الاحتياطي الفيدرالي (FED) خفض أسعار الفائدة لبدء جولة جديدة من التيسير، والأصول العالمية تشهد ارتفاعاً في السوق

الاحتياطي الفيدرالي (FED) أعلن عن خفض معدلات الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس، مما يفتح رسميًا دورة جديدة من خفض الفائدة. وهذا يشير إلى أن السيولة العالمية ستدخل مرحلة جديدة من التيسير، مما سيؤثر بشكل عميق على جميع أنواع الأصول. في هذا السياق، ارتفعت الأسواق العالمية بشكل عام، حيث سجل مؤشر S&P 500 ومؤشر داو جونز أرقام قياسية جديدة، وكانت أسواق آسيا والمحيط الهادئ بارزة بشكل خاص. كما استفاد سوق العملات المشفرة من ذلك، حيث تجاوز سعر البيتكوين 66000 دولار، ومن المحتمل أن تكون جولة جديدة من الارتفاعات في طور الإعداد.

! التقرير الشهري ل WealthBee Macro: خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ، وجولة جديدة من سوق العملات المشفرة في الطريق

قبل قرار خفض سعر الفائدة، أظهرت البيانات الاقتصادية التي نشرتها الولايات المتحدة أن نمو الوظائف كان أقل من المتوقع، في حين استمرت التضخم في الانخفاض. عززت هذه البيانات توقعات السوق بشأن خفض سعر الفائدة. خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) النطاق المستهدف لسعر الفائدة الفيدرالية إلى ما بين 4.75% و 5.00%، وهو ما يتجاوز قليلاً توقعات وول ستريت. هذه هي المرة الأولى التي يتم فيها خفض سعر الفائدة منذ عام 2020، مما يعني أن بيئة الاستثمار ستشهد تغييرات كبيرة.

بعد خفض سعر الفائدة، ستظهر مختلف الأصول أداءً متباينًا. قد يشهد سوق السندات الأمريكية تقلبات على المدى القصير، لكن الاتجاه الطويل الأجل سيعتمد على حالة التعافي الاقتصادي. من المحتمل أن تستمر الذهب كأصل آمن في جذب الاهتمام. أداء مؤشر ناسداك، الذي يهيمن عليه أسهم التكنولوجيا، سيعتمد على حالة الإصلاح الأساسية. على الرغم من أن البيتكوين قد يشهد تقلبات على المدى القصير، إلا أن آفاقه طويلة الأجل لا تزال مشجعة.

تفاعلت الأسواق العالمية بشكل إيجابي مع خفض أسعار الفائدة. باستثناء المؤشرات الرئيسية في الولايات المتحدة، سجلت مؤشرات الأسهم في أسواق مثل ألمانيا والهند وإندونيسيا وسنغافورة أيضًا أعلى مستوياتها التاريخية، مما يدل على أن المستثمرين يتبنون عمومًا وجهة نظر متفائلة بشأن آفاق الاقتصاد بعد خفض أسعار الفائدة.

سوق العملات المشفرة يستفيد أيضًا من تخفيف السيولة الناتج عن خفض أسعار الفائدة. تظهر بيانات ETF للبيتكوين أن معظم المؤسسات زادت من حيازاتها من البيتكوين بعد خفض أسعار الفائدة، مما يعكس ارتفاع ميل المستثمرين للمخاطرة. ارتفع سعر البيتكوين من أدنى نقطة له في بداية الشهر حوالي 53000 دولار إلى أكثر من 66000 دولار، مما يظهر قوة في الزخم الصاعد.

ظهرت تدفقات مستمرة نادرة من الأموال إلى صندوق ETF الخاص بإيثيريوم، حيث انخفض سعر صرفه مقابل البيتكوين إلى أقل من 0.04، مما يدل على قيمة استثمارية عالية. مقارنة بدورة خفض أسعار الفائدة في عام 2019، جاءت هذه الجولة من تصحيح البيتكوين في وقت أبكر، ومن المتوقع أن تكون مدة التصحيح وحجمه أقل من الدورة السابقة.

! التقرير الشهري لبرنامج WealthBee Macro: خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ، وجولة جديدة من سوق العملات المشفرة في الطريق

أشار التقرير البحثي الذي أصدرته بلاك روك مؤخرًا إلى أن البيتكوين كأداة فريدة لتنويع المخاطر، تكمن جاذبيتها في انفصالها عن العوامل التقليدية المدفوعة بالمخاطر والعوائد. وشدد التقرير على أن البيتكوين قد تصبح أداة فعالة للتحوط من مخاطر الدولار ومواجهة عدم اليقين الجيوسياسي.

مع تزايد اهتمام عالم الاستثمار العالمي بالمخاطر الجيوسياسية ومشكلة الديون الأمريكية وعدم الاستقرار السياسي، من المتوقع أن يصبح البيتكوين كأصل لامركزي أداة تنويع مخاطر تحظى بشعبية متزايدة. قد تصبح هذه الفكرة تدريجياً إجماعاً بين المستثمرين العالميين.

في ظل فترة التيسير النقدي الحالية، تميل جميع أنواع الأصول إلى الارتفاع. يمكن للمستثمرين التفكير في إدراج العملات المشفرة في محفظتهم للاستفادة من مزايا التيسير النقدي ومخاطر ديون الولايات المتحدة.