كوب بمقبض: ورشة عمل حول تحديد وتداول نمط الثور على الرسم البياني

نمط "الكوب مع المقبض" هو أداة قوية للتحليل الفني يستخدمها المتداولون لتحديد الاتجاهات الصاعدة المحتملة في الأسواق المشفرة والتقليدية. يتميز هذا التكوين بمنحنى على شكل U (كوب)، يليه فترة تصحيح أصغر (مقبض). يمكن أن يؤدي التعرف الصحيح على هذا النمط إلى زيادة كبيرة في فعالية استراتيجيات التداول ومساعدة المتداولين على اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن دخول السوق.

جوهر نمط "الكوب مع المقابض"

نمط "الكوب مع المقبض" هو نموذج صعودي لاستمرار الاتجاه، يتشكل بعد حركة صاعدة سابقة. تتكون هيكلية النمط من عنصرين رئيسيين:

1. كوب — تشكيل دائري عميق على شكل حرف U، يتكون بعد انخفاض كبير في السعر واندماج لاحق.
2. مقبض — فترة أقل من التماسك أو تصحيح صغير، يشكل منحنى مائل للأعلى على يمين الكوب

يحدث إكمال النمط عندما تخترق السعر الخط العلوي للمقاومة للمقبض، مما يشير إلى استئناف الاتجاه الصاعد. وغالبًا ما يصاحب هذا الاختراق زيادة كبيرة في حجم التداول وحركة سعرية اندفاعية لاحقة للأعلى.

تحديد النمط خطوة بخطوة

1. تعريف الكوب

الخطوة الأولى في التحليل هي اكتشاف التشكيل U-الشكل المميز على الرسم البياني:

• يجب أن يكون للكوب شكل دائري متماثل مع انحناء سلس
• عمق الكوب عادة ما يكون 30-50% من الحركة الصاعدة السابقة
• قد تستغرق تشكيل الكوب من عدة أسابيع إلى عدة أشهر
• يجب أن يكون قاع الكوب دائريًا وليس على شكل V أو مدبب
• النقاط العليا للكوب عادة ما تكون على نفس المستوى تقريبًا، مما يشكل خط مقاومة

المؤشر الفني: عند تشكيل قاع الكوب، غالبًا ما يظهر مؤشر RSI تباينًا، حيث يرتفع فوق، بينما لا يزال السعر في الأسفل.

2. تحديد المقبض

بعد اكتشاف الكوب، الخطوة التالية هي تحديد المقبض:

• يجب أن تكون المقبض أصغر بكثير من الكوب (عادةً 1/3 أو أقل من حجم الكوب)
• عمق المقبض الأمثل هو حوالي 30-40% من عمق الكوب
• يتم تشكيل اليد كمجموعة صغيرة من التوحيد الهبوطي أو الجانبي
• عادةً ما يستغرق تشكيل المقبض من عدة أيام إلى عدة أسابيع
• يجب أن يكون حجم التداول خلال فترة تشكيل المقبض أقل مما كان عليه عند تشكيل الكأس

نصيحة تداول: أفضل أنماط "الكوب مع المقبض" تحتوي على مقابض تتشكل في الثلث العلوي من الكوب، مما يشير إلى إمكانية نمو قوية عند الاختراق.

3. تأكيد النمط

المرحلة الحيوية هي تأكيد انتهاء النمط:

• اختراق مستوى المقاومة الخط العلوي للمقبض
• زيادة حجم التداول بشكل كبير عند الاختراق ( مثالية بمعدل 1.5-2 مرة أعلى من المتوسط )
• يجب أن يغلق السعر فوق مستوى المقاومة على إطار زمني يومي أو أعلى.
• عدم وجود ارتداد فوري تحت مستوى الاختراق

الفخاخ: غالبًا ما يتميز الاختراق الزائف بحجم منخفض وعودة سريعة للسعر تحت مستوى المقاومة. تحقق دائمًا من ملف الحجم عند تحديد حقيقة الاختراق.

استراتيجية التداول بناءً على النمط

تحديد نقاط الدخول

هناك نهجان أساسيان للدخول إلى السوق عند تداول نمط "الكوب مع المقبض":

1. دخول عدواني — وضع أمر شراء مباشرة عند اختراق الخط العلوي للمقبض مع تأكيد زيادة الحجم
2. الدخول المحافظ - انتظار تصحيح إلى مستوى الاختراق ( المقاومة السابقة، التي أصبحت دعماً ) بعد الزخم الأولي للنمو

مثال من السوق: على الرسم البياني الأسبوعي للبيتكوين في عام 2020، تشكل نمط «الكوب مع المقابض» الكلاسيكي، حيث تلا اختراق مستوى 12,000 دولار ارتفاع نحو أعلى المستويات التاريخية.

حساب المستويات المستهدفة

لتحديد حجم الحركة المحتمل بعد الاختراق، استخدم الصيغة التالية:

• السعر المستهدف = مستوى الاختراق + (ارتفاع الكوب)
• حيث أن ارتفاع الكوب هو الفرق بين الحافة العليا للكوب وقاعدته

تتضمن الطريقة البديلة للتقييم تحديد المستويات المستهدفة التالية:

1. الهدف الأول — 38.2% من ارتفاع الكوب
2. الهدف الثاني - 61.8% من ارتفاع الكوب
3. الهدف الأقصى — 100% من ارتفاع الكوب

إدارة المخاطر

لإدارة فعالة للمخاطر عند التداول بهذا النمط:

• ضع وقف الخسارة عند 3-5% أدنى نقطة في المقبض
• نسبة المخاطر إلى العائد يجب أن لا تقل عن 1:2، ويفضل أن تكون 1:3
• حجم الصفقة يجب ألا يتجاوز 1-2% من إجمالي رأس المال التجاري
• في حالة الاختراق بحجم منخفض، ضع في اعتبارك تقليل حجم المركز

موثوقية وموثوقية النمط

نمط "الكوب مع المقبض" يعتبر واحداً من أكثر مؤشرات التحليل الفني موثوقية للأسباب التالية:

• فترة تشكيل طويلة، مما يشير إلى إعادة تنظيم كبيرة لقوى السوق
• أساس نفسي واضح: الانتقال من البيع القوي إلى التراكم والنمو اللاحق
• تأكيد الحجم، مما يعزز الإشارة
• نسبة النجاح التاريخية حوالي 65-75% عند التعرف الصحيح

العوامل التي تعزز الموثوقية:

• نمط تشكل على الأطر الزمنية الأعلى (اليومية، الأسبوعية)
• شكل الكوب المتماثل الواضح مع قاع دائري سلس
• ملف تعريف حجمي واضح: انخفاض الحجم في قاع الكوب وزيادته أثناء تشكيل الجانب الأيمن
• وجود منطقة مقاومة واضحة يجب اختراقها

إشارات كاذبة وكيفية تجنبها

حتى نمط "الكوب مع المقبض" الموثوق قد يعطي إشارات خاطئة. إليك العلامات الرئيسية للتكوينات غير الناجحة المحتملة:

• قاع على شكل V بدلاً من الانحناء السلس (يشير إلى نقص في التوحيد )
• مقبض عميق جدًا (أكثر من 50% من عمق الكوب)
• عدم تأكيد الحجم عند الاختراق
• شكل الكوب غير المتناظر بأطراف غير متساوية
• تشكيل يتعارض مع الاتجاه العام للسوق

تحذير مهم: حوالي 20-30% من الأنماط المثالية «الكوب مع المقبض» قد تكون غير ناجحة. دائماً التزم بقواعد إدارة المخاطر ولا تزد من حجم الصفقة عن المستوى الموصى به.

الجمع مع مؤشرات أخرى

لزيادة دقة الإشارات يُوصى باستخدام مؤشرات فنية إضافية:

• MACD — لتأكيد الزخم الصاعد أثناء تشكيل الجانب الأيمن من الكوب
• الملف الحجمي (Volume Profile) — للتحقق من مستويات الدعم/المقاومة القوية
• مستويات فيبوناتشي - لتحديد مستويات التصحيح المحتملة في المقبض
• مؤشر القوة النسبية (RSI) — لاكتشاف التباينات في قاع الكوب

يمكن أن يؤدي دمج عدة مؤشرات إلى زيادة كبيرة في احتمال الصفقات الناجحة ومساعدة في تصفية الإشارات الكاذبة.

نمط «الكوب ذو المقبض» على أطر زمنية مختلفة

قد تختلف فعالية النمط اعتمادًا على الفترة الزمنية التي يتم تحليلها:

• الرسوم البيانية طويلة الأجل (الأسبوعية، الشهرية) — توفر أكثر الإشارات موثوقية مع إمكانية حدوث تحركات كبيرة في السعر
• الرسوم البيانية متوسطة المدى (اليومية، 4 ساعات) — تقدم توازنًا جيدًا بين الموثوقية وتكرار ظهور النمط
• الرسوم البيانية قصيرة المدى (ساعة، 15 دقيقة) — يمكن أن تولد المزيد من الإشارات، ولكن مع موثوقية أقل وإمكانية حركة

يستخدم المتداولون ذوو الخبرة غالبًا تحليل الإطار الزمني المتعدد، مؤكدين النمط عبر عدة أطر زمنية لزيادة احتمالية الصفقة الناجحة.

النتائج

نمط "الكوب مع المقبض" هو أداة قوية في التحليل الفني، والتي عند تحديدها واستخدامها بشكل صحيح، يمكن أن تحسن بشكل كبير نتائج التداول. الجوانب الرئيسية لاستخدام هذا النمط بنجاح:

• تعريف شامل لجميع عناصر النمط (كوب، مقبض، ثقب)
• تأكيد إشارة الحجم ومؤشرات إضافية
• الالتزام الصارم بقواعد إدارة المخاطر
• فهم نفسية السوق التي تقف وراء تشكيل هذا النموذج

بمجرد إتقان هذا النمط الكلاسيكي للتحليل الفني، يحصل المتداولون على أداة موثوقة لتحديد نقاط الدخول المحتملة في السوق مع نسبة مخاطر وعائد ملائمة.