سوق العملات الرقمية والاقتصاد العالمي: الفرص الجديدة في التقلبات
في ظل خلفية عصر دمج التشفير مع تقنيات الذكاء الاصطناعي، غالبًا ما تكون القصص التي تستحق الاهتمام مخفية بعيدًا عن الضوضاء. ستأخذ هذه المقالة القراء في رحلة عميقة لاستكشاف تقلبات سوق العملات الرقمية الحادة، والاختراقات في تقنيات الذكاء الاصطناعي، ومنطق رأس المال المخاطر، بالإضافة إلى تلك الأحداث السوقية المؤثرة بشكل كبير. سنقوم بالسفر من وادي السيليكون إلى آسيا، متجاوزين ضوضاء السوق، لتحليل المنطق العميق وراء ذلك.
تواجه الاقتصاد العالمي تحديات
في الآونة الأخيرة، تعرضت توقعات نمو الاقتصاد العالمي لانتكاسة كبيرة. خفض صندوق النقد الدولي توقعاته لنمو الاقتصاد العالمي لعام 2025 من 3.3% في بداية العام إلى 2.8%، وهو أدنى مستوى منذ جائحة 2020. يعود هذا التعديل بشكل رئيسي إلى ضغطين رئيسيين: استمرار سياسة التعريفات الجمركية الأمريكية على الصين، فضلاً عن مخاطر انقطاع سلاسل التجارة العالمية. تظهر البيانات أن حجم الطلبات على حاويات الشحن من الولايات المتحدة إلى الصين قد انخفض بأكثر من 60% في غضون ثلاثة أسابيع فقط.
في الوقت نفسه، ارتفع مؤشر عدم اليقين في السياسة الاقتصادية الأمريكية إلى أعلى مستوى له في 40 عامًا، حيث تجاوز سعر الذهب الآجل 3,500 دولار للأونصة لأول مرة. ومع ذلك، ارتفعت بيتكوين بنسبة 10% لتصل إلى ذروة 94,000 دولار. وقد أثار هذا الظاهرة تفكير السوق حول الوضع الطبيعي الجديد.
التغيرات الدقيقة في العلاقات التجارية بين الصين والولايات المتحدة
ظهر تحول جديد في وضع حرب التجارة. اعترف كبار المسؤولين في وزارة الخزانة الأمريكية أن "الجمرك على الصين لا يمكن أن يستمر"، وأصدرت البيت الأبيض إشارة تفيد بأنه قد يتم خفض الرسوم الجمركية على بعض السلع من مستوياتها الحالية المرتفعة. كما أوضح الرئيس الأمريكي أن الرسوم المرتفعة قد تتقلص بشكل كبير، لكنها لن تلغى تمامًا، في حين أكد أنه لن يظهر ضعفًا أثناء المفاوضات.
في الواقع، بدأت الصين منذ عام 2018 في التخطيط عندما فرضت الولايات المتحدة الرسوم الجمركية لأول مرة، بما في ذلك تقييد صادرات المعادن النادرة الرئيسية ونقل المصانع إلى دول جنوب شرق آسيا لتجنب حواجز الرسوم الجمركية. كانت الصين قد وضعت خطة لذلك من قبل، ولديها أوراق ضغط كافية للرد.
إشارات إيجابية في سوق البيتكوين
شهد سوق العملات الرقمية هذا الأسبوع تقلبات ملحوظة. سجلت صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين في الولايات المتحدة أكبر تدفق يومي للأموال منذ يناير، حيث تجاوزت تدفقات الأموال الصافية هذا الأسبوع 9.12 مليار دولار، مما يعكس عودة واضحة لمعنويات المستثمرين، مما دفع سعر البيتكوين إلى تجاوز 93,000 دولار.
ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 11% هذا الأسبوع، وبلغت قيمته السوقية لأول مرة أكثر من بعض عمالقة التكنولوجيا، ليصبح خامس أكبر أصل في العالم. كما ارتفعت أسعار العملات الرقمية الرئيسية الأخرى مثل الإيثيريوم وسولانا. لا يزال السوق متفائلاً بشأن توقعات سعر الإيثيريوم في المستقبل، خاصة مع ظهور أخبار إيجابية تتعلق بصناديق المؤشرات المتداولة للإيثيريوم.
من الجدير بالذكر أن هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ قد وافقت على أول صندوق متداول في البورصة لإيثريوم يمكن من الحصول على مكافآت التخزين مباشرة، مما يمثل جهود هونغ كونغ في تسريع الابتكار المالي في مجال التشفير، في سعيها لإنشاء مركز عالمي للتشفير. بالمقابل، يقتصر صندوق الولايات المتحدة المتداول في البورصة حالياً على تتبع الأسعار، ولم يقدم بعد عائدات التخزين.
الأصول المشفرة كأداة للتحوط من تقلبات السوق
هذا الأسبوع حدث آخر بارز هو خطة للاستحواذ على 3.6 مليارات دولار من البيتكوين. ستحتفظ هذه الخطة بحوالي 42,000 بيتكوين، لتصبح ثالث أكبر مؤسسة في العالم من حيث احتياطيات البيتكوين. تشمل الشركاء العديد من المؤسسات الشهيرة، وتستند الاستراتيجية العامة إلى نموذج حيازة لشركة معروفة.
تحتوي الشركة الجديدة التي تم تأسيسها على قائد مؤمن بإيمان راسخ بعملة البيتكوين، وقد كان نشطًا في تعزيز انتشار البيتكوين في إحدى دول أمريكا الوسطى. يُعتقد على نطاق واسع أنه لديه القدرة على تكرار نموذج النجاح الخاص بأسلافه، وقد ينتهي به المطاف إلى امتلاك مئات الآلاف من عملات البيتكوين.
على عكس أداء سوق العملات الرقمية السيء خلال الأزمة المالية العالمية في عام 2020، فإن البيتكوين يتصرف بشكل قوي في هذه المرة. وهذا يدل على أن البيتكوين أصبح أداة تحوط ناضجة، بينما سيستمر الذهب في لعب دوره التقليدي كملاذ آمن.
تغيرات البيئة التنظيمية واستجابة السوق
تعيين رئيس جديد للجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، الذي سيشارك في اجتماع طاولة مستديرة حول العملات الرقمية. يركز هذا الاجتماع على حفظ الأصول الرقمية، وستتناول الاجتماعات اللاحقة وضع الأصول الملموسة على السلسلة والتمويل اللامركزي. يُعرف الرئيس الجديد بدعمه للابتكار المالي، وقد أسعد هذا التعيين سوق العملات الرقمية.
يوجد حالياً 72 ETF متعلقة بالتشفير في انتظار الموافقة، تغطي مجموعة متنوعة من الأصول الرقمية، بما في ذلك العديد من العملات الرقمية الرئيسية والناشئة، وحتى بعض المشتقات.
سرعة الصين في مجال الذكاء الاصطناعي
في مجال الذكاء الاصطناعي، أظهرت الصين سرعة مذهلة في التطور. أقيمت في بكين ماراثون خاص، حيث تحدى 20 روبوتًا إنسانيًا مع 12,000 متسابق بشري مسافة 21 كيلومترًا. تعكس هذه العرض التكنولوجي طموح الصين في تعزيز تطبيقات الذكاء الاصطناعي في الحياة اليومية.
في معرض شنغهاي للسيارات، أعلن أحد الشركات الألمانية لصناعة السيارات عن تعاون مع شركة ناشئة صينية في مجال الذكاء الاصطناعي، يخططون لتطبيق نظام الذكاء الاصطناعي في سيارات جديدة تدخل السوق الصينية في وقت لاحق من هذا العام. وهذا يدل على أن عمالقة صناعة السيارات الدوليين يتكيفون بنشاط مع متطلبات السوق الصينية، ويعززون التعاون مع الشركات التكنولوجية الصينية للحفاظ على قدرتهم التنافسية.
من الجدير بالذكر أن هذه الشركة الصينية للذكاء الاصطناعي كانت قبل بضع سنوات مجرد صندوق تحوط يستخدم الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي في التداول الكمي. مع صعود نماذج اللغة الكبيرة في عام 2021، تحولوا إلى تطوير نماذج الذكاء الاصطناعي، وأصبحوا الآن واحدة من الشركات المهمة في العالم في مجال الذكاء الاصطناعي.
آفاق الصناعة
من المتوقع أن يكون هناك جو متفائل في مؤتمر Token 2049 القادم، حيث تتدفق الأموال المؤسسية إلى سوق العملات الرقمية، وقد غيرت ETF البيتكوين مشاعر السوق بالكامل. في الشهر الماضي، أعلنت إحدى الدول في الشرق الأوسط عن خطط لإدخال أصول عقارية تتجاوز قيمتها 150 مليار دولار على سلسلة الكتل. سيحدد هذا المؤتمر الاتجاهات المستقبلية للصناعة في الأرباع القادمة، ومن المحتمل أن تستكشف المزيد من مشاريع التشفير نماذج اللغة الكبيرة اللامركزية وأدوات الذكاء الاصطناعي.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
في ظل التقلبات الاقتصادية العالمية، ارتفع بيتكوين عكس الاتجاه، وأصبحت عملات التشفير أداة للتحوط.
سوق العملات الرقمية والاقتصاد العالمي: الفرص الجديدة في التقلبات
في ظل خلفية عصر دمج التشفير مع تقنيات الذكاء الاصطناعي، غالبًا ما تكون القصص التي تستحق الاهتمام مخفية بعيدًا عن الضوضاء. ستأخذ هذه المقالة القراء في رحلة عميقة لاستكشاف تقلبات سوق العملات الرقمية الحادة، والاختراقات في تقنيات الذكاء الاصطناعي، ومنطق رأس المال المخاطر، بالإضافة إلى تلك الأحداث السوقية المؤثرة بشكل كبير. سنقوم بالسفر من وادي السيليكون إلى آسيا، متجاوزين ضوضاء السوق، لتحليل المنطق العميق وراء ذلك.
تواجه الاقتصاد العالمي تحديات
في الآونة الأخيرة، تعرضت توقعات نمو الاقتصاد العالمي لانتكاسة كبيرة. خفض صندوق النقد الدولي توقعاته لنمو الاقتصاد العالمي لعام 2025 من 3.3% في بداية العام إلى 2.8%، وهو أدنى مستوى منذ جائحة 2020. يعود هذا التعديل بشكل رئيسي إلى ضغطين رئيسيين: استمرار سياسة التعريفات الجمركية الأمريكية على الصين، فضلاً عن مخاطر انقطاع سلاسل التجارة العالمية. تظهر البيانات أن حجم الطلبات على حاويات الشحن من الولايات المتحدة إلى الصين قد انخفض بأكثر من 60% في غضون ثلاثة أسابيع فقط.
في الوقت نفسه، ارتفع مؤشر عدم اليقين في السياسة الاقتصادية الأمريكية إلى أعلى مستوى له في 40 عامًا، حيث تجاوز سعر الذهب الآجل 3,500 دولار للأونصة لأول مرة. ومع ذلك، ارتفعت بيتكوين بنسبة 10% لتصل إلى ذروة 94,000 دولار. وقد أثار هذا الظاهرة تفكير السوق حول الوضع الطبيعي الجديد.
التغيرات الدقيقة في العلاقات التجارية بين الصين والولايات المتحدة
ظهر تحول جديد في وضع حرب التجارة. اعترف كبار المسؤولين في وزارة الخزانة الأمريكية أن "الجمرك على الصين لا يمكن أن يستمر"، وأصدرت البيت الأبيض إشارة تفيد بأنه قد يتم خفض الرسوم الجمركية على بعض السلع من مستوياتها الحالية المرتفعة. كما أوضح الرئيس الأمريكي أن الرسوم المرتفعة قد تتقلص بشكل كبير، لكنها لن تلغى تمامًا، في حين أكد أنه لن يظهر ضعفًا أثناء المفاوضات.
في الواقع، بدأت الصين منذ عام 2018 في التخطيط عندما فرضت الولايات المتحدة الرسوم الجمركية لأول مرة، بما في ذلك تقييد صادرات المعادن النادرة الرئيسية ونقل المصانع إلى دول جنوب شرق آسيا لتجنب حواجز الرسوم الجمركية. كانت الصين قد وضعت خطة لذلك من قبل، ولديها أوراق ضغط كافية للرد.
إشارات إيجابية في سوق البيتكوين
شهد سوق العملات الرقمية هذا الأسبوع تقلبات ملحوظة. سجلت صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين في الولايات المتحدة أكبر تدفق يومي للأموال منذ يناير، حيث تجاوزت تدفقات الأموال الصافية هذا الأسبوع 9.12 مليار دولار، مما يعكس عودة واضحة لمعنويات المستثمرين، مما دفع سعر البيتكوين إلى تجاوز 93,000 دولار.
ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 11% هذا الأسبوع، وبلغت قيمته السوقية لأول مرة أكثر من بعض عمالقة التكنولوجيا، ليصبح خامس أكبر أصل في العالم. كما ارتفعت أسعار العملات الرقمية الرئيسية الأخرى مثل الإيثيريوم وسولانا. لا يزال السوق متفائلاً بشأن توقعات سعر الإيثيريوم في المستقبل، خاصة مع ظهور أخبار إيجابية تتعلق بصناديق المؤشرات المتداولة للإيثيريوم.
من الجدير بالذكر أن هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ قد وافقت على أول صندوق متداول في البورصة لإيثريوم يمكن من الحصول على مكافآت التخزين مباشرة، مما يمثل جهود هونغ كونغ في تسريع الابتكار المالي في مجال التشفير، في سعيها لإنشاء مركز عالمي للتشفير. بالمقابل، يقتصر صندوق الولايات المتحدة المتداول في البورصة حالياً على تتبع الأسعار، ولم يقدم بعد عائدات التخزين.
الأصول المشفرة كأداة للتحوط من تقلبات السوق
هذا الأسبوع حدث آخر بارز هو خطة للاستحواذ على 3.6 مليارات دولار من البيتكوين. ستحتفظ هذه الخطة بحوالي 42,000 بيتكوين، لتصبح ثالث أكبر مؤسسة في العالم من حيث احتياطيات البيتكوين. تشمل الشركاء العديد من المؤسسات الشهيرة، وتستند الاستراتيجية العامة إلى نموذج حيازة لشركة معروفة.
تحتوي الشركة الجديدة التي تم تأسيسها على قائد مؤمن بإيمان راسخ بعملة البيتكوين، وقد كان نشطًا في تعزيز انتشار البيتكوين في إحدى دول أمريكا الوسطى. يُعتقد على نطاق واسع أنه لديه القدرة على تكرار نموذج النجاح الخاص بأسلافه، وقد ينتهي به المطاف إلى امتلاك مئات الآلاف من عملات البيتكوين.
على عكس أداء سوق العملات الرقمية السيء خلال الأزمة المالية العالمية في عام 2020، فإن البيتكوين يتصرف بشكل قوي في هذه المرة. وهذا يدل على أن البيتكوين أصبح أداة تحوط ناضجة، بينما سيستمر الذهب في لعب دوره التقليدي كملاذ آمن.
تغيرات البيئة التنظيمية واستجابة السوق
تعيين رئيس جديد للجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، الذي سيشارك في اجتماع طاولة مستديرة حول العملات الرقمية. يركز هذا الاجتماع على حفظ الأصول الرقمية، وستتناول الاجتماعات اللاحقة وضع الأصول الملموسة على السلسلة والتمويل اللامركزي. يُعرف الرئيس الجديد بدعمه للابتكار المالي، وقد أسعد هذا التعيين سوق العملات الرقمية.
يوجد حالياً 72 ETF متعلقة بالتشفير في انتظار الموافقة، تغطي مجموعة متنوعة من الأصول الرقمية، بما في ذلك العديد من العملات الرقمية الرئيسية والناشئة، وحتى بعض المشتقات.
سرعة الصين في مجال الذكاء الاصطناعي
في مجال الذكاء الاصطناعي، أظهرت الصين سرعة مذهلة في التطور. أقيمت في بكين ماراثون خاص، حيث تحدى 20 روبوتًا إنسانيًا مع 12,000 متسابق بشري مسافة 21 كيلومترًا. تعكس هذه العرض التكنولوجي طموح الصين في تعزيز تطبيقات الذكاء الاصطناعي في الحياة اليومية.
في معرض شنغهاي للسيارات، أعلن أحد الشركات الألمانية لصناعة السيارات عن تعاون مع شركة ناشئة صينية في مجال الذكاء الاصطناعي، يخططون لتطبيق نظام الذكاء الاصطناعي في سيارات جديدة تدخل السوق الصينية في وقت لاحق من هذا العام. وهذا يدل على أن عمالقة صناعة السيارات الدوليين يتكيفون بنشاط مع متطلبات السوق الصينية، ويعززون التعاون مع الشركات التكنولوجية الصينية للحفاظ على قدرتهم التنافسية.
من الجدير بالذكر أن هذه الشركة الصينية للذكاء الاصطناعي كانت قبل بضع سنوات مجرد صندوق تحوط يستخدم الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي في التداول الكمي. مع صعود نماذج اللغة الكبيرة في عام 2021، تحولوا إلى تطوير نماذج الذكاء الاصطناعي، وأصبحوا الآن واحدة من الشركات المهمة في العالم في مجال الذكاء الاصطناعي.
آفاق الصناعة
من المتوقع أن يكون هناك جو متفائل في مؤتمر Token 2049 القادم، حيث تتدفق الأموال المؤسسية إلى سوق العملات الرقمية، وقد غيرت ETF البيتكوين مشاعر السوق بالكامل. في الشهر الماضي، أعلنت إحدى الدول في الشرق الأوسط عن خطط لإدخال أصول عقارية تتجاوز قيمتها 150 مليار دولار على سلسلة الكتل. سيحدد هذا المؤتمر الاتجاهات المستقبلية للصناعة في الأرباع القادمة، ومن المحتمل أن تستكشف المزيد من مشاريع التشفير نماذج اللغة الكبيرة اللامركزية وأدوات الذكاء الاصطناعي.