مخططات الهرم المالي (مخططات بونزي) المفسرة: لماذا لا تؤهل البيتكوين

ما هو الهرم المالي (مخطط بونزي)؟

هرم مالي هو مخطط استثماري غير مستدام يعد بعوائد استثمارية باهظة. السمة المميزة لمخطط الهرم هي أن المدفوعات للمشاركين السابقين تأتي على حساب أولئك الذين ينضمون لاحقًا. في النهاية، يتوقف تدفق الوافدين الجدد، وينهار الهرم. قد يحقق الذين انضموا في وقت مبكر أرباحًا كبيرة، لكن المتأخرين يخسرون أموالهم.

تسمى هذه المخططات الهرمية غالبًا بمخطط بونزي، نسبةً إلى تشارلز بونزي، الذي قام بخداع المستثمرين في عشرينيات القرن الماضي من خلال مخطط مضاربة على الطوابع البريدية.

كيف تعمل الأهرامات المالية

إن هيكل مثل هذه المشاريع هرمي. في الأعلى يوجد المنشئ، مع المشاركين أدناه. مع الانتقال نحو القاعدة، يزداد العدد مع انضمام المزيد من الأشخاص إلى كل مستوى.

تضع الأهرامات المالية تركيزًا كبيرًا على جذب المشاركين الجدد. أحيانًا، يتخفون تحت ستار بيع السلع أو الخدمات (شركات التسويق الشبكي). في كلتا الحالتين، لا يمكن لأي شخص يأمل في الربح من مخطط بونزي أن يستثمر ببساطة ويظل سلبيًا؛ يجب عليهم العمل باستمرار لجذب تدفق من المشاركين، والذي سيفقد حتمًا.

علامات التحذير من مخطط بونزي

تشارك العديد من الأهرامات المالية خصائص مشابهة. فيما يلي العلامات التحذيرية الرئيسية:

• عائدات عالية ومستقرة مضمونة دون مخاطر. ليس فقط أن الربحية العالية مرتبطة دائماً بالمخاطر، كما يعرف أي مستثمر، ولكن الاستثمارات العادية عادة لا تحقق أرباحاً مستقرة—فهي تتقلب عادة بمرور الوقت اعتماداً على ظروف السوق.

• عدم تسجيل الشركة لدى الهيئات التنظيمية الحكومية وافتقار المستثمرين للوصول إلى المعلومات حول الوضع المالي للمنظمة وخصائص الإدارة. بالإضافة إلى ذلك—غياب التراخيص.

• استراتيجيات معقدة وغير مفهومة لا يشرحها أحد فعليًا، بل يطلبون الثقة فقط. يجب أن لا تستثمر في مشاريع لا تفهم مبادئ تشغيلها.

• تأخيرات الدفع أو المدفوعات من خلال أنظمة دفع غامضة يصعب سحب الأموال منها. يستفيد منشئو الهرم من تقليل عمليات السحب. لتحقيق ذلك، قد يقدمون أيضًا أرباحًا أعلى لإبقاء الأموال في الحسابات لفترات طويلة.

بالإضافة إلى ذلك، تميز المشاريع غير الأخلاقية نفسها من خلال رفض تقديم أي معلومات للمشاركين بخلاف ما هو متاح للجمهور. غالبًا، لا توجد معلومات اتصال حيث يمكنك الكتابة وطرح الأسئلة.

مقارنة البيتكوين: لماذا لا يعتبر البيتكوين مخطط هرم

الكثير من الناس الذين لا يفهمون الخصائص التقنية للعملات المشفرة والذين يعرفون فقط أنها قد تكون مربحة قد أطلقوا على بيتكوين لقب هرم مالي. هذا الحكم غير صحيح للأسباب التالية:

• لا عوائد استثمارية موعودة. نحن نتحدث تحديدًا عن تكنولوجيا البيتكوين نفسها، التي اخترعها ساتوشي ناكاموتو في عام 2009، وليس عن مشاريع استثمارية زائفة تتطفل على العملات المشفرة تمامًا كما تفعل مع العملات الورقية. خلال العام ونصف الأول من وجودها، لم يكن لدى BTC سعر محدد—كانت في الأساس تجربة تقنية.

• الشفافية الكاملة. توجد سجلات عامة لجميع معاملات البيتكوين منذ أول واحدة. الشيفرة المصدرية مفتوحة. لا يوجد سرية، على عكس مخطط بونزي. إنه مجرد برنامج موزع لا يمكن إجراء تغييرات عليه دون موافقة غالبية مجتمع (المعدنين). المبدأ الأساسي للبيتكوين ليس الثقة العمياء، ولكن القابلية للتحقق الكامل.

• لا صعوبات في الدفع أو تأخيرات بيروقراطية. الغرض من البيتكوين هو القضاء على الاعتماد على الأطراف الثالثة. يمكن نقل البيتكوين باستخدام مفتاح خاص مرتبط بعنوان معين، وإذا استخدمت مفتاحك الخاص لنقل BTC الخاص بك، فلا يمكن لأحد منعك من القيام بذلك.

• لم تحدث عملية تعدين مسبق. هذا يعني أنه من أول عملة، كانت جميعها متاحة بالكامل للمجتمع. قام ساتوشي بتعدين أول BTC في وقت كان متاحًا للجمهور، ولم تكن هناك حاجة لمعدات خاصة، لذا يمكن لأي شخص القيام بذلك. على عكس البيتكوين، تمارس بعض المشاريع الحديثة في العملات المشفرة عملية التعدين المسبق، حيث يحتفظون بجزء من العملات لأنفسهم قبل حتى جعل المشروع عامًا. إن الحالة التي يمنح فيها المنشئ نفسه ميزة تعدين على المتبنين الأوائل هي بلا شك أنظف نهج.

• النمو بدون قيادة مركزية. ساتوشي هو مخترع مجهول عمل مع آخرين خلال العامين الأولين لتوجيه تطوير البيتكوين ثم اختفى - حتى يومنا هذا، لا أحد يعرف من هو. يستمر الآخرون في التطوير، وكما ذُكر، لا يمكنهم إجراء تغييرات بدون موافقة 51% من المشاركين في الشبكة.

العلامة الحمراء الوحيدة المحتملة قد تكون أن المنظمة ليست مسجلة في أي مكان وليست منظمة من قبل أي شخص. يمكنك تنظيم البورصات المركزية، لكن لا يمكنك تنظيم التكنولوجيا نفسها. إنها لامركزية تمامًا، ومن المستحيل سن قانون يحظر استخدامها. بيتكوين تعمل خارج النظام المالي الكلاسيكي. ومع ذلك، لم يتخل المنظمون عن جهودهم، خاصة مع اهتمام العديد من المستثمرين المؤسسيين بالعملات الرقمية.

كيفية حماية نفسك من احتيالات العملات الرقمية

عند التنقل في مجال العملات الرقمية، من المهم إجراء بحث شامل والتحقق من المشاريع قبل الاستثمار. تعمل منصات العملات الرقمية الشرعية مثل بورصات الأصول الرقمية تحت إشراف تنظيمى وتقدم خدمات شفافة دون تقديم عوائد غير واقعية.

تذكر هذه الاستراتيجيات الأساسية للحماية:

• ابحث بدقة قبل الاستثمار في أي مشروع عملة مشفرة
• كن مشككًا في العوائد المضمونة أو الضغط لتجنيد الآخرين
• تحقق من مؤهلات الفريق وشفافية المشروع
• استخدم منصات تداول معتمدة مع تدابير الأمان المناسبة
• احتفظ بالتحكم في مفاتيحك الخاصة عندما يكون ذلك ممكنًا

من خلال فهم الفروق الأساسية بين مشاريع البلوكشين الشرعية ومخططات الهرم المالي، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات أكثر اطلاعًا وحماية أصولهم بشكل أفضل في الاقتصاد الرقمي.