الدليل الشامل لتداول العملات المشفرة: المفاهيم الأساسية

في عالم العملات المشفرة، توجد مفاهيم أساسية متعددة يجب على كل مستثمر فهمها. هذه الدليل يوضح العناصر الأساسية لتداول الأصول الرقمية.

1. سوق الفوري

يشير التداول الفوري إلى الشراء المباشر للعملات المشفرة بالسعر الحالي في السوق، مع توقع بيعها عندما يرتفع قيمتها، مما يولد أرباحًا من الفرق في السعر. تمثل هذه الطريقة الشكل الأكثر مباشرة للمشاركة في سوق الأصول المشفرة، حيث يكون التسوية والتسليم فوريين.

2. عقود المشتقات

تسمح مشتقات العملات المشفرة بالتداول بناءً على توقعات اتجاه السوق. عند تقييم الآفاق الصعودية أو الهبوطية، يمكن للمتداولين اختيار مراكز طويلة (شراءً متوقعين ارتفاع الأسعار) أو قصيرة (بيعًا متوقعين انخفاض الأسعار)، مما يولد أرباحًا بغض النظر عن اتجاه السوق.

3. الرافعة المالية

يعمل الرفع المالي كمضاعف لرأس المال في العمليات التي تتضمن العقود، مما يزيد من إمكانيات الربح وكذلك المخاطر. العلاقة تتناسب طردياً: الرفع المالي الأكبر يعني عوائد محتملة أكبر ولكن أيضاً مخاطر أعلى، في حين أن المضاعفات الأقل تقدم عوائد ومخاطر أكثر اعتدالاً.

4. مركز طويل

يمثل استراتيجية صعودية حيث يتوقع المتداول زيادة في سعر الأصل. يتم حساب الربح وفقًا للصيغة: الربح = رأس المال × نسبة الزيادة × مضاعف الرفع المالي

على نفس المنوال، يتم حساب الخسائر كالتالي: الخسارة = رأس المال × نسبة الانخفاض × مضاعف الرفع المالي

5. مركز قصير

استراتيجية هبوطية حيث يُتوقع انخفاض سعر الأصل. حساب الربح يتبع الصيغة: الربح = رأس المال × نسبة الانخفاض × مضاعف الرفع المالي

تحدد الخسائر من خلال: الخسارة = رأس المال × نسبة الزيادة × مضاعف الرفع

6. تسوية

تصفية المراكز الطويلة

مبدأ المركز الطويل هو اقتراض رأس المال لشراء أصل، ثم بيعه لاحقًا بسعر أعلى، وإعادة القرض والاحتفاظ بالفارق كربح. إذا تحرك السوق ضدك وبلغت الخسائر الحد الأدنى للهامش في الحساب، يتم تصفية المركز بالقوة.

مثال: إذا كنت تتداول برافعة مالية 10x مع هامش 10.000 USDT، فإن المنصة تقرضك فعليًا 90.000 USDT إضافية. في حالة حدوث تحركات سلبية كبيرة، عندما يتم فقدان 10.000 USDT من الهامش الخاص بك بسبب انخفاض السعر، ستستعيد المنصة 90.000 USDT المقترضة من خلال تصفية مركزك قسريًا.

تسوية المراكز القصيرة

في وضعية قصيرة، يقوم المتداول باستعارة الأصل، ويبيعه على الفور، وينتظر شراءه بسعر أرخص لاحقًا لإعادته والاحتفاظ بالفارق. إذا ارتفع السعر بدلاً من الانخفاض وكان رأس المال غير كافٍ لإعادة شراء الأصل المستعار، فسيحدث تصفية إجبارية.

مثال: في عملية بيع قصيرة مع رافعة مالية 10x على أصل قيمته 10,000 USDT، فأنت في الواقع تبيع 10 وحدات من الأصل (الخاص بك الذي قيمته 10,000 USDT و9 مستعارة بقيمة 90,000 USDT). إذا ارتفع السعر بنسبة 11%، ليصبح 11,100 USDT لكل وحدة، فإن الـ 100,000 USDT الأصلية ستكفي فقط لشراء 9 وحدات، وهو غير كافٍ لإرجاع الـ 9 المستعارة بالإضافة إلى وحدتك. في هذا السيناريو، ستقوم المنصة بتنفيذ تصفية قسرية لمنع المزيد من الخسائر.

7. التسويات الإجمالية

تحدث في ظروف تقلبات شديدة عندما يصل السعر إلى مستوى التصفية بسرعة كبيرة بحيث لا يمكن إغلاق المراكز في الوقت المناسب. في هذه الحالات، لا تقتصر الخسائر على الأموال الأولية فحسب، بل قد يتم أيضًا تكبد ديون إضافية بسبب القروض غير المغطاة.

8. إغلاق المركز

يمثل الإجراء اليدوي لإنهاء عملية مع العقود، سواء لتأمين الأرباح أو للحد من الخسائر. يقرر المتداول إغلاق المركز طواعية قبل أن تتسبب ظروف السوق في حدوث تصفية قسرية.

تتضمن الاستثمارات في العملات المشفرة مخاطر كبيرة. من الضروري وضع استراتيجيات مناسبة لإدارة المخاطر وفهم آليات السوق بالكامل قبل التداول بالعقود والرافعة المالية.