ثورة السيولة في بيئة البيتكوين: نموذج جديد لسوق تريليون دولار
بيتكوين كأكبر وأعلى جودة "خزنة" في عالم التشفير، لا يزال إمكانياتها بعيدة عن الاكتشاف الكامل. في الآونة الأخيرة، أكمل أكبر بروتوكول الإقراض على السلسلة في نظام بيتكوين تمويل الجولة الأولى بقيمة 10 ملايين دولار، مما يدل على أن الاتجاه نحو تحول بيتكوين من مجرد تخزين القيمة الرقمية إلى أداة مالية أكثر نشاطًا يتضح بشكل متزايد.
في الواقع، بيتكوين تتوسع تدريجياً نحو سيناريوهات عوائد هيكلية أكثر ثراءً على السلسلة، مما يشكل نظامًا بيئيًا فريدًا من نوعه لعملة BTCFi. إذا كان من الممكن تفعيل BTC النائمة بشكل فعال، وبناء شبكة سيولة آمنة وفعالة، فسيؤدي ذلك إلى فتح مساحة تطبيقات DeFi العالمية لهذه الأصول التي تزيد قيمتها عن تريليون دولار.
بيتكوين السيولة في الممارسات الصناعية
حتى 9 يناير 2025، تجاوزت القيمة الإجمالية المقفلة على سلسلة إيثيريوم 64 مليار دولار، بزيادة تقارب 180% مقارنةً بشهر يناير 2023. بالمقابل، على الرغم من أن قيمة السوق وسعر البيتكوين قد زادت بشكل أفضل من إيثيريوم، إلا أن سرعة توسع نظامها البيئي على السلسلة ظلت دائماً متأخرة.
من الجدير بالذكر أنه إذا تم إطلاق 10% من السيولة في BTC، فسوف يؤدي ذلك إلى خلق سوق يصل إلى 180 مليار دولار. إذا تم الوصول إلى نسبة TVL مشابهة لـ ETH (حوالي 16%)، فمن المرجح أن يتم إطلاق حوالي 300 مليار دولار من السيولة. هذا يكفي لدفع النمو الانفجاري في نظام BTCFi البيئي، بل لديه القدرة على تجاوز الشبكات الشاملة لـ EVM، ليصبح أكبر نظام مالي على السلسلة.
حالياً، أصبحت منصة السيولة الخاصة بعملة البيتكوين أكبر بروتوكول إقراض في نظام BTC البيئي، بعد DAI و lisUSD. سجلت هذه المنصة أسرع نمو في TVL (القيمة الإجمالية المقفلة) في تاريخ DeFi، حيث تجاوزت TVL 2 مليار دولار، وبلغت قيمة العملات المقفلة الخاصة باستقرار عملة البيتكوين التي أطلقتها المنصة 500 مليون دولار بعد أسبوع واحد فقط من الإطلاق.
بالنسبة لحاملي بيتكوين، فإن الاستفادة الكاملة من أصول بيتكوين المودعة لديهم هي ضرورة ملحة، وفي الوقت نفسه، يأملون في تحويل الأصول الثابتة إلى شكل أكثر سيولة. لذلك، فإن بروتوكولات الإقراض على السلسلة القائمة على بيتكوين تشهد فرصًا مهمة. تقدم إحدى المنصات معدل فائدة ثابت على الإقراض بنسبة 8%، مع إيداع بيتكوين المضمون من قبل مؤسسات محترفة، بينما يتم توفير عملات مستقرة للإقراض بكميات غير محدودة، مما يوفر لحاملي بيتكوين سيولة أكبر للمشاركة في مشاريع أخرى داخل النظام البيئي.
قيمة عملة البيتكوين المستقرة
من منظور العملات المستقرة، لا تزال العملات المستقرة اللامركزية على السلسلة تهيمن عليها عملات مستقرة مدعومة بالديون (CDP). CDP في جوهرها هو إنشاء بركة تداول سيولة إضافية للأصول النائمة. على سبيل المثال، تتضمن النظام البيئي منصة معينة عملات مستقرة مدعومة ببيتكوين، بروتوكولات الإقراض المستندة إلى هذه العملة المستقرة، منصة إقراض مختلطة تربط بين DeFi وCeFi، وبروتوكول إقراض لامركزي يدعم رهن BTC.
هذه النموذج لا يحل فقط مشكلة العملات المستقرة التي طالما عانت منها بيئة البيتكوين، بل يستخدم أيضًا تقنية سلسلة الكتل لتحقيق التوافق المتعدد السلاسل، مما يسمح للمستخدمين بالتعامل بسلاسة مع العملات المستقرة في بيئات DeFi متعددة، وبالتالي إدخال السيولة من بيئة البيتكوين إلى سلاسل أخرى.
على مدى فترة طويلة، كانت كمية كبيرة من BTC في حالة خمول، حيث يفتقر حاملوها إلى الدافع لنقلها عبر السلاسل إلى بيئات أخرى. تسد العملات المستقرة الجديدة المرتبطة ببيتكوين الفجوة في بنية DeFi التحتية في نظام بيتكوين البيئي، في حين أن مزايا منصات الإقراض CeDeFi تسمح للمستخدمين بالحصول على USDT من موفري السيولة المالية المركزية باستخدام العملات المستقرة، مما يحل فعليًا مشكلة الربط.
آفاق المستقبل
مع تفعيل أصول البيتكوين تدريجياً، من المتوقع أن يصبح BTCFi اتجاه أصول DeFi جديدة بقيمة تصل إلى مئات المليارات من الدولارات، ليكون مفتاحاً لبناء نظام بيئي مزدهر على السلسلة. من خلال بناء أشكال مالية متنوعة وسيناريوهات DeFi مع BTC كنقطة محورية، سيتم إعادة تعريف دور BTC في مجال DeFi على الشبكة بأكملها.
هل يمكن أن يصل الاندماج العميق لبيتكوين في مجال DeFi إلى نقطة تحول حاسمة، مما يستحق مراقبة مستمرة من السوق. هذه الاتجاه لن ينشط فقط أصول بيتكوين النائمة، بل قد يعيد تشكيل مشهد النظام المالي المشفر بأكمله.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 12
أعجبني
12
6
مشاركة
تعليق
0/400
StrawberryIce
· 08-05 16:06
عالم العملات الرقمية又整新活儿了属于是
شاهد النسخة الأصليةرد0
AirdropF5Bro
· 08-04 06:20
جولة A كانت فقط عشرة ملايين؟ هذا غير كافٍ للنظر.
شاهد النسخة الأصليةرد0
MechanicalMartel
· 08-03 16:11
البيتكوين هو المستقبل الحقيقي، بينما البقية ليست سوى سراب.
شاهد النسخة الأصليةرد0
MetaMuskRat
· 08-03 16:08
لا توجد كل هذه اللف والدوران، BTC هو الطريق الصحيح
صعود BTCFi: ثورة السيولة في نظام بيتكوين تفتح سوق جديد بقيمة تريليونات الدولارات
ثورة السيولة في بيئة البيتكوين: نموذج جديد لسوق تريليون دولار
بيتكوين كأكبر وأعلى جودة "خزنة" في عالم التشفير، لا يزال إمكانياتها بعيدة عن الاكتشاف الكامل. في الآونة الأخيرة، أكمل أكبر بروتوكول الإقراض على السلسلة في نظام بيتكوين تمويل الجولة الأولى بقيمة 10 ملايين دولار، مما يدل على أن الاتجاه نحو تحول بيتكوين من مجرد تخزين القيمة الرقمية إلى أداة مالية أكثر نشاطًا يتضح بشكل متزايد.
في الواقع، بيتكوين تتوسع تدريجياً نحو سيناريوهات عوائد هيكلية أكثر ثراءً على السلسلة، مما يشكل نظامًا بيئيًا فريدًا من نوعه لعملة BTCFi. إذا كان من الممكن تفعيل BTC النائمة بشكل فعال، وبناء شبكة سيولة آمنة وفعالة، فسيؤدي ذلك إلى فتح مساحة تطبيقات DeFi العالمية لهذه الأصول التي تزيد قيمتها عن تريليون دولار.
بيتكوين السيولة في الممارسات الصناعية
حتى 9 يناير 2025، تجاوزت القيمة الإجمالية المقفلة على سلسلة إيثيريوم 64 مليار دولار، بزيادة تقارب 180% مقارنةً بشهر يناير 2023. بالمقابل، على الرغم من أن قيمة السوق وسعر البيتكوين قد زادت بشكل أفضل من إيثيريوم، إلا أن سرعة توسع نظامها البيئي على السلسلة ظلت دائماً متأخرة.
من الجدير بالذكر أنه إذا تم إطلاق 10% من السيولة في BTC، فسوف يؤدي ذلك إلى خلق سوق يصل إلى 180 مليار دولار. إذا تم الوصول إلى نسبة TVL مشابهة لـ ETH (حوالي 16%)، فمن المرجح أن يتم إطلاق حوالي 300 مليار دولار من السيولة. هذا يكفي لدفع النمو الانفجاري في نظام BTCFi البيئي، بل لديه القدرة على تجاوز الشبكات الشاملة لـ EVM، ليصبح أكبر نظام مالي على السلسلة.
حالياً، أصبحت منصة السيولة الخاصة بعملة البيتكوين أكبر بروتوكول إقراض في نظام BTC البيئي، بعد DAI و lisUSD. سجلت هذه المنصة أسرع نمو في TVL (القيمة الإجمالية المقفلة) في تاريخ DeFi، حيث تجاوزت TVL 2 مليار دولار، وبلغت قيمة العملات المقفلة الخاصة باستقرار عملة البيتكوين التي أطلقتها المنصة 500 مليون دولار بعد أسبوع واحد فقط من الإطلاق.
بالنسبة لحاملي بيتكوين، فإن الاستفادة الكاملة من أصول بيتكوين المودعة لديهم هي ضرورة ملحة، وفي الوقت نفسه، يأملون في تحويل الأصول الثابتة إلى شكل أكثر سيولة. لذلك، فإن بروتوكولات الإقراض على السلسلة القائمة على بيتكوين تشهد فرصًا مهمة. تقدم إحدى المنصات معدل فائدة ثابت على الإقراض بنسبة 8%، مع إيداع بيتكوين المضمون من قبل مؤسسات محترفة، بينما يتم توفير عملات مستقرة للإقراض بكميات غير محدودة، مما يوفر لحاملي بيتكوين سيولة أكبر للمشاركة في مشاريع أخرى داخل النظام البيئي.
قيمة عملة البيتكوين المستقرة
من منظور العملات المستقرة، لا تزال العملات المستقرة اللامركزية على السلسلة تهيمن عليها عملات مستقرة مدعومة بالديون (CDP). CDP في جوهرها هو إنشاء بركة تداول سيولة إضافية للأصول النائمة. على سبيل المثال، تتضمن النظام البيئي منصة معينة عملات مستقرة مدعومة ببيتكوين، بروتوكولات الإقراض المستندة إلى هذه العملة المستقرة، منصة إقراض مختلطة تربط بين DeFi وCeFi، وبروتوكول إقراض لامركزي يدعم رهن BTC.
هذه النموذج لا يحل فقط مشكلة العملات المستقرة التي طالما عانت منها بيئة البيتكوين، بل يستخدم أيضًا تقنية سلسلة الكتل لتحقيق التوافق المتعدد السلاسل، مما يسمح للمستخدمين بالتعامل بسلاسة مع العملات المستقرة في بيئات DeFi متعددة، وبالتالي إدخال السيولة من بيئة البيتكوين إلى سلاسل أخرى.
على مدى فترة طويلة، كانت كمية كبيرة من BTC في حالة خمول، حيث يفتقر حاملوها إلى الدافع لنقلها عبر السلاسل إلى بيئات أخرى. تسد العملات المستقرة الجديدة المرتبطة ببيتكوين الفجوة في بنية DeFi التحتية في نظام بيتكوين البيئي، في حين أن مزايا منصات الإقراض CeDeFi تسمح للمستخدمين بالحصول على USDT من موفري السيولة المالية المركزية باستخدام العملات المستقرة، مما يحل فعليًا مشكلة الربط.
آفاق المستقبل
مع تفعيل أصول البيتكوين تدريجياً، من المتوقع أن يصبح BTCFi اتجاه أصول DeFi جديدة بقيمة تصل إلى مئات المليارات من الدولارات، ليكون مفتاحاً لبناء نظام بيئي مزدهر على السلسلة. من خلال بناء أشكال مالية متنوعة وسيناريوهات DeFi مع BTC كنقطة محورية، سيتم إعادة تعريف دور BTC في مجال DeFi على الشبكة بأكملها.
هل يمكن أن يصل الاندماج العميق لبيتكوين في مجال DeFi إلى نقطة تحول حاسمة، مما يستحق مراقبة مستمرة من السوق. هذه الاتجاه لن ينشط فقط أصول بيتكوين النائمة، بل قد يعيد تشكيل مشهد النظام المالي المشفر بأكمله.