نموذج جديد لاقتراض بيتكوين: فتح السيولة بمستويات تريليونية
بيتكوين كأكبر وأعلى جودة "صندوق资金" في عالم التشفير، لا يزال إمكاناته غير مُستغلة بالكامل. مؤخرًا، أكمل أكبر بروتوكول إقراض على السلسلة في نظام بيتكوين البيئي جولة تمويل من الفئة A بقيمة 10 ملايين دولار، مما يُشير إلى تسارع الاتجاه نحو تحول BTC من تخزين القيمة الرقمية إلى أداة مالية أكثر نشاطًا.
في الواقع، إن قدرة BTC كأصل سيولة وأصل متخصص تتكشف تدريجيًا. إذا كان من الممكن تنشيط BTC النائمة بفعالية، وبناء شبكة سيولة آمنة وفعالة، فسيفتح ذلك مساحة تطبيقات DeFi العالمية لهذا الأصل الذي تبلغ قيمته تريليون دولار.
ممارسة الصناعة لعملة البيتكوين
حتى 9 يناير 2025، تجاوز إجمالي قيمة القفل على سلسلة الإيثيريوم 64 مليار دولار، بزيادة تقارب 180% مقارنةً بشهر يناير 2023. بالمقارنة، على الرغم من الأداء المتميز لقيمة سوق البيتكوين وسعره، إلا أن تطوير نظامه البيئي على السلسلة متأخر نسبيًا.
من الجدير بالذكر أنه إذا تمكنت السيولة في بيتكوين من التحرر بنسبة 10%، فسوف تخلق سوقًا يصل إلى 180 مليار دولار. وإذا تمكنت من تحقيق نسبة TVL مشابهة لـ ETH (حوالي 16%)، فمن المحتمل أن تطلق سيولة تقارب 300 مليار دولار. وهذا يكفي لدفع النمو المتفجر لنظام BTCFi البيئي، بل لديه القدرة على تجاوز الشبكات العامة EVM، ليصبح أكبر نظام مالي بيئي على السلسلة.
لقد أصبحت منصة السيولة الخاصة ببيتكوين أكبر بروتوكول اقتراض في نظام BTC البيئي، بعد DAI و lisUSD فقط. وقد تجاوزت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) في هذه المنصة 2 مليار دولار، حيث تجاوز حجم الإغلاق 500 مليون دولار بعد أسبوع واحد فقط من إطلاق عملة البيتكوين المستقرة التي أطلقتها، مما خلق أسرع سجل نمو للقيمة الإجمالية المقفلة (TVL) في تاريخ DeFi.
بالنسبة لحاملي البيتكوين، فإن الاستخدام الفعال للأصول المجمعة مع تقليل المخاطر هو حاجة ملحة. ظهرت بروتوكولات الإقراض على السلسلة المستندة إلى البيتكوين، مقدمة معدل إقراض ثابت يبلغ 8%، حيث يتم الاحتفاظ بالبيتكوين المضمون من قبل مؤسسات محترفة، وتوفير عملة مستقرة بإمداد غير محدود، مما يخلق فرصًا أكبر لمشاركة السيولة لحاملي BTC.
قيمة عملة بيتكوين المستقرة
في مجال العملات المستقرة، لا تزال العملات المستقرة اللامركزية على السلسلة تعتمد بشكل رئيسي على مراكز الضمان بالدين (CDP). إن CDP هي في جوهرها امتداد لاستخدام العملات المستقرة بناءً على سيناريوهات الإقراض، مما يخلق برك تداول سيولة إضافية للأصول النائمة.
نظام بيتكوين البيئي الحالي يتضمن أربعة قطاعات عمل رئيسية: عملة مستقرة مدعومة برهن بيتكوين، بروتوكول إقراض يعتمد على هذه العملة المستقرة، منصة إقراض مختلطة تربط بين DeFi وCeFi، وبروتوكول إقراض لامركزي يدعم رهن BTC. هذه النموذج لا يحل فقط مشكلة العملة المستقرة التي طالما عانت منها بيئة بيتكوين، بل يستخدم أيضًا تقنيات متقدمة لتحقيق التوافق عبر السلاسل، مما يسمح للمستخدمين بالتعامل بشكل سلس في العديد من بيئات DeFi، ويجلب بشكل غير مباشر السيولة من بيئة بيتكوين إلى سلاسل أخرى.
تعتبر هذه الابتكارات ذات أهمية كبيرة لتفعيل عملة البيتكوين النائمة. تقليديًا، وبسبب اعتبارات الأمان، كانت كميات كبيرة من البيتكوين في حالة خمول لفترات طويلة. ظهور عملة مستقرة جديدة يوفر إطارًا أساسيًا لاستخدام الأصول بشكل فعال على شبكة البيتكوين، مما يمكّن المزيد من حاملي البيتكوين من المشاركة بأمان في أنشطة السيولة على السلسلة.
التطلعات
مع زيادة نشاط أصول البيتكوين، من المتوقع أن يصبح BTCFi اتجاه أصول DeFi جديدة بحجم يصل إلى مئات المليارات من الدولارات، ليصبح مفتاحًا لبناء نظام بيئي مزدهر على السلسلة. من خلال بناء منتجات مالية متنوعة وسيناريوهات DeFi مع BTC في المركز، سيتم إعادة تعريف دور BTC في مجال DeFi على الشبكة بأكملها.
هل يمكن أن تصل الدمج العميق لبيتكوين في مجال DeFi إلى نقطة تحول رئيسية، مما يستحق اهتمام السوق المستمر؟ لن تؤدي هذه الاتجاهات إلى تغيير مشهد استخدام بيتكوين فحسب، بل قد تعيد تشكيل هيكل النظام البيئي المالي المشفر بأكمله.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 5
أعجبني
5
5
مشاركة
تعليق
0/400
CoffeeNFTrader
· منذ 8 س
هل عادت السوق الصاعدة لـ BTC؟ القرض يذهب للقمر
شاهد النسخة الأصليةرد0
zkProofInThePudding
· 08-04 15:59
قتل واحد يعني قتل واحد
شاهد النسخة الأصليةرد0
SatoshiLegend
· 08-04 15:55
ماستر آلية الإجماع، تم اختبار بروتوكول إثبات ائتمان بيتكوين ووجدت به ثغرات واضحة، يرجى النظر بموضوعية.
شاهد النسخة الأصليةرد0
LayerZeroHero
· 08-04 15:42
بقرة ، تمكنت أخيرا من الخروج من العملات المعدنية المتربة والذهاب إلى العمل
ظهور الإقراض داخل السلسلة لBTC من المتوقع أن يفرج عن 3000 مليار دولار من السيولة
نموذج جديد لاقتراض بيتكوين: فتح السيولة بمستويات تريليونية
بيتكوين كأكبر وأعلى جودة "صندوق资金" في عالم التشفير، لا يزال إمكاناته غير مُستغلة بالكامل. مؤخرًا، أكمل أكبر بروتوكول إقراض على السلسلة في نظام بيتكوين البيئي جولة تمويل من الفئة A بقيمة 10 ملايين دولار، مما يُشير إلى تسارع الاتجاه نحو تحول BTC من تخزين القيمة الرقمية إلى أداة مالية أكثر نشاطًا.
في الواقع، إن قدرة BTC كأصل سيولة وأصل متخصص تتكشف تدريجيًا. إذا كان من الممكن تنشيط BTC النائمة بفعالية، وبناء شبكة سيولة آمنة وفعالة، فسيفتح ذلك مساحة تطبيقات DeFi العالمية لهذا الأصل الذي تبلغ قيمته تريليون دولار.
ممارسة الصناعة لعملة البيتكوين
حتى 9 يناير 2025، تجاوز إجمالي قيمة القفل على سلسلة الإيثيريوم 64 مليار دولار، بزيادة تقارب 180% مقارنةً بشهر يناير 2023. بالمقارنة، على الرغم من الأداء المتميز لقيمة سوق البيتكوين وسعره، إلا أن تطوير نظامه البيئي على السلسلة متأخر نسبيًا.
من الجدير بالذكر أنه إذا تمكنت السيولة في بيتكوين من التحرر بنسبة 10%، فسوف تخلق سوقًا يصل إلى 180 مليار دولار. وإذا تمكنت من تحقيق نسبة TVL مشابهة لـ ETH (حوالي 16%)، فمن المحتمل أن تطلق سيولة تقارب 300 مليار دولار. وهذا يكفي لدفع النمو المتفجر لنظام BTCFi البيئي، بل لديه القدرة على تجاوز الشبكات العامة EVM، ليصبح أكبر نظام مالي بيئي على السلسلة.
لقد أصبحت منصة السيولة الخاصة ببيتكوين أكبر بروتوكول اقتراض في نظام BTC البيئي، بعد DAI و lisUSD فقط. وقد تجاوزت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) في هذه المنصة 2 مليار دولار، حيث تجاوز حجم الإغلاق 500 مليون دولار بعد أسبوع واحد فقط من إطلاق عملة البيتكوين المستقرة التي أطلقتها، مما خلق أسرع سجل نمو للقيمة الإجمالية المقفلة (TVL) في تاريخ DeFi.
بالنسبة لحاملي البيتكوين، فإن الاستخدام الفعال للأصول المجمعة مع تقليل المخاطر هو حاجة ملحة. ظهرت بروتوكولات الإقراض على السلسلة المستندة إلى البيتكوين، مقدمة معدل إقراض ثابت يبلغ 8%، حيث يتم الاحتفاظ بالبيتكوين المضمون من قبل مؤسسات محترفة، وتوفير عملة مستقرة بإمداد غير محدود، مما يخلق فرصًا أكبر لمشاركة السيولة لحاملي BTC.
قيمة عملة بيتكوين المستقرة
في مجال العملات المستقرة، لا تزال العملات المستقرة اللامركزية على السلسلة تعتمد بشكل رئيسي على مراكز الضمان بالدين (CDP). إن CDP هي في جوهرها امتداد لاستخدام العملات المستقرة بناءً على سيناريوهات الإقراض، مما يخلق برك تداول سيولة إضافية للأصول النائمة.
نظام بيتكوين البيئي الحالي يتضمن أربعة قطاعات عمل رئيسية: عملة مستقرة مدعومة برهن بيتكوين، بروتوكول إقراض يعتمد على هذه العملة المستقرة، منصة إقراض مختلطة تربط بين DeFi وCeFi، وبروتوكول إقراض لامركزي يدعم رهن BTC. هذه النموذج لا يحل فقط مشكلة العملة المستقرة التي طالما عانت منها بيئة بيتكوين، بل يستخدم أيضًا تقنيات متقدمة لتحقيق التوافق عبر السلاسل، مما يسمح للمستخدمين بالتعامل بشكل سلس في العديد من بيئات DeFi، ويجلب بشكل غير مباشر السيولة من بيئة بيتكوين إلى سلاسل أخرى.
تعتبر هذه الابتكارات ذات أهمية كبيرة لتفعيل عملة البيتكوين النائمة. تقليديًا، وبسبب اعتبارات الأمان، كانت كميات كبيرة من البيتكوين في حالة خمول لفترات طويلة. ظهور عملة مستقرة جديدة يوفر إطارًا أساسيًا لاستخدام الأصول بشكل فعال على شبكة البيتكوين، مما يمكّن المزيد من حاملي البيتكوين من المشاركة بأمان في أنشطة السيولة على السلسلة.
التطلعات
مع زيادة نشاط أصول البيتكوين، من المتوقع أن يصبح BTCFi اتجاه أصول DeFi جديدة بحجم يصل إلى مئات المليارات من الدولارات، ليصبح مفتاحًا لبناء نظام بيئي مزدهر على السلسلة. من خلال بناء منتجات مالية متنوعة وسيناريوهات DeFi مع BTC في المركز، سيتم إعادة تعريف دور BTC في مجال DeFi على الشبكة بأكملها.
هل يمكن أن تصل الدمج العميق لبيتكوين في مجال DeFi إلى نقطة تحول رئيسية، مما يستحق اهتمام السوق المستمر؟ لن تؤدي هذه الاتجاهات إلى تغيير مشهد استخدام بيتكوين فحسب، بل قد تعيد تشكيل هيكل النظام البيئي المالي المشفر بأكمله.