جي بي مورجان بالتعاون مع كوين بيز وجيميني: عملاق التمويل التقليدي يدخل عالم التشفير

robot
إنشاء الملخص قيد التقدم

عمالقة البنوك يدخلون عالم الأصول الرقمية: جوجل مروغان مع Coinbase و Gemini

مؤسسة جيه بي مورغان كواحدة من أكبر المؤسسات المالية في الولايات المتحدة، اتخذت مؤخرًا قرارًا مثيرًا للاهتمام. على الرغم من أن البنك لا يزال يوصي المستثمرين في تقريره هذا العام بعدم إدراج بيتكوين أو أي عملات رقمية أخرى في محافظهم الاستثمارية، إلا أنه اتخذ خطوة ذات دلالة نحو عالم التشفير.

وفقًا للتقارير، ستبدأ JPMorgan في تقديم خدمات مصرفية ل exchanges العملات الرقمية Coinbase وGemini. وقد تم الموافقة على فتح حسابات مصرفية لهذه البورصات في JPMorgan في أبريل. في المرحلة الأولى من التعاون، ستقدم JPMorgan خدمات إدارة النقد للعملاء الأمريكيين في البورصات المذكورة، بما في ذلك تحويلات الأموال وخدمات الإيداع والسحب، لكنها لن تشارك مباشرة في تسوية العملات الرقمية.

لقد أثار هذا الخبر اهتمامًا واسعًا في وول ستريت. يعتقد بعض المتخصصين في القطاع المصرفي أنه بالإضافة إلى اعتبارات الإيرادات المباشرة، فإن هذه الخطوة من قبل جي بي مورغان قد توفر له فرصة للاكتتاب في عامي Coinbase وGemini، بالإضافة إلى إمكانية التفكير في إدراج JPM Coin على المنصات المذكورة.

علق مسؤول رقابي رفيع المستوى قائلاً: "مع نضوج سوق الأصول الرقمية، سيكون هناك المزيد من شركات blockchain التي تمتلك أنظمة جيدة لإدارة المخاطر ومستويات امتثال، وينبغي ألا تواجه هذه الشركات عوائق في القطاع المصرفي."

لا شك أن هذه الشراكة تمثل علامة فارقة مهمة أخرى في دمج عالم التشفير مع التيار الرئيسي. من الضروري فهم المنطق الكامن وراء ذلك، ولكن لا يمكن تجاهل أنه لا يزال هناك بعض المسافة قبل أن يتم تحقيق تعاون طويل الأمد ومستقر بين عالم التشفير والمؤسسات المالية التقليدية.

تعاون "توافق القلوب"

إن مصافحة جيه بي مورغان مع كوين باس وجيميني هي بوضوح نتيجة "توافق في الآراء" بين الطرفين. الأول يحتاج إلى تأمين ثروات جديدة في المجالات الناشئة في إطار الامتثال، بينما يحتاج الآخران إلى دعم المؤسسات المالية التقليدية للتواصل مع عالم التشفير، على أمل أن يصبحا منصات خدمات مالية أكثر تخصصًا، ويساعدان في التوسع في الأسواق الأوسع والأكثر مؤسسية.

الامتثال العالي، مع تسوية العملات القانونية كأحد الخصائص القوية المشتركة بين بورصتي Coinbase وGemini، يتماشى تمامًا مع احتياجات القطاع المصرفي للامتثال للأنظمة.

من الناحية المالية، اجتازت Gemini تدقيق ديلويت، بينما اجتازت Coinbase تدقيق غرانت ثورتون. يُعتبر على نطاق واسع أن استثمارات Coinbase في الامتثال هي واحدة من الأسباب التي أدت إلى تقييمها العالي.

من خلال تدفق الأموال من بورصتين، يتضح أن العملات التقليدية تحتل موقع الصدارة، وهذا يوفر بلا شك مجالًا جيدًا للأرباح مثل بنك جي بي مورغان. ووفقًا لإحصائيات منصة البيانات، خلال الـ 24 ساعة الماضية، كان هناك حوالي 5.7 مليار دولار من حجم التداول في Coinbase Pro، حيث تم إنجاز 91.8% من حجم التداول اعتمادًا على الدولار واليورو والجنيه الإسترليني. بينما كان حجم التداول في Gemini حوالي 47 مليون دولار، حيث تم إنجاز 99.2% من حجم التداول اعتمادًا على الدولار.

من الجدير بالذكر أن Coinbase و Gemini لديهما مجموعة واسعة من الأعمال، بالإضافة إلى أنشطة البورصة، هناك حاجة كبيرة لخدمات العملات الورقية في مجالات الحفظ، العملات المستقرة، والمحافظ.

على سبيل المثال، تم إصدار USDC الذي أطلقته Coinbase وCircle وGUSD من Gemini باستخدام نموذج ضمان العملة القانونية. وفقًا للإحصاءات، فإن القيمة السوقية الحالية لكليهما تبلغ حوالي 800 مليون دولار، مما ينتج عنه أيضًا رسوم كبيرة على الحفظ والسحب والإيداع للعملة القانونية.

!

من جهة أخرى، على الرغم من أن الرئيس التنفيذي لمؤسسة جيه بي مورغان لديه آراء سلبية طويلة الأمد حول البيتكوين، إلا أن المؤسسة تعتبر أن استكشافها في مجال blockchain كان عميقًا وفي مرحلة مبكرة، كما أن أفعالها الفعلية تظهر فضولها وحماسها تجاه الأصول الرقمية.

في عام 2016، أطلقت جي بي مورغان بروتوكول بلوكتشين مفتوح المصدر كوام، لتلبية احتياجات التفاعل المالي للشركات والمؤسسات المالية. بالإضافة إلى ذلك، تعاونت جي بي مورغان مع العديد من شركات التكنولوجيا والمؤسسات في مجالات مثل التحقق من الهوية على البلوكتشين وتبادل المعلومات المالية.

في عام 2017، أطلقت جي بي مورغان شبكة المعلومات بين البنوك (IIN) على أساس Quorum، والتي تهدف إلى حل التحديات طويلة الأمد في تبادل المعلومات بين البنوك. حتى الآن، اجتذبت الشبكة ما يقرب من 400 مؤسسة مصرفية للانضمام.

في عام 2019، أعلنت JPMorgan Chase عن إطلاق عملتها الرقمية الخاصة بها JPM Coin، مما يجعلها أول بنك كبير "يصدر عملة" على مستوى العالم. في عام 2018، قامت المؤسسة أيضًا بتشفير سندات ذات معدل فائدة متغير لمدة عام بقيمة 150 مليون دولار على أساس تقنية البلوكشين.

ومع ذلك، قبل أن يتم تنفيذ هذه الشراكة الكبيرة، كانت العلاقة بين العالم الرقمي والبنوك تتمتع بقدر عالٍ من عدم اليقين على المدى الطويل.

عالم التشفير والبنوك "حب صعب"

حتى الأوقات الأكثر حذرًا مثل Coinbase شهدت بعض الصعوبات: في أغسطس من العام الماضي، تم تعليق التعاون مع بنك بريطاني بسبب قضايا الامتثال، مما جعلها غير قادرة على الوصول إلى شبكة المدفوعات السريعة في المملكة المتحدة؛ وفي نفس الشهر، أزالت عملة خاصة، حيث أُفيد أن ذلك قد يكون بسبب متطلبات بنك Coinbase البريطاني من حيث الامتثال.

!

من بين جميع القصص المتقلبة، فإن إصدار عملة مستقرة ومرتبطتها مع البورصة هي الأكثر إثارة للمشاعر.

كما هو معروف، فإن هاتين الشركتين ترتبطان بعلاقة متبادلة، ومن المعروف أن مُصدر العملة المستقرة قد ضخم من العملة المستقرة في ظل نقص الاحتياطي، وهو ما يُعتبر سراً علنياً: بعد أن تم استدعاؤه من قبل مكتب المدعي العام في ولاية ما العام الماضي، اعترفت الشركة بأن كل عملة مستقرة مدعومة بمتوسط حوالي 0.74 دولار فقط، وأشارت الدعوى إلى أن احتياطي الشركة البالغ 860 مليون دولار قد تم تحويله إلى بورصات مرتبطة.

قبل بدء هذه الدعوى، كانت هاتان الشركتان تحاولان لفترة طويلة التعاون مع البنوك التقليدية، لكن النتيجة كانت دائمًا "صعبة الاستمرار". لقد تواصلوا مع العديد من البنوك الرئيسية، لكن جميع التعاونات تم قطعها بلا استثناء. وحاليًا، لا يزال من غير المعروف ما إذا كانت هاتان الشركتان قد حصلتا على دعم من البنوك التقليدية الرئيسية، وما هي حالة تعاونهما.

تجسد هذه التجربة الصعبة في الواقع حالة التعاون بين عالم التشفير والبنوك التقليدية: على الرغم من أن البنوك تتوق إلى الاستفادة من هذا المنجم الصغير في عالم التشفير، إلا أن العديد من العوامل غير المؤكدة المتعلقة بالامتثال في الشركات الأصلية لعالم التشفير تجعل من الصعب على الطرفين التوصل إلى تعاون، وغالبًا ما يظهر الأمر كحرب استنزاف، مع درجة عالية من عدم اليقين. وفي الصين، مع صدور السياسات التنظيمية، أصبح القطاع المحلي للتشفير "معزولًا" عن البنوك.

!

لكن في الوقت نفسه، لم تمنع المصير المتعثر بعض الأصول الرقمية من أن تتبوأ مكانة بارزة في السوق. على سبيل المثال، عملة مستقرة تحتل المرتبة الثالثة عالميًا من حيث القيمة السوقية بحوالي 90 مليار دولار وحجم تداول يومي يبلغ 59 مليار دولار، وتحتفظ بالصدارة في حجم التداول. لا يزال إصدارها الإضافي يؤثر بشكل كبير على أسعار الأصول الرقمية، لكن هذا التغير السعري الجسيم غالبًا ما يثير الشكوك.

إذا نظرنا إلى الأمر بشكل أعمق، قد تكون الحالة بين الشركات الناجحة مثل Coinbase وGemini التي فتحت أبوابها في المؤسسات المالية الرئيسية، وتلك التي لا تزال "تهرب إلى البرية" ولكنها "تتذوق طعم النجاح"، هي نقطة انقسام في عالم الأصول الرقمية: ستنجح المؤسسات الأصلية في الصناعة التي تسعى جاهدة للاندماج في السرد السائد في "العبور"، لتتنافس جنبًا إلى جنب مع عمالقة المالية، بينما يمكن أن تستمر الشركات الأخرى في التعبير عن نفسها في عالم الأصول الرقمية، لكن يبقى السؤال، هل ستستمر قصتها في السرد؟

!

BTC0.68%
USDC-0.02%
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
  • أعجبني
  • 4
  • مشاركة
تعليق
0/400
CryptoPhoenixvip
· 08-06 07:23
سوق الدببة ليس سوى آلام المخاض قبل الولادة. نتطلع إلى التوافق مع الفكرة.
شاهد النسخة الأصليةرد0
BakedCatFanboyvip
· 08-06 07:23
بدأت جي بي مورغان في وضع العطور
شاهد النسخة الأصليةرد0
LiquidatedAgainvip
· 08-06 07:16
مرة أخرى، الشعور بعد إغلاق جميع المراكز ليس جيدًا... هل ستأتي وول ستريت لاستغلال الحمقى؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
MechanicalMartelvip
· 08-06 07:10
البنوك القديمة ستدخل عالم العملات الرقمية أيضًا
شاهد النسخة الأصليةرد0
  • تثبيت