مع ارتفاع توقعات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (FED)، يولي المشاركون في الأسواق المالية اهتمامًا وثيقًا لتأثيره المحتمل على الأسهم الأمريكية والأصول الرقمية. التأثير الرئيسي لسياسة خفض الفائدة هو زيادة السيولة في السوق، والتي تُعرف بشكل مجازي بـ "تجميل النقاط".

في بيئة خفض أسعار الفائدة، تنخفض جاذبية المدخرات المصرفية التقليدية، مما يدفع المستثمرين للبحث عن قنوات استثمار ذات عوائد أعلى. وهذا عادة ما يؤدي إلى تدفق الأموال إلى الأسواق المالية مثل الأسهم وغيرها من الأصول ذات المخاطر، مما يحفز نشاط السوق ويخلق ظروفًا لسوق صاعدة. غالبًا ما تؤدي ازدهار سوق الأسهم الأمريكية إلى تأثيرات إيجابية متسلسلة على سوق الأصول الرقمية.

ومع ذلك، فإن السياسة المالية الأمريكية الأخيرة تظهر ظاهرة تبدو متناقضة: في ظل دورة رفع الفائدة، ارتفعت الأسهم الأمريكية بشكل غير عادي. تكشف هذه الظاهرة عن سلوك السياسة الفريد في الولايات المتحدة: من ناحية، يتم تقليص السيولة بالدولار الأمريكي من جميع أنحاء العالم من خلال زيادة الفائدة، ومن ناحية أخرى، يتم ضخ الأموال في السوق المحلي من خلال إصدار سندات الخزانة بشكل كبير. إن هذا التصرف يشبه يدًا تقوم بتفريغ حوض، بينما اليد الأخرى تضخ الماء باستمرار.

تُعبر هذه العملية الثنائية عن النوايا الاستراتيجية للولايات المتحدة: من خلال رفع أسعار الفائدة لتقليص السيولة بالدولار في الدول الأخرى، مما قد يؤدي إلى حدوث أزمات اقتصادية في دول أخرى؛ وفي الوقت نفسه، من خلال إصدار سندات حكومية إضافية للحفاظ على سيولة وفيرة في السوق المحلية، لتجنب أن يقع سوق الأسهم والاقتصاد المحلي في أزمة أولاً. إنها استراتيجية مالية مصممة بعناية تهدف إلى الحفاظ على الميزة الاقتصادية للولايات المتحدة.

في مواجهة هذا المشهد المالي العالمي المعقد، يحتاج المستثمرون إلى البقاء يقظين ومتابعة اتجاه سياسات الاحتياطي الفيدرالي (FED) وتأثيرها على الأسواق العالمية عن كثب. في الوقت نفسه، يجب أن ندرك أن عاملًا واحدًا من الصعب أن يهيمن تمامًا على اتجاه السوق، لذا فإن التحليل الشامل لجميع العوامل أمر بالغ الأهمية لاغتنام فرص الاستثمار.