عملة مستقرة اليوان offshore: قوة جديدة لإعادة تشكيل مشهد الدفع العالمي
يشهد النظام النقدي العالمي تحولًا كبيرًا. ثورة في الدفع تتعلق بالسيادة والامتثال والكفاءة تتكشف بهدوء.
في 19 يوليو، خلال مؤتمر حول تطوير Web3 الذي أقيم في شنغهاي، قدم مؤسس مشروع عملة مستقرة تفاصيل حول ممارسات وتوجهات عملة مستقرة باليوان الصيني خارج الحدود. مع تزايد الطلب على المدفوعات عبر الحدود وتوضيح الأطر التنظيمية في الدول المختلفة، فإن عملة مستقرة باليوان الصيني خارج الحدود تشهد فرصة مهمة للتطور.
من هونغ كونغ إلى وسط آسيا، ثم إلى الدول على طول "الحزام والطريق"، تقوم هذه الشركة ببناء طريق حرير رقمي جديد. هذه ليست مجرد ابتكارات تجارية، بل هي أيضًا استراتيجية لتنويع النظام النقدي العالمي.
من المالية التقليدية إلى العملات المشفرة: ولادة مشاريع العملات المستقرة
يمتلك مؤسس مشروع العملة المستقرة خبرة تقارب عشرين عامًا في المالية والاستثمار، وقد عمل في بنوك استثمارية مرموقة وصناديق استثمار خاصة. وقال: "في أواخر عام 2022 وبداية عام 2023، حكمنا أن العملة المستقرة قد تكون الفرصة المهمة التالية." كـ"بنية تحتية" تربط بين المالية التقليدية وعالم التشفير، يمكن للعملة المستقرة أن تعزز كفاءة المدفوعات عبر الحدود وتخفض تكاليف التسوية. لكن قبل أن تتحقق بشكل فعلي، ستكون "الامتثال" هو العامل الحاسم.
أصبح اتجاه السياسات في هونغ كونغ اعتبارًا مهمًا. بوصفها مركزًا ماليًا دوليًا، تمتلك هونغ كونغ بيئة تنظيمية معترف بها على نطاق واسع، كما أنها تحتفظ بمزيد من المساحة للابتكار المالي. في نهاية عام 2023، أصدرت الجهات المعنية في هونغ كونغ وثيقة استشارية بشأن تنظيم العملات المستقرة، مما وضع أساساً لتقدم السياسات.
تعود التنمية السريعة لهذا المشروع إلى الدعم المزدوج من التمويل التقليدي وصناعة blockchain. قدم صندوق استثماري خاص معروف الموارد والتنسيق التجاري، بينما وفرت شبكة blockchain عالية الأداء ومنخفضة التكلفة الضمانات التقنية لممارسات العملة المستقرة الخاصة به.
من كازاخستان إلى هونغ كونغ: المسار الواقعي للعملة المستقرة
في ظل التغيرات السريعة في البيئة التنظيمية العالمية، اختار المشروع مسارًا واقعيًا للامتثال. في مايو من هذا العام، وافقت الهيئة التنظيمية المالية في كازاخستان على منح المشروع ترخيصًا لإصدار عملة مستقرة مرتبطة باليوان الصيني الخارجي، وهو أول ترخيص رسمي يتعلق بالعملات المستقرة يصدر في البلاد.
تتوافق هذه التخطيط بشكل كبير مع مبادرة "الحزام والطريق". كازاخستان هي واحدة من أهم الشركاء التجاريين للصين في آسيا الوسطى. ثم توسع تخطيط المشروع ليشمل دول آسيا الوسطى الخمس، مما يوفر حلول عملة مستقرة لسيناريوهات التسوية عبر الحدود في المناطق ذات الصلة.
بصفتها أكبر مركز لتداول اليوان offshore في العالم، ستكون هونغ كونغ محور الاستراتيجية طويلة الأجل لهذا المشروع. "لقد كان لدينا تواصل مع إدارة النقد في هونغ كونغ لفترة من الوقت، ونخطط أيضًا لتقديم طلب رسمي للحصول على ترخيص عملة مستقرة،" قال المؤسس.
إعادة هيكلة المدفوعات عبر الحدود: مزايا عملة مستقرة باليوان الصيني الخارجي
بالمقارنة مع نظام SWIFT التقليدي، تظهر العملة المستقرة مزايا واضحة في كفاءة التسويات عبر الحدود. في الواقع، يعد SWIFT نظام تدفق معلومات، حيث يتم فصل تدفق المعلومات عن تدفق الأموال، وغالبًا ما يستغرق وصول الأموال حوالي T+3 أيام.
وبناءً على الهيكل التكنولوجي القائم على البلوكشين، فإن عملة المشروع المستقرة تربط مباشرة بين تدفق المعلومات وتدفق الأموال، مما يحقق تقريبًا وصول الأموال في الوقت الفعلي. "يمكن أن تحقّق حلولنا تسوية قريبة من الوقت الفعلي على السلاسل العابرة للحدود، وسرعة التسوية هي من مستوى الثواني، وعادةً ما يتم الانتهاء من التأكيد في غضون دقيقة واحدة،" كما أوضح المؤسس.
بالمقارنة مع عملة مستقرة بالدولار الأمريكي، تعتبر عملة مستقرة باليوان الصيني خارج البلاد أكثر توافقًا مع الاحتياجات الفعلية للشركات الصينية خلال عملية التوسع العالمي. لا تزال العديد من الشركات الصينية، أثناء دفعها للأعمال الخارجية، مركز التكلفة لديها في البلاد، مما يعني أن استخدام الدولار يتطلب في النهاية تحويله مرة أخرى إلى اليوان الصيني خارج البلاد، مما يعادل خسارة إضافية في أسعار الصرف.
عصر العملات المستقرة المتعددة: المحطة التالية في المشهد العالمي
بالنسبة لنمط عملات مستقرة العالمية، يعتقد هذا المؤسس: "سوق عملات مستقرة مرتبط ارتباطًا وثيقًا بالنظام النقدي التقليدي. حاليًا، تهيمن عملة مستقرة بالدولار بشكل مطلق." ومع ذلك، فهو يعتقد بشدة أن هذه الهيمنة الوحيدة لن تستمر على المدى الطويل.
"في المستقبل، إذا كانت العملات السيادية ستُرسم بشكل ما كعملات مستقرة، فمن المحتمل أن يكون النظام النقدي الدولي مركزًا حول عدد من العملات السيادية المهمة، ويتجه نحو هيكل متوازن متعدد الأقطاب." وأشار إلى أن حصة اليورو واليوان، وخاصة اليوان الخارجي، في سوق العملات المستقرة ستزداد تدريجياً.
لقد تجلى هذا الاتجاه بالفعل على مستوى التنظيم. قامت اقتصادات مثل هونغ كونغ والولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة وسنغافورة بإدراج العملات الرقمية في إطارها التنظيمي. "إن تحسين الإطار التنظيمي قد أزال العقبات أمام نمو عملات مستقرة غير الدولار."
استشهد بمزيد من البيانات موضحًا: "على سبيل المثال، تمثل العملة الصينية خارج البلاد حاليًا حوالي 5% في نظام دفع SWIFT. إذا وصل حجم سوق العملات المستقرة في المستقبل إلى 2 تريليون دولار أمريكي، فإن المساحة المحتملة لعملة مستقرة بالدولار الصيني خارج البلاد قد تصل إلى عدة مئات من مليارات الدولارات."
هدف المشروع ليس مجرد أن يكون ناشط عملة مستقرة، بل هو هدف أكبر لبناء شبكة دفع دولية قائمة على الرنمينبي الخارجي. "نأمل أن ندعم الشركات التي تتجه للخارج بشكل أكثر كفاءة في ربطها بالدول على طول 'الحزام والطريق'، باستخدام هونغ كونغ كمركز التسوية الأكبر عالمياً للرنمينبي الخارجي."
الخاتمة: السرد الشرقي للنظام الجديد للعملات الرقمية
تتم إعادة تشكيل خريطة قوة العملات الرقمية. الإجراءات التنظيمية الموزعة في جميع أنحاء العالم تبدو متفرقة، لكنها في الواقع ترسم المنطق الأساسي لإعادة ترتيب النظام النقدي العالمي. "مساحة سوقية بقيمة مئات المليارات من الدولارات" تكفي لاستيعاب عدة نظم مستقلة لا تتبع نظام الدولار.
في هذه المنافسة العالمية التي تتمحور حول التكنولوجيا والتنظيمات والعملات، تتحول الشركات التي تستهدف السوق الدولية من متكيفين مع القواعد إلى ممارسين ومشاركين ومساهمين قائمين على حلول تكنولوجية مبتكرة. قد تكون بداية عصر العملات المستقرة المتعددة الأقطاب قد بدأت بهدوء في ضباب صباح ميناء فيكتوريا في هونغ كونغ.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
ظهور عملة مستقرة بالدولار الصيني خارج الصين يعيد تشكيل نمط الدفع العالمي الجديد
عملة مستقرة اليوان offshore: قوة جديدة لإعادة تشكيل مشهد الدفع العالمي
يشهد النظام النقدي العالمي تحولًا كبيرًا. ثورة في الدفع تتعلق بالسيادة والامتثال والكفاءة تتكشف بهدوء.
في 19 يوليو، خلال مؤتمر حول تطوير Web3 الذي أقيم في شنغهاي، قدم مؤسس مشروع عملة مستقرة تفاصيل حول ممارسات وتوجهات عملة مستقرة باليوان الصيني خارج الحدود. مع تزايد الطلب على المدفوعات عبر الحدود وتوضيح الأطر التنظيمية في الدول المختلفة، فإن عملة مستقرة باليوان الصيني خارج الحدود تشهد فرصة مهمة للتطور.
من هونغ كونغ إلى وسط آسيا، ثم إلى الدول على طول "الحزام والطريق"، تقوم هذه الشركة ببناء طريق حرير رقمي جديد. هذه ليست مجرد ابتكارات تجارية، بل هي أيضًا استراتيجية لتنويع النظام النقدي العالمي.
من المالية التقليدية إلى العملات المشفرة: ولادة مشاريع العملات المستقرة
يمتلك مؤسس مشروع العملة المستقرة خبرة تقارب عشرين عامًا في المالية والاستثمار، وقد عمل في بنوك استثمارية مرموقة وصناديق استثمار خاصة. وقال: "في أواخر عام 2022 وبداية عام 2023، حكمنا أن العملة المستقرة قد تكون الفرصة المهمة التالية." كـ"بنية تحتية" تربط بين المالية التقليدية وعالم التشفير، يمكن للعملة المستقرة أن تعزز كفاءة المدفوعات عبر الحدود وتخفض تكاليف التسوية. لكن قبل أن تتحقق بشكل فعلي، ستكون "الامتثال" هو العامل الحاسم.
أصبح اتجاه السياسات في هونغ كونغ اعتبارًا مهمًا. بوصفها مركزًا ماليًا دوليًا، تمتلك هونغ كونغ بيئة تنظيمية معترف بها على نطاق واسع، كما أنها تحتفظ بمزيد من المساحة للابتكار المالي. في نهاية عام 2023، أصدرت الجهات المعنية في هونغ كونغ وثيقة استشارية بشأن تنظيم العملات المستقرة، مما وضع أساساً لتقدم السياسات.
تعود التنمية السريعة لهذا المشروع إلى الدعم المزدوج من التمويل التقليدي وصناعة blockchain. قدم صندوق استثماري خاص معروف الموارد والتنسيق التجاري، بينما وفرت شبكة blockchain عالية الأداء ومنخفضة التكلفة الضمانات التقنية لممارسات العملة المستقرة الخاصة به.
من كازاخستان إلى هونغ كونغ: المسار الواقعي للعملة المستقرة
في ظل التغيرات السريعة في البيئة التنظيمية العالمية، اختار المشروع مسارًا واقعيًا للامتثال. في مايو من هذا العام، وافقت الهيئة التنظيمية المالية في كازاخستان على منح المشروع ترخيصًا لإصدار عملة مستقرة مرتبطة باليوان الصيني الخارجي، وهو أول ترخيص رسمي يتعلق بالعملات المستقرة يصدر في البلاد.
تتوافق هذه التخطيط بشكل كبير مع مبادرة "الحزام والطريق". كازاخستان هي واحدة من أهم الشركاء التجاريين للصين في آسيا الوسطى. ثم توسع تخطيط المشروع ليشمل دول آسيا الوسطى الخمس، مما يوفر حلول عملة مستقرة لسيناريوهات التسوية عبر الحدود في المناطق ذات الصلة.
بصفتها أكبر مركز لتداول اليوان offshore في العالم، ستكون هونغ كونغ محور الاستراتيجية طويلة الأجل لهذا المشروع. "لقد كان لدينا تواصل مع إدارة النقد في هونغ كونغ لفترة من الوقت، ونخطط أيضًا لتقديم طلب رسمي للحصول على ترخيص عملة مستقرة،" قال المؤسس.
إعادة هيكلة المدفوعات عبر الحدود: مزايا عملة مستقرة باليوان الصيني الخارجي
بالمقارنة مع نظام SWIFT التقليدي، تظهر العملة المستقرة مزايا واضحة في كفاءة التسويات عبر الحدود. في الواقع، يعد SWIFT نظام تدفق معلومات، حيث يتم فصل تدفق المعلومات عن تدفق الأموال، وغالبًا ما يستغرق وصول الأموال حوالي T+3 أيام.
وبناءً على الهيكل التكنولوجي القائم على البلوكشين، فإن عملة المشروع المستقرة تربط مباشرة بين تدفق المعلومات وتدفق الأموال، مما يحقق تقريبًا وصول الأموال في الوقت الفعلي. "يمكن أن تحقّق حلولنا تسوية قريبة من الوقت الفعلي على السلاسل العابرة للحدود، وسرعة التسوية هي من مستوى الثواني، وعادةً ما يتم الانتهاء من التأكيد في غضون دقيقة واحدة،" كما أوضح المؤسس.
بالمقارنة مع عملة مستقرة بالدولار الأمريكي، تعتبر عملة مستقرة باليوان الصيني خارج البلاد أكثر توافقًا مع الاحتياجات الفعلية للشركات الصينية خلال عملية التوسع العالمي. لا تزال العديد من الشركات الصينية، أثناء دفعها للأعمال الخارجية، مركز التكلفة لديها في البلاد، مما يعني أن استخدام الدولار يتطلب في النهاية تحويله مرة أخرى إلى اليوان الصيني خارج البلاد، مما يعادل خسارة إضافية في أسعار الصرف.
عصر العملات المستقرة المتعددة: المحطة التالية في المشهد العالمي
بالنسبة لنمط عملات مستقرة العالمية، يعتقد هذا المؤسس: "سوق عملات مستقرة مرتبط ارتباطًا وثيقًا بالنظام النقدي التقليدي. حاليًا، تهيمن عملة مستقرة بالدولار بشكل مطلق." ومع ذلك، فهو يعتقد بشدة أن هذه الهيمنة الوحيدة لن تستمر على المدى الطويل.
"في المستقبل، إذا كانت العملات السيادية ستُرسم بشكل ما كعملات مستقرة، فمن المحتمل أن يكون النظام النقدي الدولي مركزًا حول عدد من العملات السيادية المهمة، ويتجه نحو هيكل متوازن متعدد الأقطاب." وأشار إلى أن حصة اليورو واليوان، وخاصة اليوان الخارجي، في سوق العملات المستقرة ستزداد تدريجياً.
لقد تجلى هذا الاتجاه بالفعل على مستوى التنظيم. قامت اقتصادات مثل هونغ كونغ والولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة وسنغافورة بإدراج العملات الرقمية في إطارها التنظيمي. "إن تحسين الإطار التنظيمي قد أزال العقبات أمام نمو عملات مستقرة غير الدولار."
استشهد بمزيد من البيانات موضحًا: "على سبيل المثال، تمثل العملة الصينية خارج البلاد حاليًا حوالي 5% في نظام دفع SWIFT. إذا وصل حجم سوق العملات المستقرة في المستقبل إلى 2 تريليون دولار أمريكي، فإن المساحة المحتملة لعملة مستقرة بالدولار الصيني خارج البلاد قد تصل إلى عدة مئات من مليارات الدولارات."
هدف المشروع ليس مجرد أن يكون ناشط عملة مستقرة، بل هو هدف أكبر لبناء شبكة دفع دولية قائمة على الرنمينبي الخارجي. "نأمل أن ندعم الشركات التي تتجه للخارج بشكل أكثر كفاءة في ربطها بالدول على طول 'الحزام والطريق'، باستخدام هونغ كونغ كمركز التسوية الأكبر عالمياً للرنمينبي الخارجي."
الخاتمة: السرد الشرقي للنظام الجديد للعملات الرقمية
تتم إعادة تشكيل خريطة قوة العملات الرقمية. الإجراءات التنظيمية الموزعة في جميع أنحاء العالم تبدو متفرقة، لكنها في الواقع ترسم المنطق الأساسي لإعادة ترتيب النظام النقدي العالمي. "مساحة سوقية بقيمة مئات المليارات من الدولارات" تكفي لاستيعاب عدة نظم مستقلة لا تتبع نظام الدولار.
في هذه المنافسة العالمية التي تتمحور حول التكنولوجيا والتنظيمات والعملات، تتحول الشركات التي تستهدف السوق الدولية من متكيفين مع القواعد إلى ممارسين ومشاركين ومساهمين قائمين على حلول تكنولوجية مبتكرة. قد تكون بداية عصر العملات المستقرة المتعددة الأقطاب قد بدأت بهدوء في ضباب صباح ميناء فيكتوريا في هونغ كونغ.