المعدن اللامع يتفوق على معظم الأسهم الفردية، والمؤشرات الأوسع في الولايات المتحدة، وحتى البيتكوين. هناك موضوعان رئيسيان مسؤولان عن صعود الذهب.
أولاً، انخفضت قيمة الدولار الأمريكي مقابل العملات الأخرى بنحو 11% في النصف الأول من هذا العام، وهو أكبر انخفاض منذ أكثر من 50 عامًا. عادةً ما تتحرك الذهب والدولار في اتجاهات متعاكسة؛ هذه العلاقة العكسية مهمة لفهمها.
لطالما كانت المعادن الثمينة تُعتبر وسيلة للتحوط ضد التضخم وتخفيض قيمة العملة، ويمكن أن تكون وسيلة رائعة لتنويع المحفظة - خاصة في الأوقات التي تشهد انخفاضاً في فئات الأصول الأخرى. تُعتبر الملاذ الآمن في أوقات عدم اليقين، يأتي الارتفاع الأخير في سعر الذهب مع اقترابنا من المرحلة التالية من دورة التيسير مع استعداد الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة الشهر المقبل.
تخلت الولايات المتحدة عن معيار الذهب في عام 1971، ورغم بعض الفترات القصيرة من القوة، إلا أن الدولار كان في اتجاه نزولي على المدى الطويل منذ ذلك الحين. الولايات المتحدة هي أكبر دولة مدينة في العالم. مع استمرار تضخم ديون وعجز الولايات المتحدة، فإنها تمارس ضغطاً هابطاً على الدولار.
كيفية العثور على الأسهم الرائدة في الذهب
أفضل المؤدين قادرون على تكييف استراتيجياتهم مع بيئة السوق الحالية. مشابهًا لمتصل اللعب الهجومي، ينجح هؤلاء المستثمرون في التكيف مع ما يفعله الجانب الآخر (السوق) من خلال استهداف الصناعات المناسبة وتنفيذ الاستراتيجيات الصحيحة.
عندما تكون معظم الأسهم متقلبة وغير مستقرة، فإن استخدام استراتيجية تستفيد من الديناميكية السوقية يمكن أن يساعدنا ليس فقط في التنقل خلال هذه الأوقات غير المؤكدة - ولكن أيضًا في الازدهار والتفوق. هنا في زاكس، نجعل العملية أسهل للمستثمرين من خلال تصنيف الأسهم ومجموعات الصناعة، مما يساعد في تضييق نطاق الاستثمار إلى تلك التي لديها أفضل إمكانيات الربح.
هناك العديد من الطرق للحصول على تعرض للمعادن الثمينة. في حين أن الاستثمار مباشرة في المعادن يمكن أن يكون مربحًا، فقد أظهرت لنا عقود من تاريخ السوق أنه من الأكثر ربحية أن تمتلك أسهم الشركات التي تنتج السلع بدلاً من السلع التي تنتجها.
إحدى أفضل الطرق لاستهداف هذه المعادن من منظور استثماري هي امتلاك أسهم شركات التعدين. عادةً ما تتفوق هذه الأسهم على المعادن الثمينة الأساسية بسبب النمو في قيمتها الجوهرية.
المعادن الثمينة لا تملك القدرة على النمو في القيمة الجوهرية كما تفعل الأسهم. لقد مكّن قدرة الشركات على زيادة قيمتها الجوهرية الأسهم دائمًا من التفوق على أنواع الاستثمارات الأخرى. مع نمو القيمة الجوهرية للشركة، يمكن للشركة زيادة إنتاجها أو خدماتها مما يخلق بدوره المزيد من الدخل.
القصة تتواصل
تحتل مجموعة صناعة التعدين - الذهب في زاكز حاليًا المرتبة في أعلى 36% من جميع الصناعات المصنفة من قبل زاكز. نظرًا لأنها مصنفة في النصف العلوي من جميع الصناعات المصنفة من قبل زاكز، نتوقع أن تتفوق هذه المجموعة على السوق خلال الأشهر 3 إلى 6 المقبلة. تشير الدراسات البحثية التاريخية إلى أن حوالي نصف تقدير سعر السهم يعود إلى مجموعة صناعته. في الواقع، يتفوق أعلى 50% من الصناعات المصنفة من قبل زاكز على أدنى 50% بنسبة تزيد عن 2 إلى 1.
تظل الأسهم في هذه المجموعة الصناعية مُقَيمة نسبيًا بأقل من قيمتها الحقيقية ومن المتوقع أن تشهد نموًا في الأرباح فوق المتوسط. من خلال استهداف الأسهم في المجموعات الصناعية العليا، يمكننا تحسين نجاح استثماراتنا بشكل دراماتيكي.
زاكس للأبحاث الاستثمارية
مصدر الصورة: زاكز لاستثمار الأبحاث
تعدين الذهب يرتفع إلى أعلى مستوى على الإطلاق
يستفيد عمال المناجم من ارتفاع أسعار الذهب وقد انتقلوا إلى كونهما قادة السوق.
تعد شركة Agnico Eagle Mines AEM من الأسهم ذات التصنيف #1 من Zacks ( شراء قوي ) والتي تتفوق على السوق هذا العام. تشارك الشركة في استكشاف وإنتاج المعادن النفيسة بما في ذلك الذهب والفضة والزنك والنحاس.
يمكننا أن نرى أدناه أن سهم AEM ( المعروض باللون الأخضر) قد ارتفع بثبات هذا العام، حتى خلال التصحيح الحاد الذي حدث في وقت سابق من العام. لقد ارتفعت الأسهم بنحو 80% منذ بداية العام، متفوقة على صندوق SPDR الذهبي GLD المعروض باللون الذهبي، والبيتكوين ( المعروض باللون الأحمر)، ومؤشر S&P 500 ( المعروض باللون الأسود).
مخططات الأسهم
مصدر الصورة: StockCharts
لقد قام المحللون في الآونة الأخيرة بتعديل تقديرات الأرباح لشركة Agnico Eagle Mines بالزيادة. بالنسبة للسنة الحالية، زادت التقديرات بنسبة 8.1% خلال الستين يومًا الماضية. الآن، تصل تقديرات إجماع Zacks للأرباح لكل سهم لعام 2025 إلى 6.94 دولار لكل سهم، مما يعكس معدل نمو قدره 64% مقارنة بالعام السابق.
زاكس للاستثمار والبحوث
مصدر الصورة: أبحاث الاستثمار زاكز
ما يكشفه نموذج زاك
مؤشر Zacks Earnings ESP (توقع المفاجأة المتوقعة) يسعى للعثور على الشركات التي شهدت مؤخرًا نشاط تعديل تقديرات الأرباح الإيجابية. لقد أثبتت هذه المعلومات الأحدث أنها مفيدة جدًا في العثور على مفاجآت أرباح إيجابية، مما يمنح المستثمرين ميزة خلال موسم الأرباح. في الواقع، عند الجمع بين تصنيف Zacks #3 أو أفضل وEarnings ESP إيجابي، أنتجت الأسهم مفاجأة إيجابية بنسبة 70% من الوقت وفقًا لاختبارنا العكسي الذي يمتد لعشر سنوات.
AEM هي حاليًا سهم زاكز رانك #1 ( شراء قوي ) وتتمتع بنسبة ESP للأرباح تبلغ +1.46%. قد تكون هناك مفاجأة أخرى عندما تعلن الشركة عن نتائج الربع الثالث في أواخر أكتوبر.
راقب هذا المنتج الذهبي حيث تستمر مجموعة التعدين في التفوق على السوق.
إفصاح: AEM هو استثمار حالي في محفظة مستثمر الدخل من زاك.
هل ترغب في الحصول على أحدث التوصيات من Zacks Investment Research؟ اليوم، يمكنك تنزيل 7 أفضل الأسهم للأيام الثلاثين المقبلة. انقر للحصول على هذا التقرير المجاني.
شركة أغنيكو إيغل للتعدين (AEM) : تقرير تحليل الأسهم المجاني
تم نشر هذه المقالة في الأصل على Zacks Investment Research (zacks.com).
زاكس للأبحاث الاستثمارية
عرض التعليقات
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
انسَ قضبان الذهب من كوستكو: هذا المعدّن يحقق أعلى المستويات على الإطلاق
ليس سراً أن الذهب يحقق نتائج جيدة هذا العام.
المعدن اللامع يتفوق على معظم الأسهم الفردية، والمؤشرات الأوسع في الولايات المتحدة، وحتى البيتكوين. هناك موضوعان رئيسيان مسؤولان عن صعود الذهب.
أولاً، انخفضت قيمة الدولار الأمريكي مقابل العملات الأخرى بنحو 11% في النصف الأول من هذا العام، وهو أكبر انخفاض منذ أكثر من 50 عامًا. عادةً ما تتحرك الذهب والدولار في اتجاهات متعاكسة؛ هذه العلاقة العكسية مهمة لفهمها.
لطالما كانت المعادن الثمينة تُعتبر وسيلة للتحوط ضد التضخم وتخفيض قيمة العملة، ويمكن أن تكون وسيلة رائعة لتنويع المحفظة - خاصة في الأوقات التي تشهد انخفاضاً في فئات الأصول الأخرى. تُعتبر الملاذ الآمن في أوقات عدم اليقين، يأتي الارتفاع الأخير في سعر الذهب مع اقترابنا من المرحلة التالية من دورة التيسير مع استعداد الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة الشهر المقبل.
تخلت الولايات المتحدة عن معيار الذهب في عام 1971، ورغم بعض الفترات القصيرة من القوة، إلا أن الدولار كان في اتجاه نزولي على المدى الطويل منذ ذلك الحين. الولايات المتحدة هي أكبر دولة مدينة في العالم. مع استمرار تضخم ديون وعجز الولايات المتحدة، فإنها تمارس ضغطاً هابطاً على الدولار.
كيفية العثور على الأسهم الرائدة في الذهب
أفضل المؤدين قادرون على تكييف استراتيجياتهم مع بيئة السوق الحالية. مشابهًا لمتصل اللعب الهجومي، ينجح هؤلاء المستثمرون في التكيف مع ما يفعله الجانب الآخر (السوق) من خلال استهداف الصناعات المناسبة وتنفيذ الاستراتيجيات الصحيحة.
عندما تكون معظم الأسهم متقلبة وغير مستقرة، فإن استخدام استراتيجية تستفيد من الديناميكية السوقية يمكن أن يساعدنا ليس فقط في التنقل خلال هذه الأوقات غير المؤكدة - ولكن أيضًا في الازدهار والتفوق. هنا في زاكس، نجعل العملية أسهل للمستثمرين من خلال تصنيف الأسهم ومجموعات الصناعة، مما يساعد في تضييق نطاق الاستثمار إلى تلك التي لديها أفضل إمكانيات الربح.
هناك العديد من الطرق للحصول على تعرض للمعادن الثمينة. في حين أن الاستثمار مباشرة في المعادن يمكن أن يكون مربحًا، فقد أظهرت لنا عقود من تاريخ السوق أنه من الأكثر ربحية أن تمتلك أسهم الشركات التي تنتج السلع بدلاً من السلع التي تنتجها.
إحدى أفضل الطرق لاستهداف هذه المعادن من منظور استثماري هي امتلاك أسهم شركات التعدين. عادةً ما تتفوق هذه الأسهم على المعادن الثمينة الأساسية بسبب النمو في قيمتها الجوهرية.
المعادن الثمينة لا تملك القدرة على النمو في القيمة الجوهرية كما تفعل الأسهم. لقد مكّن قدرة الشركات على زيادة قيمتها الجوهرية الأسهم دائمًا من التفوق على أنواع الاستثمارات الأخرى. مع نمو القيمة الجوهرية للشركة، يمكن للشركة زيادة إنتاجها أو خدماتها مما يخلق بدوره المزيد من الدخل.
القصة تتواصل
تحتل مجموعة صناعة التعدين - الذهب في زاكز حاليًا المرتبة في أعلى 36% من جميع الصناعات المصنفة من قبل زاكز. نظرًا لأنها مصنفة في النصف العلوي من جميع الصناعات المصنفة من قبل زاكز، نتوقع أن تتفوق هذه المجموعة على السوق خلال الأشهر 3 إلى 6 المقبلة. تشير الدراسات البحثية التاريخية إلى أن حوالي نصف تقدير سعر السهم يعود إلى مجموعة صناعته. في الواقع، يتفوق أعلى 50% من الصناعات المصنفة من قبل زاكز على أدنى 50% بنسبة تزيد عن 2 إلى 1.
تظل الأسهم في هذه المجموعة الصناعية مُقَيمة نسبيًا بأقل من قيمتها الحقيقية ومن المتوقع أن تشهد نموًا في الأرباح فوق المتوسط. من خلال استهداف الأسهم في المجموعات الصناعية العليا، يمكننا تحسين نجاح استثماراتنا بشكل دراماتيكي.
زاكس للأبحاث الاستثمارية مصدر الصورة: زاكز لاستثمار الأبحاث
تعدين الذهب يرتفع إلى أعلى مستوى على الإطلاق
يستفيد عمال المناجم من ارتفاع أسعار الذهب وقد انتقلوا إلى كونهما قادة السوق.
تعد شركة Agnico Eagle Mines AEM من الأسهم ذات التصنيف #1 من Zacks ( شراء قوي ) والتي تتفوق على السوق هذا العام. تشارك الشركة في استكشاف وإنتاج المعادن النفيسة بما في ذلك الذهب والفضة والزنك والنحاس.
يمكننا أن نرى أدناه أن سهم AEM ( المعروض باللون الأخضر) قد ارتفع بثبات هذا العام، حتى خلال التصحيح الحاد الذي حدث في وقت سابق من العام. لقد ارتفعت الأسهم بنحو 80% منذ بداية العام، متفوقة على صندوق SPDR الذهبي GLD المعروض باللون الذهبي، والبيتكوين ( المعروض باللون الأحمر)، ومؤشر S&P 500 ( المعروض باللون الأسود).
مخططات الأسهم
مصدر الصورة: StockCharts
لقد قام المحللون في الآونة الأخيرة بتعديل تقديرات الأرباح لشركة Agnico Eagle Mines بالزيادة. بالنسبة للسنة الحالية، زادت التقديرات بنسبة 8.1% خلال الستين يومًا الماضية. الآن، تصل تقديرات إجماع Zacks للأرباح لكل سهم لعام 2025 إلى 6.94 دولار لكل سهم، مما يعكس معدل نمو قدره 64% مقارنة بالعام السابق.
زاكس للاستثمار والبحوث مصدر الصورة: أبحاث الاستثمار زاكز
ما يكشفه نموذج زاك
مؤشر Zacks Earnings ESP (توقع المفاجأة المتوقعة) يسعى للعثور على الشركات التي شهدت مؤخرًا نشاط تعديل تقديرات الأرباح الإيجابية. لقد أثبتت هذه المعلومات الأحدث أنها مفيدة جدًا في العثور على مفاجآت أرباح إيجابية، مما يمنح المستثمرين ميزة خلال موسم الأرباح. في الواقع، عند الجمع بين تصنيف Zacks #3 أو أفضل وEarnings ESP إيجابي، أنتجت الأسهم مفاجأة إيجابية بنسبة 70% من الوقت وفقًا لاختبارنا العكسي الذي يمتد لعشر سنوات.
AEM هي حاليًا سهم زاكز رانك #1 ( شراء قوي ) وتتمتع بنسبة ESP للأرباح تبلغ +1.46%. قد تكون هناك مفاجأة أخرى عندما تعلن الشركة عن نتائج الربع الثالث في أواخر أكتوبر.
راقب هذا المنتج الذهبي حيث تستمر مجموعة التعدين في التفوق على السوق.
إفصاح: AEM هو استثمار حالي في محفظة مستثمر الدخل من زاك.
هل ترغب في الحصول على أحدث التوصيات من Zacks Investment Research؟ اليوم، يمكنك تنزيل 7 أفضل الأسهم للأيام الثلاثين المقبلة. انقر للحصول على هذا التقرير المجاني.
شركة أغنيكو إيغل للتعدين (AEM) : تقرير تحليل الأسهم المجاني
SPDR Gold Shares (GLD): تقارير أبحاث صناديق المؤشرات
تم نشر هذه المقالة في الأصل على Zacks Investment Research (zacks.com).
زاكس للأبحاث الاستثمارية
عرض التعليقات