سلسلة الأبحاث الكمية المؤسسية من JZL Capital: Jump Trading - عمالقة الكميات التقليديين الذين "دخلوا عالم العملات الرقمية"

1. المقدمة و النظرة العامة

في عام 1999، أسس اثنان من المتداولين السابقين في بورصة شيكاغو التجارية (CME)، بيل دي سومّا وبول غوريناس، شركة Jump Trading، وهي واحدة من أفضل شركات التداول الكمي القائمة على البحث في العالم؛

من المثير للاهتمام أن المؤسسين لم يكونوا سحرة رياضيات أو حاملي شهادات دكتوراه في الفيزياء. كانوا مجرد متداولين ناجحين في السوق. لقد شعروا بشيء في الأجواء. كان التداول الآلي قادمًا. كان ذلك حتميًا.

"بينما بدأت Jump في قاعة التداول في بيئة النداء المفتوح، نحن الآن ملتزمون تمامًا بالاستفادة من الفرص التي تقدمها التداولات الإلكترونية" – من موقع Jump Trading.

2. الأعمال والتخطيط

تعتبر Jump Trading ليست مجرد وسيط مسجل لدى SEC. إنها توسع نفوذها في رأس المال الاستثماري، والتمويل اللامركزي، وحتى الحوكمة على السلسلة:

1. تجارة القفز

a) التداول الكمي هو قوتهم الأساسي. لديهم رخصة الوسيط من SEC. أعضاء في 18 منظمة ذاتية التنظيم. NYSE. ناسداك. بورصة خيارات شيكاغو. كل شيء.

b) يتداولون كل شيء. الأسهم. الخيارات. العقود الآجلة. صناديق الاستثمار المتداولة. الدخل الثابت. العملات المشفرة أيضًا. ذراعهم في العملات المشفرة يوفر السيولة عبر منصات متعددة. إنه نوع من الانطباع، حقًا.

2. جملة كابيتال

) لم يتوقف بيل وبول عند التجارة. في عام 2012، أسسوا Jump Capital مع ساك شيتنيس وميخائيل مكمان. كل شيء يتعلق بالشركات التكنولوجية المدفوعة بالبيانات. التكنولوجيا المالية. بنية تحتية لتكنولوجيا المعلومات. SaaS بين الشركات. أشياء إعلامية.

b) توضح إفصاحات FINRA بوضوح: "Jump Capital، LLC هي مستشار تقرير معفى وتشارك الملكية الفعلية المشتركة مع Jump Trading، LLC." يبدو أنهم مرتبطون ببعضهم البعض.

c) مع مرور الوقت، زادت Jump Capital من استثماراتها في DeFi. تطبيقات مالية. بنية تحتية للبلوك تشين. تقنيات الويب 3.0. الحدود الجديدة.

d) فرق إدارة الصناديق؟ بيل وبول هناك. وكذلك المستشار العام لجومب تريدينغ. إنه نوع من الأعمال العائلية.

3. قفز كريبتو

a) انفجرت DeFi في عام 2021. كانت Jump جاهزة. كانت هناك مشروع تدريب بدأوه مع حديقة أبحاث UIUC في عام 2015 قد نضج. وُلد Jump Crypto.

b) عقود من تجربة التداول لا تضر. تستخدم Jump Crypto كل تلك المعرفة التقنية. يركزون على بنية blockchain التحتية والأدوات. يستثمرون في الشركات الناشئة في مجال blockchain.

4. وضع التعاون

تقسيم العمل الداخلي دقيق. يعرف الجميع دورهم. الاستثمار. التنمية. الإقراض. توفير السيولة. صنع السوق للتوكنات. آلة تعمل بسلاسة.

3. تركيبة الفريق ونموذج التشغيل

أشخاص من كل مكان. أفضل الجامعات. عباقرة التقنية. حتى أعضاء لجنة المعايير الدولية C++. خلفيات في الرياضيات/الفيزياء/علوم الكمبيوتر؟ أكثر من 85% من الموظفين. شهادات دكتوراه؟ أكثر من نصفهم. لا تفتقر القوة العقلية.

الروابط الجامعية عميقة. في عام 2010، أسسوا علاقة مع قسم علوم الحاسوب بجامعة إلينوي في إربانا-شامبين. ولدت برنامج علماء Jump Trading. مكافآت للعبقرية. نجوم أكاديميون. مفكرون مبتكرون في التداول الخوارزمي.

داخل الشركة؟ العشرات من فرق التداول. كل واحدة تقوم بالبحث، والتطوير، وتشغيل استراتيجياتها الخاصة. إنهم يتشاركون في منصات التكنولوجيا. والبنية التحتية للأجهزة أيضًا.

هناك أربعة وظائف رئيسية موجودة هناك. متداول الخوارزميات. مهندس البحث والتطوير. مهندس البرمجيات. مهندس البيانات. متداولو الخوارزميات هم الأشخاص المتجددون. يفهمون المنتجات. يقومون بالتنقيب عن البيانات. التعلم الآلي. تطوير الاستراتيجيات. البرمجة أيضًا. مهندسو البحث والتطوير يقومون بتصميم أنظمة ذات زمن استجابة منخفض. مهندسو البرمجيات يتعاملون مع الأنظمة التقليدية. مهندسو البيانات يعالجون البيانات من مصادر متنوعة لفرق التداول.

الطاقم الأساسي

كاناف كاريا - من متدرب إلى رئيس Jump Crypto

1. غيرت برنامج تدريب حديقة الأبحاث بجامعة إلينوي حياة كاناف. خلفية في هندسة الكمبيوتر. انضم كمتدرب في عام 2017. بعد التخرج؟ باحث كمي في Jump Trading.

2. الآن هو يقود Jump Crypto. يقود الاستثمارات. أنشطة صنع السوق. يبني الدعم الفني والبيانات للأنظمة البيئية اللامركزية. يستفيد من الشراكات. بنى منصة للعملات المشفرة تقوم بتحديث الأسعار في مللي ثانية. ليس سيئًا بالنسبة لمتدرب سابق.

الرابع. التقييمات المؤسسية

تتسم شركة Jump Financial LLC بالذكاء في تعاملها مع الديون. ترى وكالات التصنيف نقاط القوة. كما تكتشف المخاطر في هذا المشهد المالي المتغير.

إنهم يتوسعون في فئات أصول جديدة. بما في ذلك العملات المشفرة. وكالات التصنيف تراقب عن كثب. هل يمكنهم إدارة النمو مع الحفاظ على السيطرة؟ الوقت سيثبت.

خامساً: المشاريع الرئيسية

1. مشاريع تعاونية كبرى – Pyth

a) بايث هو مشروع أوراكل على سولانا. تساهم Jump Trading بمعظم الكود. يقومون بتزويد بايث ببيانات عالية الدقة. الأصول المشفرة. المالية التقليدية أيضًا.

تشمل المساهمين الفنيين الرئيسيين بعض الأسماء الكبيرة:

• جيف شرويدر: قائد تقني، خبير لينكس
• سمير إسلام: قائد تقني، مطور أنظمة تداول عالية التردد
• إيفان غراي: نائب رئيس الهندسة
• أليكس دافيز: رئيس هندسة الإنتاج

2. مشروع تعاون رئيسي – وورم هول

a) اشترت شركة Jump Trading Certus One، الفريق الذي يقف وراء بروتوكول Wormhole عبر السلاسل.

b) عندما واجهت Wormhole مشاكل أمنية، تدخلت Jump Crypto. لقد دعمت العملاء المتضررين.

قال خبراء الأمن لمطوري وورم هول: c)

i. افهم الوظائف الخارجية قبل استخدامها

ii. راقب التحديثات المهمة لمكتبات التعليمات البرمجية الخارجية المعتمدة وقم بإجراء التعديلات اللازمة على مكتبات التعليمات البرمجية الخاصة بك في الوقت المناسب عندما تحدث تغييرات كبيرة في الإصدارات؛

iii. قم بتدقيق شامل بعد تحديثات الشفرة. قم بنشر الشفرة المدققة على الفور.

6. إعداد الموضع

يبدو أن Jump Crypto تركز على بناء فريق التكنولوجيا الخاص بها. إنهم يريدون مهندسي بلوكشين. خبراء الأمن. متخصصي التشفير. مهندسي الواجهة الأمامية أيضًا.

متطلبات تقنية التكنولوجيا لديهم شديدة. بايثون، C++، جافا، جافا سكريبت، راست، سوليديتي، غو. إذا كنت تستطيع برمجته، فمن المحتمل أنهم يريدونه.