إعادة تشكيل المشهد المالي: توقعات سبع اتجاهات لـ RWA في عام 2024
على مدى العامين الماضيين، واجه قطاع المال العديد من التحديات. في يونيو 2022، وصلت نسبة التضخم في الولايات المتحدة إلى 9.1%، مما دفع الاحتياطي الفيدرالي إلى رفع أسعار الفائدة بشكل متسارع. في الوقت نفسه، شهدت صناعة العملات المشفرة سلسلة من الأحداث الكبرى، حيث انهار العديد من المشاريع والبنوك المعروفة.
في هذا البيئة المضطربة، لا يزال بناة blockchain يتمسكون بإصرار، وأصبح مجال الأصول الحقيقية (RWA) رمزًا للابتكار والمرونة. إن جوهر توكنات RWA هو إنشاء أدوات استثمار مرتبطة بالأصول المادية على blockchain. بمجرد تسجيل الملكية على blockchain، يمكن تداول الأصول أو تقسيمها أو الاحتفاظ بها بأمان.
مع اقتراب عام 2024، ستعيد الاتجاهات السبع الكبرى في RWA تشكيل المشهد المالي:
1. العملات المستقرة: حجر الزاوية للعملة القابلة للبرمجة
مع اقتراب تنظيم العملات المستقرة، تعد العملات المستقرة كممثل للعملات القابلة للبرمجة على حافة نمو تحولي. تبلغ القيمة السوقية العالمية للعملات المستقرة حوالي 125 مليار دولار، وقد أصبحت طبقة البنية التحتية لإنترنت القيمة. ستغير استقرار العملات المستقرة ومرونتها بشكل جذري مجالات الدفع العالمي، والتحويلات، والتجارة الإلكترونية، وتمويل التجارة.
2. توكنيزة السندات الحكومية: جسر بين المالية التقليدية والمالية اللامركزية
تجسد السندات الحكومية المرمّزة دمج التمويل التقليدي والتمويل اللامركزي. مع ارتفاع عوائد سندات الحكومة قصيرة الأجل، بدأت العديد من الشركات في ترميز سندات الحكومة الأمريكية قصيرة الأجل والودائع البنكية. وفقًا لإحصاءات منصة البيانات، تبلغ القيمة السوقية لهذه الفئة الجديدة من الأصول حوالي 700 مليون دولار. تعمل السندات الحكومية المرمّزة على فتح طرق جديدة للاستثمار والشمول المالي.
3. القروض الخاصة: تمكين الشركات الصغيرة والمتوسطة من خلال DeFi
تبلغ قيمة سوق الائتمان الخاص في الولايات المتحدة تريليون دولار، بينما تبلغ قيمة السوق العالمية 1.7 تريليون دولار. تعمل العديد من بروتوكولات الإقراض في DeFi على تغيير قواعد اللعبة، مما يفتح الباب أمام الشركات الصغيرة والمتوسطة للحصول على رأس المال الديون. يُقدّر أن السوق يحتوي حاليًا على حوالي 550 مليون دولار من القروض النشطة، ومن المتوقع أن تستمر في النمو خلال الأشهر المقبلة.
4. NFT: تحويل جذري في نماذج تمويل المقتنيات
سوق الفنون والتحف العالمي ضخم، لكنه كان يواجه دائماً مشاكل نقص السيولة والرسوم المرتفعة. البروتوكولات اللامركزية تغير هذا الوضع، من خلال إدخال التحف المادية إلى البلوك تشين، أصبح من الممكن الآن إقراض جميع أنواع التحف. هذه المبادرات تجعل الإقراض ديمقراطياً، مما يتيح لجمعيات التحف العالمية الحصول على فرص التمويل.
5. NFT علامة تجارية للاستهلاك: تعزيز مشاركة العملاء
تتبنى العديد من العلامات التجارية الاستهلاكية الشهيرة تقنية NFT. سواء على blockchain العامة أو الخاصة، تقوم هذه العلامات بتشكيل مستقبل تفاعل المستهلك من خلال دمج عناصر الألعاب والميتافيرس.
6. التمويل المناخي والمالي المتجدد DeFi
في ظل تزايد الاهتمام بقضايا ESG، تعمل تقنية blockchain على دفع سوق الكربون الذي تبلغ قيمته 2 مليار دولار ويستمر في النمو نحو تغييرات إيجابية. بعض الشركات تستفيد من blockchain لزيادة شفافية السوق والمساهمة في تحقيق أهداف اتفاقية باريس.
7. توكنيزيشن الودائع وتسويات البنوك بالجملة: تغيير المعاملات عبر الحدود
تقوم تقنية blockchain بإعادة تشكيل طريقة معالجة البنوك للإيداعات المرمزة والتسويات بالجملة. على الرغم من أن الولايات المتحدة قد لا تكون متعجلة في إطلاق عملة رقمية للبنك المركزي، إلا أن بعض البنوك تقوم بإجراء تجارب على تقنية blockchain. تُظهر مشاريع الطيارين من عمالقة الصناعة إمكانات المعاملات الفورية عبر الحدود، وستستمر هذه المجال في التوسع خلال الأشهر المقبلة.
تشير هذه الاتجاهات في RWA إلى قدوم عصر مالي جديد، حيث تقدم حلولاً للتحديات التي طالما وجدت. على الرغم من أن القيمة السوقية الحالية قد لا تكون كبيرة، إلا أن إمكانيات التحول لا تقدر بثمن. في عام 2024، ستقود هذه الابتكارات بلا شك الاتجاه، مما يوفر فرصًا غير مسبوقة للشركات والأفراد.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
سبعة اتجاهات RWA تعيد تشكيل المشهد المالي لعام 2024
إعادة تشكيل المشهد المالي: توقعات سبع اتجاهات لـ RWA في عام 2024
على مدى العامين الماضيين، واجه قطاع المال العديد من التحديات. في يونيو 2022، وصلت نسبة التضخم في الولايات المتحدة إلى 9.1%، مما دفع الاحتياطي الفيدرالي إلى رفع أسعار الفائدة بشكل متسارع. في الوقت نفسه، شهدت صناعة العملات المشفرة سلسلة من الأحداث الكبرى، حيث انهار العديد من المشاريع والبنوك المعروفة.
في هذا البيئة المضطربة، لا يزال بناة blockchain يتمسكون بإصرار، وأصبح مجال الأصول الحقيقية (RWA) رمزًا للابتكار والمرونة. إن جوهر توكنات RWA هو إنشاء أدوات استثمار مرتبطة بالأصول المادية على blockchain. بمجرد تسجيل الملكية على blockchain، يمكن تداول الأصول أو تقسيمها أو الاحتفاظ بها بأمان.
مع اقتراب عام 2024، ستعيد الاتجاهات السبع الكبرى في RWA تشكيل المشهد المالي:
1. العملات المستقرة: حجر الزاوية للعملة القابلة للبرمجة
مع اقتراب تنظيم العملات المستقرة، تعد العملات المستقرة كممثل للعملات القابلة للبرمجة على حافة نمو تحولي. تبلغ القيمة السوقية العالمية للعملات المستقرة حوالي 125 مليار دولار، وقد أصبحت طبقة البنية التحتية لإنترنت القيمة. ستغير استقرار العملات المستقرة ومرونتها بشكل جذري مجالات الدفع العالمي، والتحويلات، والتجارة الإلكترونية، وتمويل التجارة.
2. توكنيزة السندات الحكومية: جسر بين المالية التقليدية والمالية اللامركزية
تجسد السندات الحكومية المرمّزة دمج التمويل التقليدي والتمويل اللامركزي. مع ارتفاع عوائد سندات الحكومة قصيرة الأجل، بدأت العديد من الشركات في ترميز سندات الحكومة الأمريكية قصيرة الأجل والودائع البنكية. وفقًا لإحصاءات منصة البيانات، تبلغ القيمة السوقية لهذه الفئة الجديدة من الأصول حوالي 700 مليون دولار. تعمل السندات الحكومية المرمّزة على فتح طرق جديدة للاستثمار والشمول المالي.
3. القروض الخاصة: تمكين الشركات الصغيرة والمتوسطة من خلال DeFi
تبلغ قيمة سوق الائتمان الخاص في الولايات المتحدة تريليون دولار، بينما تبلغ قيمة السوق العالمية 1.7 تريليون دولار. تعمل العديد من بروتوكولات الإقراض في DeFi على تغيير قواعد اللعبة، مما يفتح الباب أمام الشركات الصغيرة والمتوسطة للحصول على رأس المال الديون. يُقدّر أن السوق يحتوي حاليًا على حوالي 550 مليون دولار من القروض النشطة، ومن المتوقع أن تستمر في النمو خلال الأشهر المقبلة.
4. NFT: تحويل جذري في نماذج تمويل المقتنيات
سوق الفنون والتحف العالمي ضخم، لكنه كان يواجه دائماً مشاكل نقص السيولة والرسوم المرتفعة. البروتوكولات اللامركزية تغير هذا الوضع، من خلال إدخال التحف المادية إلى البلوك تشين، أصبح من الممكن الآن إقراض جميع أنواع التحف. هذه المبادرات تجعل الإقراض ديمقراطياً، مما يتيح لجمعيات التحف العالمية الحصول على فرص التمويل.
5. NFT علامة تجارية للاستهلاك: تعزيز مشاركة العملاء
تتبنى العديد من العلامات التجارية الاستهلاكية الشهيرة تقنية NFT. سواء على blockchain العامة أو الخاصة، تقوم هذه العلامات بتشكيل مستقبل تفاعل المستهلك من خلال دمج عناصر الألعاب والميتافيرس.
6. التمويل المناخي والمالي المتجدد DeFi
في ظل تزايد الاهتمام بقضايا ESG، تعمل تقنية blockchain على دفع سوق الكربون الذي تبلغ قيمته 2 مليار دولار ويستمر في النمو نحو تغييرات إيجابية. بعض الشركات تستفيد من blockchain لزيادة شفافية السوق والمساهمة في تحقيق أهداف اتفاقية باريس.
7. توكنيزيشن الودائع وتسويات البنوك بالجملة: تغيير المعاملات عبر الحدود
تقوم تقنية blockchain بإعادة تشكيل طريقة معالجة البنوك للإيداعات المرمزة والتسويات بالجملة. على الرغم من أن الولايات المتحدة قد لا تكون متعجلة في إطلاق عملة رقمية للبنك المركزي، إلا أن بعض البنوك تقوم بإجراء تجارب على تقنية blockchain. تُظهر مشاريع الطيارين من عمالقة الصناعة إمكانات المعاملات الفورية عبر الحدود، وستستمر هذه المجال في التوسع خلال الأشهر المقبلة.
تشير هذه الاتجاهات في RWA إلى قدوم عصر مالي جديد، حيث تقدم حلولاً للتحديات التي طالما وجدت. على الرغم من أن القيمة السوقية الحالية قد لا تكون كبيرة، إلا أن إمكانيات التحول لا تقدر بثمن. في عام 2024، ستقود هذه الابتكارات بلا شك الاتجاه، مما يوفر فرصًا غير مسبوقة للشركات والأفراد.