كيف تتنبأ إشارات سوق المشتقات بحركات أسعار العملات الرقمية من خلال معدلات التمويل وبيانات التصفية؟

تشير معدلات التمويل إلى شعور صاعد قوي مع 0.0087% علاوة للمراكز الطويلة

تظهر معدلات التمويل الحالية لـ AVAX تفاؤلاً كبيراً في السوق، حيث تسيطر المراكز الطويلة على علاوة قدرها 0.0087%. تشير هيكلية معدل التمويل الإيجابية هذه إلى أن المتداولين مستعدون لدفع علاوة للحفاظ على المراكز الصاعدة، مما يعكس ثقة قوية في مسار AVAX الصعودي. تظهر تحليل مشاعر السوق أن هذا الميل الصاعد يتماشى مع توقعات الأسعار الأوسع لـ Avalanche.

يمكن ملاحظة العلاقة بين معدلات التمويل وتوقعات الأسعار في البيانات التالية:

| المقياس | القيمة الحالية | التوقع المستقبلي (2025) | |--------|--------------|--------------------------| | معدل التمويل | 0.0087% علاوة طويلة | من المتوقع استمرار الميل الصاعد | | نطاق السعر | ~$30 (الحاضر) | $17.7 إلى $91.1 | | السعر المستهدف | - | 87.82$ بحلول ديسمبر 2025 | | الهدف على المدى القريب | - | $40.61 بحلول نوفمبر 2025 |

تعمل هيكلية معدل التمويل هذه كمؤشر موثوق لمشاعر السوق، خصوصًا عندما تستمر على مدار الوقت. تشير العلاوة على المراكز الطويلة إلى أن المتداولين يتوقعون تقديرًا كبيرًا في الأسعار يتجاوز المستويات الحالية، خاصة مع تحليل فني يشير إلى احتمالات اختراق نحو نطاق 47-50 دولار. على الرغم من توقع تقلبات الأسعار في الربع الثالث من عام 2025، فإن معدل التمويل الإيجابي المستمر يعزز الثقة في قيمة AVAX على المدى الطويل وإمكانات نموه داخل النظام البيئي الأوسع للعملات المشفرة.

ارتفاع الفائدة المفتوحة بنسبة 29.7% في 24 ساعة مع كسر AVAX ل35 دولار

شهدت شبكة أفالانش زيادة ملحوظة في نشاط السوق، حيث كسرت عملة AVAX حاجز السعر الهام 35 دولار. وقد رافق هذا الزخم الصاعد زيادة استثنائية في المراكز المفتوحة عبر الشبكة، حيث قفزت بنسبة 29.7٪ خلال 24 ساعة فقط. وقد وصل إجمالي المراكز المفتوحة الآن إلى 52.19 مليون من عملات AVAX، وهو ما يعادل حوالي 1.83 مليار دولار في القيمة.

هذا النمو الكبير في الفائدة المفتوحة يشير إلى ثقة قوية في السوق وزيادة في تفاعل المتداولين مع مشتقات AVAX. عند تحليل العلاقة بين حركة السعر وبيانات الفائدة المفتوحة، تكشف البيانات عن رؤى مثيرة للاهتمام:

| المقياس | القيمة | التغيير | |--------|-------|--------| | سعر AVAX الحالي | $35.50 | +17% (24h) | | إجمالي الفائدة المفتوحة | 52.19M AVAX | +29.7% (24h) | | قيمة الفائدة المفتوحة بالدولار الأمريكي | $1.83B | - | | أداء السعر الأسبوعي | - | +14% |

الارتفاع المتزامن في كل من السعر وفتح المراكز عادة ما يشير إلى شعور صاعد حقيقي بدلاً من تقلب سعر قصير الأجل. هذه الاتجاه مدعوم بشكل أكبر بتطورات إيجابية أخرى داخل نظام أفالانش، بما في ذلك النمو القياسي في إجمالي القيمة المقفلة (TVL) ومبادرة الخزينة الكبيرة بقيمة 550 مليون دولار التي جذبت اهتمام مؤسسي كبير. يشير محللو السوق إلى هذه الأسس كدليل على أن AVAX يمكن أن تحافظ على هذه المسار الصاعد، مع توقع بعض الخبراء مزيد من النمو نحو أهداف سعر أعلى في الأشهر المقبلة.

حجم تداول المشتقات ينخفض بنسبة 24.02%، مما يشير إلى تقليل المضاربة

شهد سوق مشتقات AVAX انكماشًا كبيرًا في عام 2025، حيث انخفض حجم التداول بنسبة 24.02% مقارنة بالفترات السابقة. يمثل هذا الانخفاض الكبير تحولًا ملحوظًا في مشاعر السوق ويشير إلى تقليل النشاط المضاربي المحيط بنظام Avalanche البيئي. يتماشى التراجع مع التحديات الأوسع التي تواجه AVAX في السوق، كما يتضح من الخسائر الأسبوعية الممتدة للرمز، التي بلغت 18% في أواخر سبتمبر 2025، مع تداول الأسعار حول 27.72 دولار.

تكشف بيانات السوق عن ارتباطات مثيرة للاهتمام بين نشاط المشتقات وأداء الأسعار:

| المقياس | التغيير | التأثير | |--------|--------|--------| | حجم المشتقات | -24.02% | تقليص المضاربة | | حجم التداول | -19.54% | انخفاض اهتمام السوق | | الفائدة المفتوحة للعقود الآجلة | -12% | تعرض أقل للرافعة المالية | | أداء السعر الأسبوعي | -18% | شعور هابط |

تأتي هذه التراجعات في المشتقات وسط انخفاضات أوسع في سوق العملات المشفرة، مما يشير إلى أن المتداولين المؤسسيين والمضاربين يتبنون مواقف أكثر حذرًا. تبرز الانخفاضات في الفائدة المفتوحة بشكل خاص حيث تشير إلى تفكيك المراكز المدعومة بالرافعة المالية عبر البورصات الرئيسية. على الرغم من هذه المؤشرات السلبية، لا تزال توقعات المحللين من Changelly تحافظ على أهداف الأسعار بين 23.49 دولار و 35.44 دولار لـ AVAX طوال عام 2025، مما يشير إلى أن السوق قد يجد توازنًا بعد هذه الفترة من التراجع في المضاربة. يُظهر الانخفاض المتزامن في نشاط المشتقات وتحركات الأسعار كيف أن أسواق المشتقات غالبًا ما تعمل كمؤشرات رائدة لمشاعر المستثمرين في أسواق العملات المشفرة.

زادت القيمة الإجمالية المقفلة بنسبة 40% على أساس ربع سنوي، لتصل إلى 1.5 مليار دولار

أظهر نظام Avalanche البيئي نموًا ملحوظًا في عام 2025، حيث ارتفعت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) بنسبة 40% ربع سنوي لتصل إلى 1.5 مليار دولار. يمكن أن يُعزى هذا التوسع الكبير في القيمة الإجمالية المقفلة إلى التنفيذ الناجح لترقية Octane، التي أعادت تنشيط أنشطة DeFi عبر الشبكة. تشير الزيادة الكبيرة من 1.1 مليار دولار في الربع السابق إلى تجديد ثقة المستثمرين في بنية Avalanche التحتية الخاصة بسلسلة الكتل وقدرات DeFi المتوسعة.

| الربع | قيمة TVL | التغيير | |---------|-----------|--------| | الربع الأول 2025 | 1.1 مليار دولار | خط الأساس | | الربع الثاني 2025 | 1.5 مليار دولار | +40% |

يأتي هذا النمو الدراماتيكي في أعقاب اتجاه لوحظ منذ منتصف عام 2024، عندما كانت القيمة الإجمالية المقفلة لـ Avalanche تبلغ 200 مليون دولار فقط. شهدت المنصة زيادة تزيد عن 650% في القيمة المقفلة خلال عام، مما يدل على زخم استثنائي. يشير محللو السوق إلى أن تحسين كفاءة المعاملات بعد Octane هو المحرك الرئيسي لهذه الزيادة. علاوة على ذلك، أصبحت العلاقة بين نمو القيمة الإجمالية المقفلة وتحركات سعر AVAX أكثر وضوحًا، على الرغم من أن الرمز شهد انخفاضًا طفيفًا بنسبة 4.2% ربع سنوي من 18.77 دولار إلى 17.99 دولار خلال نفس الفترة. تشير الفجوة بين نمو القيمة الإجمالية المقفلة وحركة السعر إلى أن المستثمرين المؤسسيين يركزون على القيمة الأساسية للبنية التحتية بدلاً من التداول المضاربي، مما قد يؤسس لأساس لزيادة سعر أكثر استدامة في الأرباع القادمة.