Regtech ( Regulatory Technology ) هي الوسائل التقنية لضمان التزام الصناعة والمستهلكين بالقوانين. يمكن أن تساعد الشركات في إثبات أنها لم تشارك في سلوكيات غير قانونية مثل التلاعب في السوق. تعتبر Regtech مثل نظام الفرامل في السيارات عالية الأداء، حيث تضمن كفاءة تشغيل النظام المالي وتسمح بالتوقف الفوري عند الحاجة لضمان السلامة.
يعتبر قطاع المالية من أكثر المجالات استخدامًا لتكنولوجيا التنظيم. وذلك لأن نظامًا ماليًا صحيًا ومستقرًا أمرٌ حيويٌ للتنمية الاجتماعية. وضعت حكومات الدول مجموعة من القواعد للحفاظ على الاستقرار المالي، ومنع الجرائم والاحتيالات، ويجب على المؤسسات المالية الالتزام بهذه القواعد وإثبات الامتثال للجهات التنظيمية. وإلا فسوف تواجه عواقب وخيمة مثل فقدان الترخيص.
نظرًا للاعتماد الشديد للتكنولوجيا في المالية الحديثة وزيادة تعقيدها، أصبح استخدام التكنولوجيا التنظيمية إلى حد ما وسيلة ضرورية لتحقيق الامتثال. يمكن أن تساعد التكنولوجيا التنظيمية في أتمتة وتبسيط عمليات الامتثال. حاليًا، تستخدم العديد من المؤسسات المالية والهيئات التنظيمية حلول التكنولوجيا التنظيمية، حيث تستخدم الأولى لتحقيق الامتثال الآلي، بينما تستخدم الثانية في الرقابة على السوق ومكافحة الجرائم.
ظهور الأصول الافتراضية أوجد تحديات وفرص جديدة للرقابة المالية. مقارنة بأسواق المال التقليدية، فإن سوق الأصول الافتراضية أكثر انفتاحاً، وحواجز الدخول أقل، وسرعة التشغيل أعلى. هذا يتطلب من التكنولوجيا الرقابية تحقيق مراقبة أوتوماتيكية حقيقية على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع. بالإضافة إلى ذلك، فإن الخصائص التقنية للأصول الافتراضية تجعل الطرق التقليدية للرقابة صعبة التطبيق.
ومع ذلك، فإن التمويل القائم على blockchain يكون في الواقع أكثر فائدة للتنظيم، لأنه يتمتع بشفافية عالية وكفاءة. على سبيل المثال، فإن بعض الجرائم التي يصعب تتبعها في مجال التمويل التقليدي يمكن اكتشافها بسهولة في مجال الأصول الافتراضية، لأن جميع الأنشطة مسجلة على blockchain.
عند استخدام الأصول الافتراضية، تحتاج الشركات المالية والجهات التنظيمية إلى تعديل قدراتها على الامتثال والتكنولوجيا التنظيمية. المفتاح هو إضافة عناصر تقنية تتعلق بخصائص الأصول الافتراضية على أساس التنظيم المالي التقليدي. على سبيل المثال، يجب أن تكون قادرة على اكتشاف المشكلات على السلسلة وخارج السلسلة في الوقت نفسه، واستخدام الذكاء الاصطناعي لمعالجة بيانات المخاطر بشكل أكثر فعالية.
في KYC( تعرف على عميلك)، يختلف سوق الأصول الافتراضية عن التمويل التقليدي بشكل كبير. على الرغم من أن التبادلات المركزية تطلب بشكل متزايد KYC، إلا أن التطبيقات المالية اللامركزية عادة لا تتطلب ذلك. لذلك، يجب أن تتمتع شركات التشفير الخاضعة للتنظيم بقدرات رقابة على السلسلة لضمان شرعية مصادر الأموال.
يجب أن يتم مراقبة الأنشطة على السلسلة وخارج السلسلة بشكل متزامن في مكافحة غسل الأموال ( AML ). غالبًا ما يستخدم المجرمون أساليب معقدة لإخفاء مسارات الأموال، لذلك يجب دمج القدرة على مراقبة سلوك الحسابات خارج السلسلة مع القدرة على فهم سلوك المحفظة على السلسلة.
تحتاج سلوكيات إساءة استخدام السوق في سوق الأصول الافتراضية أيضًا إلى اتباع أساليب تنظيمية متخصصة. نظرًا لتنوع أنواع الأصول الافتراضية وإمكانية التداول بها على منصات متعددة، يصبح من المهم جدًا مراقبة الأمور بفعالية. يمكن فقط من خلال إنشاء خطط امتثال مخصصة للعملات المشفرة معالجة هذه القضايا بشكل مناسب.
في سوق العملات المشفرة، هناك بعض الأشكال الفريدة من أشكال إساءة الاستخدام السوقية التي تستحق الانتباه. على سبيل المثال، التداول الداخلي على البورصات اللامركزية. أظهرت الأبحاث أن أكثر من نصف رموز DeFi كانت هناك أنشطة تداول داخلي قبل الإدراج. مثال آخر هو الاحتيال عبر العقود الذكية، المعروف باسم "سحب السجادة". يُقدر أن عدد الأشخاص المتأثرين بمثل هذه الاحتيالات في عام 2022 تجاوز مليوني شخص. ومع ذلك، نظرًا لأن هذه الأنشطة تحدث على البلوكشين، فإنه من الأسهل أيضًا اكتشافها ووضع علامات عليها.
في مجال تنظيم تداول الأصول الافتراضية، تحتل هونغ كونغ مكانة رائدة على مستوى العالم. توفر الإرشادات التي أصدرتها لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ توجيهات شاملة وواضحة لإطار الترخيص. تعمل بعض شركات التكنولوجيا التنظيمية المتخصصة على تطوير حلول تتوافق مع هذه المتطلبات، لمساعدة البورصات في تقديم الطلبات والحصول على التراخيص. يمكن أن تحقق هذه الحلول مراقبة ذكية وفعالة على السلسلة وفي خارج السلسلة، تلبي جميع المتطلبات المحددة للجهات التنظيمية.
بشكل عام، مع تطور سوق الأصول الافتراضية، تلعب التكنولوجيا التنظيمية دورًا متزايد الأهمية. إنها لا تساعد فقط في الوقاية من الجرائم المالية، بل تعزز أيضًا التنمية الصحية للصناعة. في المستقبل، لدينا أسباب للاعتقاد أن التكنولوجيا التنظيمية ستلعب دورًا أكبر في الحفاظ على الاستقرار المالي وحماية حقوق المستثمرين.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
Regtech تساهم في أمان سوق الأصول الافتراضية وتخلق نموذجًا جديدًا للوقاية من الجرائم المالية
مناقشة تطبيقات Regtech في مكافحة الجرائم المالية
Regtech ( Regulatory Technology ) هي الوسائل التقنية لضمان التزام الصناعة والمستهلكين بالقوانين. يمكن أن تساعد الشركات في إثبات أنها لم تشارك في سلوكيات غير قانونية مثل التلاعب في السوق. تعتبر Regtech مثل نظام الفرامل في السيارات عالية الأداء، حيث تضمن كفاءة تشغيل النظام المالي وتسمح بالتوقف الفوري عند الحاجة لضمان السلامة.
يعتبر قطاع المالية من أكثر المجالات استخدامًا لتكنولوجيا التنظيم. وذلك لأن نظامًا ماليًا صحيًا ومستقرًا أمرٌ حيويٌ للتنمية الاجتماعية. وضعت حكومات الدول مجموعة من القواعد للحفاظ على الاستقرار المالي، ومنع الجرائم والاحتيالات، ويجب على المؤسسات المالية الالتزام بهذه القواعد وإثبات الامتثال للجهات التنظيمية. وإلا فسوف تواجه عواقب وخيمة مثل فقدان الترخيص.
نظرًا للاعتماد الشديد للتكنولوجيا في المالية الحديثة وزيادة تعقيدها، أصبح استخدام التكنولوجيا التنظيمية إلى حد ما وسيلة ضرورية لتحقيق الامتثال. يمكن أن تساعد التكنولوجيا التنظيمية في أتمتة وتبسيط عمليات الامتثال. حاليًا، تستخدم العديد من المؤسسات المالية والهيئات التنظيمية حلول التكنولوجيا التنظيمية، حيث تستخدم الأولى لتحقيق الامتثال الآلي، بينما تستخدم الثانية في الرقابة على السوق ومكافحة الجرائم.
ظهور الأصول الافتراضية أوجد تحديات وفرص جديدة للرقابة المالية. مقارنة بأسواق المال التقليدية، فإن سوق الأصول الافتراضية أكثر انفتاحاً، وحواجز الدخول أقل، وسرعة التشغيل أعلى. هذا يتطلب من التكنولوجيا الرقابية تحقيق مراقبة أوتوماتيكية حقيقية على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع. بالإضافة إلى ذلك، فإن الخصائص التقنية للأصول الافتراضية تجعل الطرق التقليدية للرقابة صعبة التطبيق.
ومع ذلك، فإن التمويل القائم على blockchain يكون في الواقع أكثر فائدة للتنظيم، لأنه يتمتع بشفافية عالية وكفاءة. على سبيل المثال، فإن بعض الجرائم التي يصعب تتبعها في مجال التمويل التقليدي يمكن اكتشافها بسهولة في مجال الأصول الافتراضية، لأن جميع الأنشطة مسجلة على blockchain.
عند استخدام الأصول الافتراضية، تحتاج الشركات المالية والجهات التنظيمية إلى تعديل قدراتها على الامتثال والتكنولوجيا التنظيمية. المفتاح هو إضافة عناصر تقنية تتعلق بخصائص الأصول الافتراضية على أساس التنظيم المالي التقليدي. على سبيل المثال، يجب أن تكون قادرة على اكتشاف المشكلات على السلسلة وخارج السلسلة في الوقت نفسه، واستخدام الذكاء الاصطناعي لمعالجة بيانات المخاطر بشكل أكثر فعالية.
في KYC( تعرف على عميلك)، يختلف سوق الأصول الافتراضية عن التمويل التقليدي بشكل كبير. على الرغم من أن التبادلات المركزية تطلب بشكل متزايد KYC، إلا أن التطبيقات المالية اللامركزية عادة لا تتطلب ذلك. لذلك، يجب أن تتمتع شركات التشفير الخاضعة للتنظيم بقدرات رقابة على السلسلة لضمان شرعية مصادر الأموال.
يجب أن يتم مراقبة الأنشطة على السلسلة وخارج السلسلة بشكل متزامن في مكافحة غسل الأموال ( AML ). غالبًا ما يستخدم المجرمون أساليب معقدة لإخفاء مسارات الأموال، لذلك يجب دمج القدرة على مراقبة سلوك الحسابات خارج السلسلة مع القدرة على فهم سلوك المحفظة على السلسلة.
تحتاج سلوكيات إساءة استخدام السوق في سوق الأصول الافتراضية أيضًا إلى اتباع أساليب تنظيمية متخصصة. نظرًا لتنوع أنواع الأصول الافتراضية وإمكانية التداول بها على منصات متعددة، يصبح من المهم جدًا مراقبة الأمور بفعالية. يمكن فقط من خلال إنشاء خطط امتثال مخصصة للعملات المشفرة معالجة هذه القضايا بشكل مناسب.
في سوق العملات المشفرة، هناك بعض الأشكال الفريدة من أشكال إساءة الاستخدام السوقية التي تستحق الانتباه. على سبيل المثال، التداول الداخلي على البورصات اللامركزية. أظهرت الأبحاث أن أكثر من نصف رموز DeFi كانت هناك أنشطة تداول داخلي قبل الإدراج. مثال آخر هو الاحتيال عبر العقود الذكية، المعروف باسم "سحب السجادة". يُقدر أن عدد الأشخاص المتأثرين بمثل هذه الاحتيالات في عام 2022 تجاوز مليوني شخص. ومع ذلك، نظرًا لأن هذه الأنشطة تحدث على البلوكشين، فإنه من الأسهل أيضًا اكتشافها ووضع علامات عليها.
في مجال تنظيم تداول الأصول الافتراضية، تحتل هونغ كونغ مكانة رائدة على مستوى العالم. توفر الإرشادات التي أصدرتها لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ توجيهات شاملة وواضحة لإطار الترخيص. تعمل بعض شركات التكنولوجيا التنظيمية المتخصصة على تطوير حلول تتوافق مع هذه المتطلبات، لمساعدة البورصات في تقديم الطلبات والحصول على التراخيص. يمكن أن تحقق هذه الحلول مراقبة ذكية وفعالة على السلسلة وفي خارج السلسلة، تلبي جميع المتطلبات المحددة للجهات التنظيمية.
بشكل عام، مع تطور سوق الأصول الافتراضية، تلعب التكنولوجيا التنظيمية دورًا متزايد الأهمية. إنها لا تساعد فقط في الوقاية من الجرائم المالية، بل تعزز أيضًا التنمية الصحية للصناعة. في المستقبل، لدينا أسباب للاعتقاد أن التكنولوجيا التنظيمية ستلعب دورًا أكبر في الحفاظ على الاستقرار المالي وحماية حقوق المستثمرين.