تحسنت سيولة العملات، ومن المتوقع أن يستمر التضخم في التحسن بشكل معتدل وفقًا للاحتياطي الفيدرالي. الدولار يقترب من أعلى مستوياته في 2024، مدعومًا بعوامل مثل أسعار الفائدة وعدم الاستقرار السياسي. تظهر الأسهم الأمريكية اتجاهًا صاعدًا بشكل عام، حيث تتدفق أموال ضخمة من جميع أنحاء العالم، حيث تم ضخ حوالي 30 مليار دولار في سوق الأسهم الأمريكية خلال الشهر الماضي. بالمقابل، فإن سوق العملات المشفرة يتخلف بشكل ملحوظ عن سوق الأسهم.
نظرة عامة على سوق العملات المشفرة
هذا الأسبوع، انخفضت قيمة البيتكوين بتقلبات، وارتفعت نسبة الإيثيريوم/بيتكوين. سوق العملات البديلة كان أداؤه ضعيفًا، حيث بعثت بطولة كأس أوروبا بالانتباه عن السوق. من المتوقع أن يتم الموافقة على صندوق الإيثيريوم المتداول في بداية يوليو، وستدور انتعاش السوق بشكل رئيسي حول نظام الإيثيريوم البيئي.
المشاريع التي تستحق المتابعة تشمل:
LDO: رائد رهن الإيثريوم، سيستمر في تطوير أعمال الرهن المستقبلية. تم تصنيف الإيثريوم من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على أنه ليس من الأوراق المالية، مما يفيد في تطوير أعمال رهن ETF.
ZK: حل الطبقة الثانية ZK على إيثريوم، أداء السوق كان متوسطًا. رسوم الغاز على سلسلة إيثريوم وصلت إلى أدنى مستوى لها في 8 سنوات.
ZRO: مشروع جسر متعدد السلاسل معروف، توزيع الرموز هو المحافظ نسبياً، القيمة السوقية تقترب من المشروع المماثل W.
تحليل سوق البيتكوين
بيانات سلسلة الكتل
السوق في مرحلة تصحيح بحجم تداول منخفض. على الرغم من تقلب الأسعار الكبير، إلا أن مستثمري البيتكوين بشكل عام لا يزالون يحققون أرباحًا. تراجع اهتمام المستثمرين، واستمر انخفاض حجم التداول في السوق الفورية وسوق المشتقات بالإضافة إلى التداولات على السلسلة. عادةً بعد تحقيق ارتفاعات جديدة، يحتاج السوق إلى وقت كافٍ لاستيعاب ضغوط البيع.
تظل القيمة السوقية للستيبيلكوين مستقرة، وقد تباطأ الاتجاه للتمويل في الآونة الأخيرة. شهدت الأموال المؤسسية تدفقات صافية خارجة بشكل متواصل، لكن بسبب اقتراب إطلاق ETF الفوري، شهدت الإيثيريوم تدفقاً صافياً كبيراً في الاتجاه المعاكس.
مؤشر الاتجاه طويل الأجل MVRV-Z Score الحالي هو 2.1، في المرحلة المتوسطة. يكون هذا المؤشر أعلى من 6 عندما يكون في نطاق القمة، وأقل من 2 عندما يكون في نطاق القاع.
سوق العقود الآجلة
انخفض معدل تمويل العقود الآجلة قليلاً هذا الأسبوع. تشير النسبة بين 0.05-0.1% إلى أن هناك الكثير من الرافعة المالية للشراء، مما قد يعني وجود قمة قصيرة الأجل في السوق؛ بينما تشير النسبة بين -0.1-0% إلى أن هناك الكثير من الرافعة المالية للبيع، مما قد يعني وجود قاع قصير الأجل في السوق.
استمر حجم تداول العقود الآجلة للبيتكوين في الانخفاض هذا الأسبوع. نسبة العقود الآجلة الطويلة والقصيرة هي 2.3، مما يدل على أن مشاعر المستثمرين الأفراد في القاع مرتفعة، وقد لا يكون السوق قد وصل بعد إلى قاعه. بشكل عام، عندما تكون النسبة أقل من 0.7، يكون السوق في حالة من الذعر، وعندما تكون أعلى من 2.0، يكون السوق في حالة من الجشع.
سوق السلع الفورية
شهد كل من البيتكوين وسولانا تعديلات أسبوعية، ومن المتوقع أن تستمر هذه التعديلات حتى أوائل أغسطس. أداء إيثيريوم وTON وBASE قوي. من المتوقع أن يتم الموافقة على ETF الخاص بإيثيريوم في أوائل يوليو، وTON على وشك الإطلاق في بورصة مشهورة، وBASE تجلب تدفق محافظ جديدة من بورصة كبيرة. ومن المتوقع أن يصبح نظام إيثيريوم البيئي هو الخط الرئيسي للسوق في الشهر المقبل.
تحليل كمية قفل سلسلة الكتل العامة
إجمالي قيمة الإغلاق لهذا الأسبوع (TVL) هو 100.9 مليار دولار، بانخفاض قدره 10.7 مليار دولار عن الأسبوع الماضي، بانخفاض بنسبة 9.6%. شهدت معظم سلاسل الكتل الرئيسية انخفاضًا في TVL، بينما زادت سلسلة MERLIN بنسبة 3%. انخفضت سلسلة TRON بنسبة 3%، وسلسلة BSC بنسبة 5%، وسلسلة SOLANA بنسبة 4%، وسلسلة BASE بنسبة 2%، وانخفضت سلاسل البيتكوين وPOLYGON بنسبة 4%، وانخفضت سلسلة OP بنسبة 5%، وانخفضت سلسلة AVALANCHE بنسبة 12%.
من الجدير بالذكر أن سلسلة TON قد ارتفعت هذا الأسبوع بنسبة 15%، وارتفعت بنسبة 108% على مدار الشهر. السوق بشكل عام دخل مرحلة التعديل، ومن الجدير متابعة الأداء المستقبلي القصير الأمد لكل من TON وSOLANA.
نظرة عامة على سوق NFT
انخفضت أسعار الأرض لمشاريع NFT الرائدة بشكل كبير هذا الأسبوع، واستمر السوق بشكل عام في الانخفاض. انخفضت CryptoPunks بنسبة 13%، وBAYC بنسبة 17%، وPudgy Penguins بنسبة 28%، وSpace Doodles بنسبة 35%، وAzuki بنسبة 23%، وThe Captainz بنسبة 16%، وMAYC بنسبة 22%، وLilPudgys بنسبة 29%. فقط Milady ارتفعت بنسبة 4%.
شهد سوق NFT انخفاضًا طفيفًا في إجمالي حجم التداول، حيث انخفض حجم تداول المشاريع ذات القيمة العالية بشكل عام بنحو 20%. كما أن عدد المشترين الجدد والمشترين المتكررين يتناقص تدريجيًا. بشكل عام، لا يزال بيئة سوق NFT قاسية، ونشاط التداول منخفض.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
في ظل تقلبات السوق ، أصبحت بيئة إثيريوم محور التركيز ، وقد يستمر انسحاب بِتكوين حتى أغسطس.
نظرة عامة على السوق وتحليل البيانات
البيئة الكلية
تحسنت سيولة العملات، ومن المتوقع أن يستمر التضخم في التحسن بشكل معتدل وفقًا للاحتياطي الفيدرالي. الدولار يقترب من أعلى مستوياته في 2024، مدعومًا بعوامل مثل أسعار الفائدة وعدم الاستقرار السياسي. تظهر الأسهم الأمريكية اتجاهًا صاعدًا بشكل عام، حيث تتدفق أموال ضخمة من جميع أنحاء العالم، حيث تم ضخ حوالي 30 مليار دولار في سوق الأسهم الأمريكية خلال الشهر الماضي. بالمقابل، فإن سوق العملات المشفرة يتخلف بشكل ملحوظ عن سوق الأسهم.
نظرة عامة على سوق العملات المشفرة
هذا الأسبوع، انخفضت قيمة البيتكوين بتقلبات، وارتفعت نسبة الإيثيريوم/بيتكوين. سوق العملات البديلة كان أداؤه ضعيفًا، حيث بعثت بطولة كأس أوروبا بالانتباه عن السوق. من المتوقع أن يتم الموافقة على صندوق الإيثيريوم المتداول في بداية يوليو، وستدور انتعاش السوق بشكل رئيسي حول نظام الإيثيريوم البيئي.
المشاريع التي تستحق المتابعة تشمل:
LDO: رائد رهن الإيثريوم، سيستمر في تطوير أعمال الرهن المستقبلية. تم تصنيف الإيثريوم من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على أنه ليس من الأوراق المالية، مما يفيد في تطوير أعمال رهن ETF.
ZK: حل الطبقة الثانية ZK على إيثريوم، أداء السوق كان متوسطًا. رسوم الغاز على سلسلة إيثريوم وصلت إلى أدنى مستوى لها في 8 سنوات.
ZRO: مشروع جسر متعدد السلاسل معروف، توزيع الرموز هو المحافظ نسبياً، القيمة السوقية تقترب من المشروع المماثل W.
تحليل سوق البيتكوين
بيانات سلسلة الكتل
السوق في مرحلة تصحيح بحجم تداول منخفض. على الرغم من تقلب الأسعار الكبير، إلا أن مستثمري البيتكوين بشكل عام لا يزالون يحققون أرباحًا. تراجع اهتمام المستثمرين، واستمر انخفاض حجم التداول في السوق الفورية وسوق المشتقات بالإضافة إلى التداولات على السلسلة. عادةً بعد تحقيق ارتفاعات جديدة، يحتاج السوق إلى وقت كافٍ لاستيعاب ضغوط البيع.
تظل القيمة السوقية للستيبيلكوين مستقرة، وقد تباطأ الاتجاه للتمويل في الآونة الأخيرة. شهدت الأموال المؤسسية تدفقات صافية خارجة بشكل متواصل، لكن بسبب اقتراب إطلاق ETF الفوري، شهدت الإيثيريوم تدفقاً صافياً كبيراً في الاتجاه المعاكس.
مؤشر الاتجاه طويل الأجل MVRV-Z Score الحالي هو 2.1، في المرحلة المتوسطة. يكون هذا المؤشر أعلى من 6 عندما يكون في نطاق القمة، وأقل من 2 عندما يكون في نطاق القاع.
سوق العقود الآجلة
انخفض معدل تمويل العقود الآجلة قليلاً هذا الأسبوع. تشير النسبة بين 0.05-0.1% إلى أن هناك الكثير من الرافعة المالية للشراء، مما قد يعني وجود قمة قصيرة الأجل في السوق؛ بينما تشير النسبة بين -0.1-0% إلى أن هناك الكثير من الرافعة المالية للبيع، مما قد يعني وجود قاع قصير الأجل في السوق.
استمر حجم تداول العقود الآجلة للبيتكوين في الانخفاض هذا الأسبوع. نسبة العقود الآجلة الطويلة والقصيرة هي 2.3، مما يدل على أن مشاعر المستثمرين الأفراد في القاع مرتفعة، وقد لا يكون السوق قد وصل بعد إلى قاعه. بشكل عام، عندما تكون النسبة أقل من 0.7، يكون السوق في حالة من الذعر، وعندما تكون أعلى من 2.0، يكون السوق في حالة من الجشع.
سوق السلع الفورية
شهد كل من البيتكوين وسولانا تعديلات أسبوعية، ومن المتوقع أن تستمر هذه التعديلات حتى أوائل أغسطس. أداء إيثيريوم وTON وBASE قوي. من المتوقع أن يتم الموافقة على ETF الخاص بإيثيريوم في أوائل يوليو، وTON على وشك الإطلاق في بورصة مشهورة، وBASE تجلب تدفق محافظ جديدة من بورصة كبيرة. ومن المتوقع أن يصبح نظام إيثيريوم البيئي هو الخط الرئيسي للسوق في الشهر المقبل.
تحليل كمية قفل سلسلة الكتل العامة
إجمالي قيمة الإغلاق لهذا الأسبوع (TVL) هو 100.9 مليار دولار، بانخفاض قدره 10.7 مليار دولار عن الأسبوع الماضي، بانخفاض بنسبة 9.6%. شهدت معظم سلاسل الكتل الرئيسية انخفاضًا في TVL، بينما زادت سلسلة MERLIN بنسبة 3%. انخفضت سلسلة TRON بنسبة 3%، وسلسلة BSC بنسبة 5%، وسلسلة SOLANA بنسبة 4%، وسلسلة BASE بنسبة 2%، وانخفضت سلاسل البيتكوين وPOLYGON بنسبة 4%، وانخفضت سلسلة OP بنسبة 5%، وانخفضت سلسلة AVALANCHE بنسبة 12%.
من الجدير بالذكر أن سلسلة TON قد ارتفعت هذا الأسبوع بنسبة 15%، وارتفعت بنسبة 108% على مدار الشهر. السوق بشكل عام دخل مرحلة التعديل، ومن الجدير متابعة الأداء المستقبلي القصير الأمد لكل من TON وSOLANA.
نظرة عامة على سوق NFT
انخفضت أسعار الأرض لمشاريع NFT الرائدة بشكل كبير هذا الأسبوع، واستمر السوق بشكل عام في الانخفاض. انخفضت CryptoPunks بنسبة 13%، وBAYC بنسبة 17%، وPudgy Penguins بنسبة 28%، وSpace Doodles بنسبة 35%، وAzuki بنسبة 23%، وThe Captainz بنسبة 16%، وMAYC بنسبة 22%، وLilPudgys بنسبة 29%. فقط Milady ارتفعت بنسبة 4%.
شهد سوق NFT انخفاضًا طفيفًا في إجمالي حجم التداول، حيث انخفض حجم تداول المشاريع ذات القيمة العالية بشكل عام بنحو 20%. كما أن عدد المشترين الجدد والمشترين المتكررين يتناقص تدريجيًا. بشكل عام، لا يزال بيئة سوق NFT قاسية، ونشاط التداول منخفض.