بداية قوية لسوق الأسهم الأمريكية في 2024 ، سوق العملات الرقمية تحت الضغط على المدى القصير
بدأ عام 2024، وظهرت قوة الاقتصاد الأمريكي. على الرغم من أن ارتفاع مؤشرات التضخم قد يؤخر خفض أسعار الفائدة، إلا أن البيانات الاقتصادية القوية قد زودت السوق والمستهلكين بالثقة. واصلت الأسهم الأمريكية تحقيقها لأعلى مستويات جديدة في يناير، حيث عادت أسهم التكنولوجيا، وخاصة تلك المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، إلى مركز الصدارة. ومع ذلك، واجهت شركة تصنيع السيارات الكهربائية انخفاضاً في الأرباح الإجمالية لأول مرة منذ سنوات. كانت أسواق الأسهم في منطقة آسيا والمحيط الهادئ تؤدي بشكل جيد، بينما حافظت أسواق الأسهم الأوروبية على استقرارها.
تمت الموافقة على صندوق الاستثمار المتداول في البيتكوين كما هو متوقع، لكن السوق تعرض لضغوط مؤقتة بسبب بيع بعض المستثمرين المؤسسيين الكبار. ومع ذلك، مع تراجع ضغوط البيع، بدأ السوق في الاستقرار وظهر نوع من الانتعاش.
في 5 يناير، أعلنت الولايات المتحدة عن أول مؤشر اقتصادي مهم للعام الجديد: زاد عدد الوظائف غير الزراعية في ديسمبر بمقدار 216,000، وهو ما يتجاوز بكثير التوقعات البالغة 175,000. زاد عدد الوظائف غير الزراعية في القطاع الخاص بمقدار 164,000، متجاوزًا أيضًا توقعات السوق بشكل كبير. هذا الإنجاز المبكر قدم دفعة من الثقة للمستثمرين.
ومع ذلك، أثارت بيانات التوظيف القوية مخاوف من التضخم. أظهرت بيانات وزارة العمل أن مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة ارتفع بنسبة 3.4% على أساس سنوي في ديسمبر الماضي، وهو أعلى من 3.1% في الشهر السابق ومن المتوقع 3.2%، ويتجاوز بكثير هدف التضخم البالغ 2% من الاحتياطي الفيدرالي. ومع ذلك، يعتقد السوق بشكل عام أنه لن يتم رفع أسعار الفائدة مرة أخرى، لكن توقيت خفض أسعار الفائدة قد يتأخر عن التوقعات السابقة.
في الوقت الحالي، انخفضت توقعات السوق لاحتمالية خفض الاحتياطي الفيدرالي للفائدة في مارس من 75.6% في الشهر الماضي إلى 42.4%، ومن المتوقع عمومًا أن يبدأ خفض الفائدة في منتصف العام. شهدت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات اتجاهًا تصاعديًا ثابتًا في يناير، مما يعكس توقعات السوق بارتفاع مؤشر أسعار المستهلك.
مؤشر Markit التصنيعي الذي تم الإعلان عنه في 24 يناير تجاوز التوقعات أيضًا: القيمة الأولية لمؤشر PMI الشامل لشهر يناير كانت 52.3، أعلى من التوقعات البالغة 51. القيمة الأولية لمؤشر PMI الصناعي كانت 50.3، وهو أعلى مستوى منذ أكتوبر 2022. وهذا يشير إلى زيادة في الطلبات في كل من القطاعين الصناعي والخدمات، مما يشير إلى بيئة أعمال جيدة نسبيًا.
تجاوزت بيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع التوقعات، حيث سجلت نموًا سنويًا قدره 3.3%، وهو ما يتجاوز التوقعات البالغة 2%. وصل معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي السنوي إلى 2.5%. كما ارتفع مؤشر ثقة المستهلك، حيث سجل مؤشر ثقة جامعة ميشيغان أعلى مستوى له منذ عام ونصف.
فيما يتعلق بسوق الأسهم الأمريكية، سجل مؤشر S&P 500 هذا الشهر أعلى مستوى تاريخي له، متجاوزًا القمة السابقة في 4 يناير 2022. حاليًا، لم يقم سوى مؤشر ناسداك المركب بتحقيق أعلى مستوى جديد من بين المؤشرات الثلاثة الرئيسية، لكنه بعيد عن ذلك بمعدل زيادة لا يتجاوز حوالي 5%. وقد تجاوز مؤشر ناسداك 100 بالفعل النقطة العالية التاريخية.
تعود الأنظار في السوق إلى أسهم التكنولوجيا، حيث حقق عملاقان في مجال الرقائق وعملاق في البرمجيات مستويات تاريخية جديدة. يُعتبر طوفان الذكاء الاصطناعي ثورة تحوّلية يُتوقع أن تستمر لسنوات أو حتى لعقود. عند النظر إلى عام 2023، ارتفعت أسهم التكنولوجيا الكبرى في السوق الأمريكية بشكل عام، وأصبحت المصدر الرئيسي للعوائد الزائدة في السوق.
ومع ذلك، فإن إحدى شركات تصنيع السيارات الكهربائية تواجه صعوبات. إن مكانتها الرائدة عالمياً في سوق السيارات الكهربائية تتعرض للتحدي، حيث تم تجاوزها من قبل إحدى الشركات الصينية في تسليم السيارات الكهربائية النقية في الربع الرابع. تظهر تقاريرها المالية لعام 2023 أن إجمالي هامش الربح شهد انخفاضاً للمرة الأولى منذ سنوات، حيث انخفض بنسبة 15% مقارنة بالعام الماضي، كما انخفض التدفق النقدي بنسبة 42%.
تظهر الأسواق في دول أخرى أداءً جيدًا أيضًا، لا سيما في اليابان والهند. سجل مؤشر Sensex30 في مومباي ارتفاعًا قياسيًا جديدًا هذا الشهر؛ ومؤشر Nikkei 225 قريب من 37000 نقطة، ويقترب من أعلى مستوى تاريخي له في عام 1990. في الوقت الحالي، يقع مؤشر DAX الألماني ومؤشر CAC40 الفرنسي في حالة تذبذب مرتفعة.
فيما يتعلق بسوق العملات الرقمية، تم الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين الفورية لـ 11 شركة في 11 من هذا الشهر كما هو متوقع. وهذا يوفر للمستثمرين العاديين قنوات استثمار أكثر سهولة في بيتكوين، ومن المتوقع أن يجلب الكثير من الأموال الجديدة إلى السوق.
ومع ذلك، شهد السوق انخفاضًا غير متوقع، والسبب الرئيسي هو أن بعض المستثمرين الأوائل في إحدى المؤسسات الكبيرة بدأوا في البيع بشكل جماعي. هؤلاء المستثمرون تراكمت لديهم رغبة هائلة في البيع بسبب عدم قدرتهم على الاسترداد لفترة طويلة. من خلال حيازة تلك المؤسسة، يمكن رؤية أن التخفيض الكبير في الحيازات بدأ بالفعل في الحادي عشر.
من الجدير بالذكر أن هذه الضغوط البيعية تأتي أساسًا من المستثمرين الأوائل، ولا تمثل وجهة نظر سوق العملات الرقمية بشكل عام، ولا يمكن أن تعكس موقف المستثمرين في ETFs الجدد. في الواقع، باستثناء هذه المؤسسة، كانت جميع ETFs البيتكوين الأخرى تشتري في هذه الفرصة.
تقدّر إحدى البنوك الاستثمارية الكبرى أن صافي التدفق الخارجي لهذه المؤسسة قد بلغ حوالي 4.3 مليار دولار، وتعتقد أن مرحلة جني الأرباح قد اكتملت أساسًا، ومن المفترض أن الضغط الهبوطي على البيتكوين قد انتهى تقريبًا. تأثرت أسعار البيتكوين بهذا الخبر وبدأت تستقر بالقرب من 40,000 إلى 41,000 دولار، وظهرت بعض مستويات الانتعاش.
على الرغم من أن الأسعار على المدى القصير تتأثر بمختلف الأحداث، إلا أن المنطق الأساسي للسوق الصاعدة - تدفق الأموال الجديدة - لا يزال موجودًا. يوفر صندوق المؤشرات المتداولة (ETF) وسيلة أكثر ملاءمة للمستثمرين الأفراد والمؤسسات للاستثمار في البيتكوين، مما يجعلنا نحتفظ بثقة كبيرة في قدوم السوق الصاعدة في عام 2024.
بشكل عام، بدأ العام الجديد بأداء قوي في سوق الأسهم، بينما شهد سوق العملات الرقمية بداية غير موفقة. حاليًا، لا توجد مخاطر واضحة على السيولة في السوق، والاقتصاد الأمريكي لا يزال في حالة جيدة. في هذا السياق، من المتوقع أن يتمكن سوق العملات الرقمية من استيعاب تأثير ضغوط البيع بسرعة والعودة إلى الاتجاه الصعودي. لا تزال منطق الأموال الجديدة سارية، لذلك بعد تجاوز شهر يناير البارد، من المتوقع أن يستقبل السوق الربيع.
![تقرير ماكرو لشهر يناير""الأسهم الأمريكية تستمر في تسجيل ارتفاعات جديدة، وبيع غريي سكاي لبيتكوين يتسبب في ضغط مؤقت على سوق العملات الرقمية](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f93dd010d68d2d5fd7590c4f503c3615.webp01
![تقرير شهري عن الاقتصاد لشهر يناير "" الأسهم الأمريكية تواصل الارتفاع إلى قمم جديدة، ضغوط بيع غراي سكل على البيتكوين تسبب ضغطًا مؤقتًا على سوق العملات الرقمية])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9f268ed83ed5c3826256617f718b8b52.webp(
![تقرير شهري عن الاقتصاد لشهر يناير""أسواق الأسهم الأمريكية تواصل تحقيق أعلى المستويات، ضغوط بيع غراي سكيل تؤدي إلى ضغط مؤقت على سوق العملات الرقمية])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e19cacc76f6af1daa1c0d221f75e9b42.webp(
![تقرير الشهر عن الاقتصاد الكلي لشهر يناير""سوق الأسهم الأمريكية تستمر في تحقيق مستويات قياسية جديدة، بيع غراي سكيل للبيتكوين يسبب ضغطًا قصير الأمد على سوق العملات الرقمية])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-907f56cff0d93414c596d5aecf077b78.webp(
![تقرير شهري عن الاقتصاد لشهر يناير"" الأسهم الأمريكية تواصل الارتفاعات الجديدة، وبيع غراي سكيل للبيتكوين أدى إلى ضغط مؤقت على سوق العملات الرقمية])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a14720e4860665f273abd7fc82e0270a.webp(
![تقرير الاقتصاد الكلي لشهر يناير"" الأسهم الأمريكية تواصل ارتفاعها، عمليات البيع من غراي سكال تضغط على سوق العملات الرقمية لفترة قصيرة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a7ed85810874c40a243dd87aed221036.webp(
![تقرير شهري ماكرو لشهر يناير"" سوق الأسهم الأمريكية تواصل الارتفاعات الجديدة، ضغط البيع من غراي سكيل على البيتكوين أدى إلى ضغط مؤقت على سوق العملات الرقمية])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9bda2ec09f07e7b921128747389f1496.webp(
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 16
أعجبني
16
7
مشاركة
تعليق
0/400
rekt_but_not_broke
· منذ 1 س
هل حقًا إشارة السوق الصاعدة؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
TokenomicsTrapper
· منذ 8 س
نمط ضخ السعر الكلاسيكي... لقد أطلقنا على هذا صندوق الاستثمار المتداول dump قبل أسابيع بصراحة
سجلت الأسهم الأمريكية أعلى مستوياتها الجديدة، وتمت الموافقة على Bitcoin ETF، مما أدى إلى ضغط قصير الأجل على سوق العملات الرقمية قبل أن يستقر وينتعش.
بداية قوية لسوق الأسهم الأمريكية في 2024 ، سوق العملات الرقمية تحت الضغط على المدى القصير
بدأ عام 2024، وظهرت قوة الاقتصاد الأمريكي. على الرغم من أن ارتفاع مؤشرات التضخم قد يؤخر خفض أسعار الفائدة، إلا أن البيانات الاقتصادية القوية قد زودت السوق والمستهلكين بالثقة. واصلت الأسهم الأمريكية تحقيقها لأعلى مستويات جديدة في يناير، حيث عادت أسهم التكنولوجيا، وخاصة تلك المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، إلى مركز الصدارة. ومع ذلك، واجهت شركة تصنيع السيارات الكهربائية انخفاضاً في الأرباح الإجمالية لأول مرة منذ سنوات. كانت أسواق الأسهم في منطقة آسيا والمحيط الهادئ تؤدي بشكل جيد، بينما حافظت أسواق الأسهم الأوروبية على استقرارها.
تمت الموافقة على صندوق الاستثمار المتداول في البيتكوين كما هو متوقع، لكن السوق تعرض لضغوط مؤقتة بسبب بيع بعض المستثمرين المؤسسيين الكبار. ومع ذلك، مع تراجع ضغوط البيع، بدأ السوق في الاستقرار وظهر نوع من الانتعاش.
في 5 يناير، أعلنت الولايات المتحدة عن أول مؤشر اقتصادي مهم للعام الجديد: زاد عدد الوظائف غير الزراعية في ديسمبر بمقدار 216,000، وهو ما يتجاوز بكثير التوقعات البالغة 175,000. زاد عدد الوظائف غير الزراعية في القطاع الخاص بمقدار 164,000، متجاوزًا أيضًا توقعات السوق بشكل كبير. هذا الإنجاز المبكر قدم دفعة من الثقة للمستثمرين.
ومع ذلك، أثارت بيانات التوظيف القوية مخاوف من التضخم. أظهرت بيانات وزارة العمل أن مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة ارتفع بنسبة 3.4% على أساس سنوي في ديسمبر الماضي، وهو أعلى من 3.1% في الشهر السابق ومن المتوقع 3.2%، ويتجاوز بكثير هدف التضخم البالغ 2% من الاحتياطي الفيدرالي. ومع ذلك، يعتقد السوق بشكل عام أنه لن يتم رفع أسعار الفائدة مرة أخرى، لكن توقيت خفض أسعار الفائدة قد يتأخر عن التوقعات السابقة.
في الوقت الحالي، انخفضت توقعات السوق لاحتمالية خفض الاحتياطي الفيدرالي للفائدة في مارس من 75.6% في الشهر الماضي إلى 42.4%، ومن المتوقع عمومًا أن يبدأ خفض الفائدة في منتصف العام. شهدت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات اتجاهًا تصاعديًا ثابتًا في يناير، مما يعكس توقعات السوق بارتفاع مؤشر أسعار المستهلك.
مؤشر Markit التصنيعي الذي تم الإعلان عنه في 24 يناير تجاوز التوقعات أيضًا: القيمة الأولية لمؤشر PMI الشامل لشهر يناير كانت 52.3، أعلى من التوقعات البالغة 51. القيمة الأولية لمؤشر PMI الصناعي كانت 50.3، وهو أعلى مستوى منذ أكتوبر 2022. وهذا يشير إلى زيادة في الطلبات في كل من القطاعين الصناعي والخدمات، مما يشير إلى بيئة أعمال جيدة نسبيًا.
تجاوزت بيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع التوقعات، حيث سجلت نموًا سنويًا قدره 3.3%، وهو ما يتجاوز التوقعات البالغة 2%. وصل معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي السنوي إلى 2.5%. كما ارتفع مؤشر ثقة المستهلك، حيث سجل مؤشر ثقة جامعة ميشيغان أعلى مستوى له منذ عام ونصف.
فيما يتعلق بسوق الأسهم الأمريكية، سجل مؤشر S&P 500 هذا الشهر أعلى مستوى تاريخي له، متجاوزًا القمة السابقة في 4 يناير 2022. حاليًا، لم يقم سوى مؤشر ناسداك المركب بتحقيق أعلى مستوى جديد من بين المؤشرات الثلاثة الرئيسية، لكنه بعيد عن ذلك بمعدل زيادة لا يتجاوز حوالي 5%. وقد تجاوز مؤشر ناسداك 100 بالفعل النقطة العالية التاريخية.
تعود الأنظار في السوق إلى أسهم التكنولوجيا، حيث حقق عملاقان في مجال الرقائق وعملاق في البرمجيات مستويات تاريخية جديدة. يُعتبر طوفان الذكاء الاصطناعي ثورة تحوّلية يُتوقع أن تستمر لسنوات أو حتى لعقود. عند النظر إلى عام 2023، ارتفعت أسهم التكنولوجيا الكبرى في السوق الأمريكية بشكل عام، وأصبحت المصدر الرئيسي للعوائد الزائدة في السوق.
ومع ذلك، فإن إحدى شركات تصنيع السيارات الكهربائية تواجه صعوبات. إن مكانتها الرائدة عالمياً في سوق السيارات الكهربائية تتعرض للتحدي، حيث تم تجاوزها من قبل إحدى الشركات الصينية في تسليم السيارات الكهربائية النقية في الربع الرابع. تظهر تقاريرها المالية لعام 2023 أن إجمالي هامش الربح شهد انخفاضاً للمرة الأولى منذ سنوات، حيث انخفض بنسبة 15% مقارنة بالعام الماضي، كما انخفض التدفق النقدي بنسبة 42%.
تظهر الأسواق في دول أخرى أداءً جيدًا أيضًا، لا سيما في اليابان والهند. سجل مؤشر Sensex30 في مومباي ارتفاعًا قياسيًا جديدًا هذا الشهر؛ ومؤشر Nikkei 225 قريب من 37000 نقطة، ويقترب من أعلى مستوى تاريخي له في عام 1990. في الوقت الحالي، يقع مؤشر DAX الألماني ومؤشر CAC40 الفرنسي في حالة تذبذب مرتفعة.
فيما يتعلق بسوق العملات الرقمية، تم الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين الفورية لـ 11 شركة في 11 من هذا الشهر كما هو متوقع. وهذا يوفر للمستثمرين العاديين قنوات استثمار أكثر سهولة في بيتكوين، ومن المتوقع أن يجلب الكثير من الأموال الجديدة إلى السوق.
ومع ذلك، شهد السوق انخفاضًا غير متوقع، والسبب الرئيسي هو أن بعض المستثمرين الأوائل في إحدى المؤسسات الكبيرة بدأوا في البيع بشكل جماعي. هؤلاء المستثمرون تراكمت لديهم رغبة هائلة في البيع بسبب عدم قدرتهم على الاسترداد لفترة طويلة. من خلال حيازة تلك المؤسسة، يمكن رؤية أن التخفيض الكبير في الحيازات بدأ بالفعل في الحادي عشر.
من الجدير بالذكر أن هذه الضغوط البيعية تأتي أساسًا من المستثمرين الأوائل، ولا تمثل وجهة نظر سوق العملات الرقمية بشكل عام، ولا يمكن أن تعكس موقف المستثمرين في ETFs الجدد. في الواقع، باستثناء هذه المؤسسة، كانت جميع ETFs البيتكوين الأخرى تشتري في هذه الفرصة.
تقدّر إحدى البنوك الاستثمارية الكبرى أن صافي التدفق الخارجي لهذه المؤسسة قد بلغ حوالي 4.3 مليار دولار، وتعتقد أن مرحلة جني الأرباح قد اكتملت أساسًا، ومن المفترض أن الضغط الهبوطي على البيتكوين قد انتهى تقريبًا. تأثرت أسعار البيتكوين بهذا الخبر وبدأت تستقر بالقرب من 40,000 إلى 41,000 دولار، وظهرت بعض مستويات الانتعاش.
على الرغم من أن الأسعار على المدى القصير تتأثر بمختلف الأحداث، إلا أن المنطق الأساسي للسوق الصاعدة - تدفق الأموال الجديدة - لا يزال موجودًا. يوفر صندوق المؤشرات المتداولة (ETF) وسيلة أكثر ملاءمة للمستثمرين الأفراد والمؤسسات للاستثمار في البيتكوين، مما يجعلنا نحتفظ بثقة كبيرة في قدوم السوق الصاعدة في عام 2024.
بشكل عام، بدأ العام الجديد بأداء قوي في سوق الأسهم، بينما شهد سوق العملات الرقمية بداية غير موفقة. حاليًا، لا توجد مخاطر واضحة على السيولة في السوق، والاقتصاد الأمريكي لا يزال في حالة جيدة. في هذا السياق، من المتوقع أن يتمكن سوق العملات الرقمية من استيعاب تأثير ضغوط البيع بسرعة والعودة إلى الاتجاه الصعودي. لا تزال منطق الأموال الجديدة سارية، لذلك بعد تجاوز شهر يناير البارد، من المتوقع أن يستقبل السوق الربيع.
![تقرير ماكرو لشهر يناير""الأسهم الأمريكية تستمر في تسجيل ارتفاعات جديدة، وبيع غريي سكاي لبيتكوين يتسبب في ضغط مؤقت على سوق العملات الرقمية](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f93dd010d68d2d5fd7590c4f503c3615.webp01
![تقرير شهري عن الاقتصاد لشهر يناير "" الأسهم الأمريكية تواصل الارتفاع إلى قمم جديدة، ضغوط بيع غراي سكل على البيتكوين تسبب ضغطًا مؤقتًا على سوق العملات الرقمية])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9f268ed83ed5c3826256617f718b8b52.webp(
![تقرير شهري عن الاقتصاد لشهر يناير""أسواق الأسهم الأمريكية تواصل تحقيق أعلى المستويات، ضغوط بيع غراي سكيل تؤدي إلى ضغط مؤقت على سوق العملات الرقمية])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e19cacc76f6af1daa1c0d221f75e9b42.webp(
![تقرير الشهر عن الاقتصاد الكلي لشهر يناير""سوق الأسهم الأمريكية تستمر في تحقيق مستويات قياسية جديدة، بيع غراي سكيل للبيتكوين يسبب ضغطًا قصير الأمد على سوق العملات الرقمية])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-907f56cff0d93414c596d5aecf077b78.webp(
![تقرير شهري عن الاقتصاد لشهر يناير"" الأسهم الأمريكية تواصل الارتفاعات الجديدة، وبيع غراي سكيل للبيتكوين أدى إلى ضغط مؤقت على سوق العملات الرقمية])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a14720e4860665f273abd7fc82e0270a.webp(
![تقرير الاقتصاد الكلي لشهر يناير"" الأسهم الأمريكية تواصل ارتفاعها، عمليات البيع من غراي سكال تضغط على سوق العملات الرقمية لفترة قصيرة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a7ed85810874c40a243dd87aed221036.webp(
![تقرير شهري ماكرو لشهر يناير"" سوق الأسهم الأمريكية تواصل الارتفاعات الجديدة، ضغط البيع من غراي سكيل على البيتكوين أدى إلى ضغط مؤقت على سوق العملات الرقمية])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9bda2ec09f07e7b921128747389f1496.webp(