سراب السيولة في التداول: ماذا يعني ذلك حقًا بالنسبة لك

السيولة - تلك الكلمة السحرية التي يتم تداولها من قبل ما يسمى "خبراء التداول" - هي في الواقع السر القذر الصغير الذي لا يريد أحد التحدث عنه بصدق. لقد تعرضت للخداع بما فيه الكفاية لأعرف أن فهمها يمكن أن يعني الفرق بين جني الأموال أو التعرض للتدمير الكامل.

عندما قفزت لأول مرة إلى أسواق العملات المشفرة، اعتقدت أن السيولة مجرد مصطلح فاخر. يا إلهي، كنت مخطئًا. إنها أساسًا مدى سهولة التخلص من أصولي دون التأثير على سعرها. تعني السيولة العالية أنني أستطيع الخروج دون أن تلاحظ السوق؛ تعني السيولة المنخفضة أنني محاصر مثل الجرذ عندما تسوء الأمور.

يحب اللاعبون الكبار التفاخر بمنصاتهم على أنها "ذات سيولة عالية"، لكن دعونا نكون واقعيين - معظم أصول العملات المشفرة تشبه السيولة فيها الخرسانة عندما تحتاج فعلاً إلى تحويلها إلى نقد خلال حالة من الذعر. لقد شاهدت برعب كيف أصبحت ألتكوينز "ذات السيولة" المزعومة بلا قيمة خلال الانهيارات السريعة لأنه لم يكن هناك أحد يشترى.

هل جربت يومًا بيع مركز بقيمة 50,000 دولار في رمز متوسط ​​السوق خلال تقلبات السوق؟ تصبح دفتر الطلبات فجأة مدينة أشباح. تصبح أصولك "القيمة" تستحق بنسات على الدولار لأن الفارق بين العطاءات والطلبات يصبح واديًا كبيرًا.

ما يزعجني أكثر هو كيف تقيس أقسام التسويق في البورصات السيولة - من خلال ذلك الفارق المضلل بين العرض والطلب. بالتأكيد، يبدو ضيقًا خلال الأوقات الطبيعية، لكن عندما تسوء الأمور، تختفي تلك الطلبات أسرع من البيرة المجانية في حفلة جامعية. الحجم لا يعني شيئًا أيضًا - شهد انهيار 2020 حجمًا ضخمًا ولكن صفر سيولة فعلية عندما كنت في حاجة إليها.

الخطر الحقيقي؟ خطر السيولة. لقد رأيت ذلك يدمر المحافظ بين عشية وضحاها. هل تذكر مارس 2020؟ كان السوق يُفترض أنه "سائل" حتى فجأة لم يعد كذلك. فشلت أوامر وقف الخسارة في التنفيذ عند أي شيء قريب من أسعارها المحددة. فقد الناس كل شيء لأن السيولة ببساطة تبخرت.

هذا صحيح بشكل خاص في عالم العملات المشفرة - تلك الجواهر الصغيرة الجذابة ذات "الاحتمالية 10x" غالبًا ما تكون لديها السيولة كالصحراء. عندما تقرر الحيتان البيع، يُترك التجار الأفراد مثلنا حاملين لأكياس عديمة القيمة لأنه لا يوجد أحد للبيع له.

المال الذكي يعرف هذه اللعبة جيدًا. إنهم يخلقون أزمات السيولة، مما يؤدي إلى تلك "أنماط فشل التذبذبات" للإيقاع بالهواة. لقد شاهدت اللاعبين الكبار يدفعون الأسعار فوق القمم السابقة، مما يؤدي إلى تفعيل تجار الاختراق وإيقاف الخسائر للشراء، فقط للتخلص من حقائبهم على هؤلاء القادمين الجدد قبل انهيار السعر.

لا تنخدع بكلمات التسويق الفارغة. إذا كنت تتداول، فإن الحجم مهم - حجم مركزك بالنسبة للسيولة في السوق هو ما يحدد ما إذا كنت ستتمكن من الهروب عندما تسوء الأمور. وفي سوق العملات المشفرة، فإن مخرج الهروب غالبًا ما يُغلق تمامًا عندما تحتاجه أكثر.