تداول العملات الافتراضية: هل تحقيق الأرباح من خلال المراجحة غير قانوني؟

لقد شهدت صناعة العملات المشفرة طفرة في المناقشات حول قانونية ما يسمى بـ "تجار العملات"، "تجار OTC"، و"تجار العملات المستقرة". يتساءل الكثيرون عما إذا كانت هذه الأنشطة تشكل "عمليات تجارية غير قانونية"، حتى عندما لا تشمل أموال مسروقة أو مؤسسات صرف أجنبية. للوهلة الأولى، قد يبدو أن إعادة بيع العملات المستقرة لتحقيق الربح هي نشاط تجاري. ومع ذلك، من الضروري فهم أن "العملية التجارية غير القانونية" كما هو محدد في القانون الجنائي لها شروط محددة. دعونا نتعمق أكثر في الجوانب القانونية لهذه القضية.

فحص الإطار القانوني

تحدد المادة 225 من القانون الجنائي العديد من السيناريوهات التي تشكل عمليات تجارية غير قانونية:

1. البيع غير المصرح به للبضائع المحتكرة أو المقيدة
2. تداول تراخيص الاستيراد/التصدير أو مستندات الأعمال المنظمة الأخرى
3. الانخراط في أعمال الأوراق المالية أو العقود الآجلة أو التأمين دون الحصول على الموافقة المناسبة
4. أنشطة غير قانونية أخرى تعطل النظام السوقي بشكل كبير

لا تقع العملات المشفرة تحت الفئتين الأولى والثانية، لأنها ليست عناصر احتكارية ولا مقيدة، كما أنها ليست مستندات تجارية منظمة. لذلك، فإن التداول عالي التردد للعملات الافتراضية ( المعروف غالبًا بـ "تحكيم الطوب" ) لا يتماشى مع هذه الشروط.

تفسير دفع وتسوية الأموال

السيناريو الثالث يذكر "الانخراط بشكل غير قانوني في دفع الأموال وتسوية الأعمال." ومع ذلك، يعمل متداولو العملات المشفرة أكثر مثل المضاربين بدلاً من معالجي الدفع التقليديين. نموذج أعمالهم، خاصة في المعاملات خارج البورصة، يختلف بشكل كبير عن أنظمة الدفع من الطرف الثالث والرابع التي تشمل تجمعات الأموال.

تعطيل السوق والتفسير القانوني

السيناريو الرابع يشير إلى الأنشطة التي "تزعزع النظام الاقتصادي في السوق بشكل جدي." ومع ذلك، فإن تطبيق ذلك على تداول العملات المشفرة يتطلب اعتبارات دقيقة. وفقًا لإشعار من المحكمة الشعبية العليا، تحتاج مثل هذه التطبيقات إلى التشاور مع السلطات العليا إذا لم تكن مشمولة بشكل صريح بتفسيرات قضائية.

العملات الافتراضية كصرف أجنبي؟

طريق قانوني محتمل آخر هو تفسير تداول العملات المشفرة على أنه "تداول عملات أجنبية غير قانوني." ومع ذلك، يثير هذا السؤال: هل يمكن اعتبار العملات المستقرة بشكل قانوني عملات أجنبية؟

هناك نقاش كبير في المجتمع القانوني حول تصنيف العملات الافتراضية. يجادل البعض بأن العملة القانونية التي تصدرها الحكومة فقط يمكن اعتبارها تبادل أجنبي، بينما يزعم آخرون أن التعريف في لوائح التبادل الأجنبي واسع بما يكفي ليشمل العملات المشفرة.

تحليل لوائح الصرف الأجنبي

تنظم لوائح إدارة الصرف الأجنبي تعريف الصرف الأجنبي ليشمل:

1. أوراق النقد الأجنبية
2. قسائم أو أدوات دفع العملات الأجنبية
3. الأوراق المالية المقومة بالعملات الأجنبية
4. حقوق السحب الخاصة
5. أصول تبادل أجنبية أخرى

لا تتناسب العملات المشفرة تمامًا مع هذه الفئات. فهي تفتقر إلى الدعم الرسمي من الدول ذات السيادة وليست مقبولة عالميًا كوسيلة قانونية للدفع. قيمتها وتداولها محدودة بدوائر تداول معينة، على عكس العملات التقليدية المستخدمة في التسويات الدولية.

الهدف والأثر

تهدف اللوائح المتعلقة بتداول العملات الأجنبية والقوانين الجنائية ذات الصلة إلى الحفاظ على استقرار العملات الوطنية في السوق العالمي. تؤثر معاملات العملات المشفرة بشكل أساسي على قيمة الأصول الافتراضية نفسها، مع تأثير ضئيل على العملات الورقية مثل الدولار الأمريكي أو اليورو.

الخاتمة

استنادًا إلى هذا التحليل، يبدو أن التداول البسيط للعملات الافتراضية من أجل الربح لا يشكل بطبيعته عمليات تجارية غير قانونية بموجب القوانين الحالية. ومع ذلك، إذا قام تاجر بتسهيل تبادل العملات المشفرة مقابل العملات الأجنبية عن علم، متجاوزًا بعض العتبات، فقد يتم تصنيفه كعملية تجارية غير قانونية.

مع استمرار تطور مشهد العملات المشفرة، من الضروري أن يظل التجار والشركات على اطلاع بالتفسيرات القانونية والتغييرات التنظيمية المحتملة في هذا المجال الديناميكي.