من المتوقع أن يعلن الاحتياطي الفيدرالي (FED) في الولايات المتحدة عن قرار خفض سعر الفائدة، وقد يؤثر هذا الإجراء بشكل كبير على سوق الأصول الرقمية. يتوقع السوق بشكل عام خفضًا بمقدار 25 نقطة أساس، ولكن المستثمرين يركزون أكثر على تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي (FED) باول بشأن مسار خفض سعر الفائدة في المستقبل، وهذا من المحتمل أن يصبح عاملًا رئيسيًا في تحديد اتجاه السوق.

لفهم التأثيرات المحتملة لهذا التخفيض في سعر الفائدة بشكل أفضل، يمكننا مراجعة بعض الحالات التاريخية:

في عام 2020، واجه الاحتياطي الفيدرالي (FED) جائحة غير متوقعة، فتخذ سياسة نقدية جذرية، حيث خفض أسعار الفائدة بسرعة وبدأ في خطة شراء أصول واسعة النطاق. لقد دفعت هذه الخطوة السوق للانتعاش، لكنها في الوقت نفسه أثارت ضغوط التضخم، مما أدى إلى ارتفاع كبير في الأصول الرقمية مثل البيتكوين.

في بداية أزمة الرهن العقاري في عام 2007، حاول الاحتياطي الفيدرالي (FED) إنقاذ أسعار الأصول التي كانت بالفعل في مستويات مرتفعة من خلال خفض أسعار الفائدة، لكنه في النهاية لم يتمكن من منع انهيار السوق.

في عام 2001، وبعد الضغوط المزدوجة الناتجة عن انفجار فقاعة الإنترنت وأحداث 911، جاءت إجراءات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (FED) متأخرة قليلاً، ولم تتمكن من كبح اتجاه انخفاض الأسهم التكنولوجية بشكل فعال.

في عام 1995 ، وفي ظل ظروف اقتصادية جيدة ، دفع "خفض أسعار الفائدة الوقائي" من الاحتياطي الفيدرالي (FED) unexpectedly إلى ارتفاع مستدام في سوق الأسهم.

حالياً، على الرغم من أن الاقتصاد لم يظهر بعد علامات واضحة على الركود، إلا أن سوق الأسهم الأمريكية وسوق السندات وسوق الأصول الرقمية جميعها في مستويات تاريخية مرتفعة. يبدو أن السوق قد استوعبت بالفعل توقعات "تيسير" الاحتياطي الفيدرالي (FED). إذا كانت تصريحات باول أقل من توقعات السوق، فقد تتعرض أسعار الأصول لتقلبات حادة. لذلك، يحتاج المستثمرون إلى الحفاظ على موقف متفائل حذر، مع متابعة عن كثب لمخاطر محتملة اثنين:

1. انتعاش التضخم: إذا ارتفع معدل التضخم مرة أخرى، فقد يُجبر الاحتياطي الفيدرالي (FED) على تشديد السياسة النقدية، مما سيؤثر على السوق.

2. الاقتصاد يقع في "ركود التضخم": إذا لم يتعاف الاقتصاد بعد خفض سعر الفائدة، بينما تظل الأسعار مرتفعة، فإن سوق الأسهم وسوق الأصول الرقمية سيواجهان ضغوطًا.

فيما يتعلق بسوق الأصول الرقمية:

بيتكوين: على الرغم من أن سوق الأسهم الأمريكية تحقق مستويات قياسية جديدة، إلا أن ارتفاع بيتكوين كان متأخراً نسبياً، مما قد يشير إلى أن الطلب قد اقترب من التشبع. إذا لم يقم الاحتياطي الفيدرالي (FED) بمزيد من "تخفيف" (مثل خفض أسعار الفائدة مرة أخرى)، فقد يشهد بيتكوين تراجعاً مرحلياً.

أصول رقمية أخرى: على الرغم من أن بعض العملات الرقمية قد لا تزال لديها مساحة لزيادة تتراوح بين 5-10 أضعاف، إلا أن هذه الفرصة من المرجح ألا تظهر في العملات القديمة التي موجودة منذ سنوات. هذه العملات القديمة غالباً ما تواجه مشكلة تشتت الرقائق، والعديد من المراكز المحجوزة، مما يجعل من الصعب تحقيق زيادات كبيرة مرة أخرى.

بشكل عام، يمكن اعتبار خفض أسعار الفائدة "محفزًا" لسوق المال، ولكنه ليس "مفتاحًا شاملاً". ينبغي على المستثمرين أثناء استغلال فرص السوق أن يكونوا واضحين بشأن استراتيجيات الخروج الخاصة بهم، لتجنب الوقوع في المشاكل بسبب الجشع المفرط. في هذا البيئة السوقية المليئة بعدم اليقين، من الضروري الحفاظ على العقلانية واليقظة.