، رأيت شمعة خضراء ضخمة ترتفع من الأرض، وعدت على الفور إلى نقطة التعادل. ثم تلقيت رسالة: تم إدراج $PEPE في منصة تداول معينة. بعد تأكيدات متعددة، أدركت أن هذه قد تكون فرصة لا تتكرر كثيرًا.
ارتفع سعر $PEPE من 0.000012 دولار إلى 0.000016 دولار في瞬ة. تعتبر هذه الأخبار مهمة للغاية لأنه منذ $DOGE و$SHIB لم يتم إدراج أي عملة ميم أخرى على هذه المنصة. بالإضافة إلى ذلك، لم يكن هناك طرق سهلة لشراء $PEPE في الولايات المتحدة من قبل. هذه الإدراج فتح باب تدفق كبير من الأموال من المستثمرين الأفراد لـ $PEPE.
في ذلك الوقت، كان السعر الأعلى التاريخي لـ$PEPE هو 0.000017 دولار. واحدة من استراتيجياتي التداول المفضلة هي اختراق السعر الأعلى التاريخي، وأدركت أن الأشخاص الذين يبيعون عند هذا السعر قد لا يفهمون تمامًا أهمية هذا الخبر.
لقد قمت بشراء كمية تعادل 5 أضعاف مركز التداول الحالي بسعر السوق، واستخدمت تقريباً ضعف رافعة ماليّة من محفظتي الاستثمارية للشراء. وأنا أنظر إلى قيمة الدولار على تطبيق التداول، أشعر بموجة من القلق تتصاعد في معدتي. على الرغم من أنني لم أفكر أبداً في استثمار مثل هذا المبلغ في عملة الميم، إلا أنني أشعر بسكون داخلي غير عادي، لأنني أؤمن بأن هذا هو الخيار الصحيح.
بعد حوالي ساعة من نشر أول إعلان عن الإدراج، أعلنت منصة تداول معروفة أخرى عن إدراج $PEPE، حيث تجاوز السعر النقطة العالية التاريخية. في وقت لاحق من ذلك اليوم، أدرجت منصة تداول ثالثة $PEPE، مما دفع السعر إلى 0.0000255 دولار. لم أجرؤ حتى على التحقق من تطبيق التداول، لأن تقلبات الأرباح والخسائر كانت كبيرة جدًا، مما قد يؤثر على حكمتي. في أقل من 12 ساعة، وصلت أرباحي إلى حوالي 100%. على الرغم من أنني لم أغلق الصفقة عند أعلى نقطة، إلا أنني لا زلت قد قمت بتأمين أرباح جيدة، تتجاوز إجمالي الأرباح في الأشهر القليلة الماضية.
ومع ذلك، عند مناقشة قصص النجاح في الاستثمار الكبير، لا يمكننا تجاهل المخاطر المحتملة. وراء كل نجاح في الرهان الكبير، هناك عدد لا يحصى من الأشخاص الذين قاموا برهاناتهم بشكل متهور وانتهى بهم الأمر بالإفلاس. هذه هي السبب الذي يجعل الاستثمار الصحيح أمرًا صعبًا للغاية: من الصعب العثور على توازن بين الثقة في نظريتك والرهان الجريء واحترام السوق.
أحيانًا تكون واثقًا جدًا وتستثمر بشكل كبير، لكنك تخسر لعدة أيام، فتقرر وقف الخسائر. وما يثير الدهشة هو أنه بعد إغلاقك، ينعكس السوق فورًا، ويبدأ السعر في الحركة كما توقعت تمامًا. وفي أحيان أخرى، تختار التمسك، وبعد أسبوع تستيقظ لتجد أن محفظتك خسرت 50%. لا شك أن هذه مهارة يصعب إتقانها.
لقد مررت شخصياً بالعديد من حالات الفشل في التداول بكثافة، لكن هناك شيء واحد استمر في دعمي: إدارة المخاطر الصارمة. إذا كانت حركة السعر لا تتماشى مع نظريتي واستمر الخسارة لفترة من الزمن، فسأقوم بقطع الخسائر بسرعة. بغض النظر عن مدى إيماني، السوق دائماً على حق.
لا تتذكر أبدًا التداولات الخاسرة، ففرص أفضل دائمًا في الزاوية التالية في انتظارك. على الرغم من أنه سيكون دائمًا هناك فرص وأفكار تستحق الاستثمار بكثافة، إلا أنه إذا فقدت معظم محفظتي، فلن يتبقى لدي ما يكفي من الأموال لاقتناص الفرص المثالية.
تجنب الخسائر الكبيرة هو المفهوم الأكثر أهمية في أي لعبة مخاطرة. تعريف "الخسائر الكبيرة" يختلف من شخص لآخر. عندما كنت أبني محافظ استثمارية صغيرة في البداية، كان علي تحمل مخاطر أكبر. كنت غالبًا ما أراهن بنسبة 10-15% من محفظتي على صفقات كنت متأكدًا منها بشدة، لأن هذه كانت طبيعة السوق الذي كنت فيه. مع زيادة حجم المحفظة، تحسنت السيولة في الأسواق التي دخلتها قليلاً، وانخفضت قدرتي على تحمل المخاطر بناءً على ذلك. من الضروري أن تكون واضحًا بشأن قدرتك على تحمل المخاطر، حتى تعرف بوضوح كم من الخسارة يمكنك تحملها في كل صفقة.
هذا هو السبب في أن واحدة من استراتيجيات التداول المفضلة لدي هي الاختراق. أفضّل الهجمات العلوية لأنها نوع من التداول الذي يحدد المخاطر بوضوح، إما تحقيق الأرباح أو الفشل السريع. على سبيل المثال، توقيت التداول في $PEPE هو عندما يتراوح السعر حول أعلى نقطة له، ولم يتمكن من الاختراق، أو بعد الاختراق يعود إلى ما دون النقطة التاريخية العليا. في كلا الحالتين، لدي نقاط إغلاق واضحة، لذا من المنطقي بناء مركز كبير في هذا الموقع.
عند النظر إلى مسيرتي التجارية، فإن جميع الزيادات الملحوظة في محفظتي تأتي من عوائد "المخاطرة القصوى". كل عام، تخلق عدد قليل فقط من الصفقات معظم الأرباح. بخلاف ذلك، فإن الأمر يشبه لعبة البقاء. يجب أن تبقى حادًا بما يكفي لتحديد تلك الصفقات التي يمكن أن تحقق عوائد ضخمة، ولكن يجب أيضًا أن تكون منضبطًا لتجنب خسارة كل شيء على أفكار تفتقر إلى الثقة، وتجنب مضاعفة الرهان على المراكز الخاسرة.
في تطوير مسيرتي المهنية المستقبلية، أخطط لتحسين مجال واحد بشكل خاص وهو القدرة على الاحتفاظ بالصفقات. أنا بارع في وضع رهانات كبيرة، لكنني لست جيدًا في الاحتفاظ بالصفقات في ظل تحقيق أرباح غير محققة كبيرة. يأتي هذا من وعيي الداخلي بإدارة المخاطر، لكن إذا تمكنت من تطبيق نظريتي بشكل أكثر استدامة بدلاً من القيام بعمليات متكررة، أعتقد أنني سأحقق نجاحًا أكبر.