عملة البريكس: ثورة في النظام المالي العالمي

السياق التاريخي وتشكيل البريكس

تم تأسيس مجموعة البريكس رسميًا في عام 2009، حيث تجمع بين البرازيل وروسيا والهند والصين وجنوب إفريقيا لتعزيز التعاون الاقتصادي والحوار السياسي والتبادل الثقافي. حاليًا، تمثل هذه المجموعة أكثر من 40% من سكان العالم وحوالي 25% من الناتج المحلي الإجمالي العالمي، مما يجعلها قوة هامة في الاقتصاد الدولي.

في يناير 2025، توسع البريكس بانضمام إندونيسيا الرسمي، مما جعلها أول دولة في جنوب شرق آسيا تنضم إلى الكتلة، مما رفع عدد الأعضاء إلى 11. تعزز هذه التوسعة الوزن الجيوسياسي والاقتصادي للمجموعة على الساحة العالمية.

أساسيات اقتراح العملة المشتركة

تظهر مبادرة عملة مشتركة بين دول البريكس بشكل رئيسي كاستجابة للحاجة إلى:

• السيادة النقدية: تقليل الاعتماد على الدولار الأمريكي في المعاملات الدولية
• الاستقرار المالي: التخفيف من المخاطر المرتبطة بتقلبات العملات في العلاقات التجارية بين الأعضاء
• الاستقلال الاقتصادي: إنشاء حماية ضد العقوبات الاقتصادية المفروضة من قبل القوى الغربية
• الكفاءة التجارية: تسهيل التجارة بين دول البريكس من خلال آليات مالية بديلة

وفقًا لبيانات حديثة، لا يزال الدولار الأمريكي يمثل بين 58-60% من الاحتياطيات العالمية ويحافظ على موقعه المهيمن في التجارة الدولية، ومع ذلك تسعى دول البريكس بنشاط إلى بدائل لتقليل هذه الهيمنة.

الآليات والهياكل المقترحة

نظام الدفع البديل

في قمة جوهانسبرغ في عام 2023، ناقش زعماء البريكس إنشاء نظام مدفوعات يسمح بإجراء معاملات تجارية بين الدول الأعضاء دون الاعتماد على الدولار. بحلول عام 2025، وفقًا لمصادر متخصصة، بدأ المجموعة بالفعل في إجراء اختبارات باستخدام "نقود ورقية" رمزية وتوسيع التجارة بالعملات المحلية.

تطوير العملة الرقمية

إحدى أكثر المقترحات ابتكارًا تتعلق بإنشاء عملة رقمية للبريكس، ربما تكون مدمجة مع مشاريع العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs) التي هي قيد التطوير بالفعل من قبل الأعضاء:

• الصين: تطوير متقدم لليوان الرقمي (e-CNY)
• البرازيل: تجارب الريال الرقمي جارية
• روسيا: تسريع تطوير الروبل الرقمي
• الهند: التنفيذ التدريجي للروبية الرقمية

يمكن أن تحدث هذه المقاربة التكنولوجية ثورة في المعاملات عبر الحدود، من خلال توفير كفاءة أكبر، وتكاليف أقل، وأمان معزز مقارنة بالأنظمة التقليدية.

سلة العملات مع دعم محتمل بالذهب

هناك دعم متزايد للاقتراح لإنشاء ما يسمى بوحدة "Unit"، والتي قد تكون قائمة على:

• سلة تتكون من عملات الدول الأعضاء
• احتياطات الذهب كغطاء جزئي
• نموذج مشابه لحقوق السحب الخاصة (SDRs) من صندوق النقد الدولي

سيسمح هذا الهيكل بتنويع المخاطر النقدية وزيادة الاستقرار في المعاملات التجارية بين الأعضاء وشركائهم.

الفوائد المحتملة لعملة البريكس

المزايا الاقتصادية

• خفض التكاليف المعاملاتية: انخفاض كبير في الرسوم المرتبطة بتحويل العملات
• حماية من التقلبات: تعرض أقل لتقلبات الدولار والعملات الغربية الأخرى
• الاستقلال التجاري: القدرة على الحفاظ على العلاقات التجارية حتى تحت الضغوط الجيوسياسية الخارجية
• تنويع الاحتياطيات: بديل لتكوين الاحتياطيات الدولية للدول الأعضاء

التأثيرات الجيوسياسية

• تعزيز التعددية القطبية: مساهمة في نظام مالي دولي أقل مركزية
• زيادة التعاون بين دول الجنوب: تحفيز العلاقات الاقتصادية بين الأسواق الناشئة
• الت positioning الاستراتيجي: تأثير جماعي أكبر في المؤسسات المالية الدولية

واجهة مع سوق الأصول الرقمية

إن تنفيذ عملة مشتركة لدول البريكس، خاصة بصيغة رقمية، يمكن أن يخلق ديناميكيات جديدة في النظام المالي العالمي:

• إمكانية التكامل مع منصات تداول الأصول الرقمية
• تطوير ممرات السيولة بين العملات الوطنية، عملة البريكس والأصول الرقمية
• فرص للمنصات التجارية لخلق جسور بين النظام المالي التقليدي والناشئ

التحديات والعقبات أمام التنفيذ

الاختلافات الاقتصادية

• الفجوات الهيكلية: تتمتع دول البريكس اقتصادات بمستويات تنمية وأحجام وهياكل تختلف بشكل كبير.
• سياسات نقدية متباينة: الأهداف المختلفة للسياسة النقدية قد تعيق التنسيق اللازم
• اختلالات تجارية داخلية: عدم التوازن في العلاقات التجارية بين أعضاء الكتلة نفسها

العقبات السياسية والتقنية

• الحوكمة النقدية: تحديد هيكل حوكمة مقبول من جميع الأعضاء
• البنية التحتية المالية: الحاجة إلى تطوير أنظمة تقنية قوية لتشغيل العملة
• توافق المصالح الوطنية: يمكن أن تخلق الأجندات الجيوسياسية المختلفة بين الأعضاء توترات

القبول الدولي

• مقاومة النظام المالي الحالي: الحواجز المحتملة التي تفرضها المؤسسات المالية التقليدية
• ثقة السوق: الحاجة إلى إقامة مصداقية العملة الجديدة أو نظام المدفوعات
• التكامل مع الأنظمة القائمة: التوافق مع البنية التحتية المالية الدولية الحالية

آفاق المستقبل

لا يزال تطوير عملة مشتركة لدول البريكس في مرحلة مفاهيمية واستكشافية. على المدى القصير، يركز الجهد بشكل أساسي على توسيع التجارة بالعملات المحلية وتطوير أنظمة دفع بديلة.

يشير الخبراء في الأسواق المالية إلى أنه على الرغم من أنه من غير المحتمل أن تحل عملة البريكس محل الدولار الأمريكي في الأجل القصير، إلا أن هذه الخطوة تمثل اتجاهًا مهمًا لتنويع النظام النقدي الدولي وقد تكتسب زخمًا تدريجيًا.

تظهر المبادرات الحالية لدول البريكس التزامًا واضحًا بتقليل الاعتماد على الدولار الأمريكي وبناء بدائل قابلة للتطبيق للمعاملات التجارية الدولية، مما يعكس الطموح لتحقيق مزيد من الاستقلالية في المشهد الاقتصادي العالمي.

إن التكامل مع التقنيات المالية الناشئة، مثل البلوكشين وأنظمة الدفع الرقمية، يمكن أن يسرع هذه العملية التحويلية، مما يخلق فرصًا جديدة وتحديات للنظام المالي الدولي في العقود القادمة.