فهم نمط المخروط في الأسواق المالية

في التحليل الفني للأسواق المالية، يُعتبر نمط الوصلة أداة قيمة للتنبؤ بالانعكاسات المحتملة أو استمراريات اتجاهات الأسعار. ينقسم هذا النمط إلى نوعين رئيسيين: الوصلات الصاعدة والوصلات الهابطة.

القناة الصاعدة

تتميز القناة الصاعدة بمجموعة من القمم والقيعان التي ترتفع تدريجياً. في هذا النمط، تشير كلا خطي الاتجاه إلى الأعلى، لكن الخط العلوي لديه ميل أقل حدة من الخط السفلي.

هذا النمط يشير عادةً إلى اتجاه هبوطي، خاصة عندما يحدث أثناء حركة صعودية. غالبًا ما تشير الاختراقات تحت خط الدعم إلى انخفاض كبير في الأسعار.

يمكن أن تشمل استراتيجيات التداول للوتد الصاعد:

• اعتبار المراكز القصيرة بعد اختراق خط الدعم
• تحديد أهداف السعر بناءً على ارتفاع المخروط

قنها هابطة

من ناحية أخرى، فإن الزاوية الهابطة تظهر سلسلة من القمم والقيعان التي تتناقص تدريجياً. تتقارب خطوط الاتجاه نحو الأسفل، مع وجود الخط السفلي بزاوية أكثر حدة من العلوي.

عادة ما يُفسر هذا النمط على أنه إشارة صعود، خاصة عندما يتشكل خلال اتجاه هابط. غالبًا ما يشير الاختراق فوق خط المقاومة العلوي إلى ارتفاع محتمل كبير في الأسعار.

يمكن أن تشمل استراتيجيات التداول للقمم الهابطة:

• تقييم المراكز الشرائية بعد اختراق خط المقاومة
• تحديد أهداف الأسعار بناءً على ارتفاع الوتد

الجوانب الحاسمة في تحليل الأوتاد

1. الحجم: عادة ما ينخفض الحجم أثناء تشكيل الوشاح. قد يعزز الارتفاع الكبير في الحجم أثناء الاختراق موثوقية الإشارة.

2. المدة: الأوتاد التي تتشكل على مدار فترات أطول تميل إلى إنتاج حركات أكثر أهمية بعد الاختراق.

3. التأكيد: من الحكمة استخدام مؤشرات فنية أخرى وأخذ الظروف العامة للسوق في الاعتبار للتحقق من الإشارات الناتجة عن أنماط المخروط.

من المهم التأكيد على أنه على الرغم من أن القوالب هي أدوات مفيدة في التحليل الفني، إلا أنها ليست مضمونة. تتطلب نهجًا ناجحًا في التداول تحليلًا شاملاً للسوق واستراتيجيات فعالة لإدارة المخاطر.

مثال عملي: القمع الصاعد

تخيل سيناريو حيث يعرض الرسم البياني اليومي لسهم نمط قمع صاعد. يقوم سعر السهم بتشكيل قمم وقيعان أعلى بشكل متتالي، مما يخلق تدريجياً تشكيل القمع.

في هذه الحالة، يمكن للمتداولين:

• رسم خطوط الاتجاه من خلال ربط القمم والقيعان
• مراقبة انخفاض الحجم أثناء تشكيل النمط
• البحث عن كسر تحت خط الاتجاه السفلي، مصحوبًا بزيادة في الحجم

إحدى الاستراتيجيات المحتملة هي الدخول في مركز بيع بعد تأكيد الاختراق، مع وضع وقف خسارة فوق القمة الأخيرة وتحديد هدف السعر بناءً على ارتفاع الوشاح.

مثال عملي: الكُنيَة الهابطة

الآن ضع في اعتبارك نمط الوخز التنازلي الملحوظ في الرسم البياني لمدة 4 ساعات لزوج من العملات. السعر يشكل قمم وقيعان بشكل متتابع أقل، مشكلاً الوخز التنازلي.

في هذه الحالة، يمكن للمتداولين:

• رسم خطوط الاتجاه عن طريق ربط القمم والقيعان
• مراقبة انخفاض الحجم أثناء تشكيل النمط
• انتظر اختراقًا فوق خط الاتجاه العلوي مع زيادة في الحجم

قد تكون نهج ممكن هو بدء مركز شراء بعد تأكيد الاختراق، مع وضع وقف الخسارة تحت القاع الأخير والهدف السعري بناءً على ارتفاع الوادي.

توضح هذه الأمثلة كيف يمكن تطبيق أنماط الوخز في مواقف السوق الحقيقية، مما يوفر رؤى قيمة لاتخاذ قرارات التداول. ومع ذلك، من الضروري تذكر أن أي نمط لا يضمن النجاح، وأن التحليل الشامل للسوق، جنبًا إلى جنب مع إدارة المخاطر الصلبة، أمر أساسي للنجاح في التداول.