JLP و Neutral: استكشاف جديد لاستراتيجيات الاستثمار في الأصول المشفرة ذات العوائد العالية
في سوق العملات المشفرة، أصبح JLP (Jupiter Perpetual Liquidity Provider Token) واحدة من الأصول عالية الجودة التي تحظى باهتمام كبير. منذ إطلاقه، كانت أداء JLP ملحوظًا، حيث زادت قيمته بمقدار 3 مرات خلال عام واحد، وكانت أقصى تراجع له 30% فقط، بينما تجاوز حجمه المالي 1 مليار دولار، مما يدل على جاذبية سوق قوية.
تتمثل الميزة الأساسية لـ JLP في تنوع مصادر الإيرادات الخاصة به. بصفتها رمز مزود السيولة لعقود المشتقات الدائمة، يلعب حاملو JLP في الواقع دور الطرف المقابل في صفقة العقد. على المدى الطويل، غالبًا ما يكون المتداولون في العقود في حالة خسارة، مما يوفر لـ JLP إيرادات مستقرة. بالإضافة إلى ذلك، يتم إعادة 75% من رسوم تداول عقود Jupiter الدائمة إلى حاملي JLP، مما يجعل العائد السنوي لـ JLP عادةً فوق 30%، وأحيانًا يصل حتى 50%.
تعتبر تركيبة أصول JLP أيضًا مصدرًا كبيرًا لجاذبيتها. تتكون من 47% SOL و 8% ETH و 13% BTC و 32% USDC، مما يوفر تنوعًا في المحفظة الاستثمارية مع الحفاظ على التعرض لمخاطر الأصول المشفرة، كما يوفر مستوى معين من تنويع المخاطر للمستثمرين. تظهر هذه الميزة بشكل خاص خلال الفترة التي ارتفعت فيها أسعار SOL بشكل قوي في عام 2024.
ومع ذلك، فإن JLP ليست خالية تمامًا من المخاطر. تأتي المخاطر المحتملة بشكل رئيسي من جانبين: الأول هو أن المتداولين في العقود قد يحققون أرباحًا في ظروف السوق القصوى على المدى القصير؛ والثاني هو ضعف أسعار الأصول المشفرة على المدى الطويل. لمواجهة هذه المخاطر، ظهرت بعض الحلول الابتكارية في نظام سولانا البيئي.
قدمت إحدى صناديق التحوط الاستراتيجية على السلسلة مستوى المؤسسات استراتيجية استثمار جديدة: يقوم المستخدمون بإيداع USDC، وتحويلها إلى JLP، ثم رهن JLP في بروتوكول الإقراض لاقتراض USDC، وتحويلها مرة أخرى إلى JLP. في الوقت نفسه، يتم بيع الأصول المشفرة بنسبة معينة من خلال العقود الدائمة لتحقيق حيادية المخاطر. لقد جذبت هذه الاستراتيجية حتى الآن أكثر من 12 مليون دولار من قيمة الإغلاق الإجمالية، بمعدل عائد سنوي يتجاوز 15%، وتم التحكم في أقصى انخفاض بأقل من 2%.
بالنسبة للمستثمرين العاديين، فإن تنفيذ مثل هذه الاستراتيجيات المعقدة بشكل مستقل يمثل تحديات عديدة. قد تواجه عمليات البيع على المكشوف مخاطر الانهيار ومخاطر استثنائية في أسعار التمويل، بينما قد تواجه قروض الأجزاء حالة من خسائر بسبب عكس أسعار الفائدة على المدى الطويل. بالمقارنة، تمتلك صناديق التحوط على مستوى المؤسسات فريق مراقبة على مدار 24 ساعة، وخبرة غنية في معالجة المخاطر، وخطط طوارئ كافية، مما يمكنها من إدارة مختلف المخاطر النظامية بشكل أفضل.
في نظام سولانا البيئي، يعمل مشروع صندوق التحوط على أحد السلاسل بالتعاون مع المجتمع الصيني للترويج، وقد حصل على تأييد معين. يقدم هذا المشروع استراتيجيات محايدة JLP، بالإضافة إلى مجموعة من استراتيجيات العائدات بما في ذلك التحكيم في رسوم منصة تداول المشتقات. ومن الجدير بالذكر أن المشروع يحتوي أيضًا على نظام نقاط، مما يتيح فرصًا محتملة لإسقاط الرموز، مما يوفر للمستخدمين حافزًا إضافيًا للاستثمار.
هذا المشروع نشأ في البداية من هاكاثون Solana Radar، وقد تطور الآن ليصبح بروتوكولًا ناشئًا ذا حجم ملحوظ، حيث تصل القيمة الإجمالية المقفلة إلى ما يقرب من 36 مليون دولار، مما خلق للمستخدمين أرباحًا تقارب 2.5 مليون دولار. فريق مؤسسيه ذو خلفية بارزة، قادم من أفضل البنوك الاستثمارية وصناديق التحوط في العالم. في يونيو من هذا العام، أعلن المشروع أيضًا عن حصوله على تمويل قدره 2 مليون دولار، مع وجود مستثمرين من شركة تداول عملات مشفرة معروفة وعدد من المشاركين في مشاريع بيئة Solana.
بالنسبة للمستثمرين المهتمين باستكشاف مثل هذه الاستراتيجيات، من المهم أن يدركوا أن ليس كل الاستراتيجيات محايدة من حيث المخاطر. بعض الاستراتيجيات المسمى "Directional" قد تتقلب بشكل كبير مع تقلبات السوق. قبل الانخراط في أي نشاط استثماري، يجب أن يكون لديك فهم كامل للمخاطر المرتبطة بذلك، وأن تتخذ قرارات مدروسة بناءً على قدرتك الشخصية على تحمل المخاطر.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 17
أعجبني
17
7
مشاركة
تعليق
0/400
TeaTimeTrader
· منذ 15 س
تَزَزْ، عوائد رائعة كهذه من الأفضل ألا ننظر إليها بعين التشاؤم.
شاهد النسخة الأصليةرد0
NervousFingers
· منذ 16 س
照着宝典المركز القصير买JLP
شاهد النسخة الأصليةرد0
SatoshiLegend
· منذ 16 س
بيانات الاختبار غير موثوقة، يُنصح باستخدام محاكاة مونت كارلو للتحقق.
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasWastingMaximalist
· منذ 16 س
30% الانخفاض هو مخاطر منخفضة؟ هل نترك عملات meme دون حصاد؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
BridgeJumper
· منذ 16 س
لا يوجد حليب، لقد استثمرت كل أموالي في jlp!
شاهد النسخة الأصليةرد0
MetaReckt
· منذ 16 س
لا تتبع ذلك، لا يمكن تحقيق تراجع بنسبة 30%.
شاهد النسخة الأصليةرد0
BankruptcyArtist
· منذ 17 س
أنا الأفضل في خسارة المال، إذا كنت متشائمًا، سأفعل ذلك.
JLP والاستراتيجيات المحايدة: استكشاف فرص الاستثمار الجديدة ذات العائد المرتفع والمخاطر المنخفضة في نظام Solana البيئي
JLP و Neutral: استكشاف جديد لاستراتيجيات الاستثمار في الأصول المشفرة ذات العوائد العالية
في سوق العملات المشفرة، أصبح JLP (Jupiter Perpetual Liquidity Provider Token) واحدة من الأصول عالية الجودة التي تحظى باهتمام كبير. منذ إطلاقه، كانت أداء JLP ملحوظًا، حيث زادت قيمته بمقدار 3 مرات خلال عام واحد، وكانت أقصى تراجع له 30% فقط، بينما تجاوز حجمه المالي 1 مليار دولار، مما يدل على جاذبية سوق قوية.
تتمثل الميزة الأساسية لـ JLP في تنوع مصادر الإيرادات الخاصة به. بصفتها رمز مزود السيولة لعقود المشتقات الدائمة، يلعب حاملو JLP في الواقع دور الطرف المقابل في صفقة العقد. على المدى الطويل، غالبًا ما يكون المتداولون في العقود في حالة خسارة، مما يوفر لـ JLP إيرادات مستقرة. بالإضافة إلى ذلك، يتم إعادة 75% من رسوم تداول عقود Jupiter الدائمة إلى حاملي JLP، مما يجعل العائد السنوي لـ JLP عادةً فوق 30%، وأحيانًا يصل حتى 50%.
تعتبر تركيبة أصول JLP أيضًا مصدرًا كبيرًا لجاذبيتها. تتكون من 47% SOL و 8% ETH و 13% BTC و 32% USDC، مما يوفر تنوعًا في المحفظة الاستثمارية مع الحفاظ على التعرض لمخاطر الأصول المشفرة، كما يوفر مستوى معين من تنويع المخاطر للمستثمرين. تظهر هذه الميزة بشكل خاص خلال الفترة التي ارتفعت فيها أسعار SOL بشكل قوي في عام 2024.
ومع ذلك، فإن JLP ليست خالية تمامًا من المخاطر. تأتي المخاطر المحتملة بشكل رئيسي من جانبين: الأول هو أن المتداولين في العقود قد يحققون أرباحًا في ظروف السوق القصوى على المدى القصير؛ والثاني هو ضعف أسعار الأصول المشفرة على المدى الطويل. لمواجهة هذه المخاطر، ظهرت بعض الحلول الابتكارية في نظام سولانا البيئي.
قدمت إحدى صناديق التحوط الاستراتيجية على السلسلة مستوى المؤسسات استراتيجية استثمار جديدة: يقوم المستخدمون بإيداع USDC، وتحويلها إلى JLP، ثم رهن JLP في بروتوكول الإقراض لاقتراض USDC، وتحويلها مرة أخرى إلى JLP. في الوقت نفسه، يتم بيع الأصول المشفرة بنسبة معينة من خلال العقود الدائمة لتحقيق حيادية المخاطر. لقد جذبت هذه الاستراتيجية حتى الآن أكثر من 12 مليون دولار من قيمة الإغلاق الإجمالية، بمعدل عائد سنوي يتجاوز 15%، وتم التحكم في أقصى انخفاض بأقل من 2%.
بالنسبة للمستثمرين العاديين، فإن تنفيذ مثل هذه الاستراتيجيات المعقدة بشكل مستقل يمثل تحديات عديدة. قد تواجه عمليات البيع على المكشوف مخاطر الانهيار ومخاطر استثنائية في أسعار التمويل، بينما قد تواجه قروض الأجزاء حالة من خسائر بسبب عكس أسعار الفائدة على المدى الطويل. بالمقارنة، تمتلك صناديق التحوط على مستوى المؤسسات فريق مراقبة على مدار 24 ساعة، وخبرة غنية في معالجة المخاطر، وخطط طوارئ كافية، مما يمكنها من إدارة مختلف المخاطر النظامية بشكل أفضل.
في نظام سولانا البيئي، يعمل مشروع صندوق التحوط على أحد السلاسل بالتعاون مع المجتمع الصيني للترويج، وقد حصل على تأييد معين. يقدم هذا المشروع استراتيجيات محايدة JLP، بالإضافة إلى مجموعة من استراتيجيات العائدات بما في ذلك التحكيم في رسوم منصة تداول المشتقات. ومن الجدير بالذكر أن المشروع يحتوي أيضًا على نظام نقاط، مما يتيح فرصًا محتملة لإسقاط الرموز، مما يوفر للمستخدمين حافزًا إضافيًا للاستثمار.
هذا المشروع نشأ في البداية من هاكاثون Solana Radar، وقد تطور الآن ليصبح بروتوكولًا ناشئًا ذا حجم ملحوظ، حيث تصل القيمة الإجمالية المقفلة إلى ما يقرب من 36 مليون دولار، مما خلق للمستخدمين أرباحًا تقارب 2.5 مليون دولار. فريق مؤسسيه ذو خلفية بارزة، قادم من أفضل البنوك الاستثمارية وصناديق التحوط في العالم. في يونيو من هذا العام، أعلن المشروع أيضًا عن حصوله على تمويل قدره 2 مليون دولار، مع وجود مستثمرين من شركة تداول عملات مشفرة معروفة وعدد من المشاركين في مشاريع بيئة Solana.
بالنسبة للمستثمرين المهتمين باستكشاف مثل هذه الاستراتيجيات، من المهم أن يدركوا أن ليس كل الاستراتيجيات محايدة من حيث المخاطر. بعض الاستراتيجيات المسمى "Directional" قد تتقلب بشكل كبير مع تقلبات السوق. قبل الانخراط في أي نشاط استثماري، يجب أن يكون لديك فهم كامل للمخاطر المرتبطة بذلك، وأن تتخذ قرارات مدروسة بناءً على قدرتك الشخصية على تحمل المخاطر.