ما هو التبادل اللامركزي (DEX)؟

تبادل لامركزي (DEX) هو منصة حيث يمكن للأشخاص تبادل العملات المشفرة دون المثبتين. لفهم أفضل لما هو DEX، من المهم أولاً فهم كيفية عمله.

كيف تعمل البورصات المركزية (CEX)؟

تعد (CEX) مثل Gate منصة مركزية حيث يمكن للمستخدمين شراء أو بيع أو تبادل العملات المشفرة والرموز المدرجة على المنصة.

تخيل أنك ترغب في شراء Bitcoin.

يمكنك الذهاب إلى منصة، التسجيل من خلال تقديم بعض البيانات المصرفية ومعلومات الهوية، وإيداع الأموال. ( في بعض الأحيان، قد تستغرق هذه العملية أيامًا، وهو ما يعد عيبًا للمنصات المركزية مقارنةً بـ DEX ). ستخبرك المنصة بالسعر - المستند إلى 'دفتر الطلبات' للأشخاص الذين يشترون ويبيعون بأسعار مختلفة - وستتمكن من إجراء المعاملة.

ماذا يحدث بعد ذلك؟

سوف يعرض البورصة تلك البيتكوين في حسابك، وستتمكن من تبادلها مقابل رموز أخرى على المنصة. ومع ذلك، فأنت في الواقع لا تمتلكها، لأنك قد وثقت في البورصة للاحتفاظ بها باسمك. كل معاملة تقوم بها، مثل تحويل البيتكوين إلى الإيثريوم، لا تحدث على البلوكتشين، بل في قاعدة بيانات البورصة.

تجمع البورصات العملات المشفرة الخاصة بالمستخدمين في محافظ (عادةً ما تكون محافظ "ساخنة" - hot wallets - متصلة بالإنترنت) التي تتحكم فيها البورصة. تتحكم البورصة في مفاتيحك الخاصة. (هناك طرق لتجنب ذلك، حيث تسمح البورصات بتحويل الرموز إلى محفظة خاصة، ولكن هذا يضيف خطوة إضافية إذا كنت ترغب بعد ذلك في التداول بهذه العملة المشفرة).

جاذبية المنصات اللامركزية، وفقًا لمؤيديها، هي الأمان. يمكن أن يقيد المثبت المركزي وصولك إلى عملاتك المشفرة، ويحدد أو يقطع قدرتك على التعامل معها، أو حتى يجعلها عرضة لهجمات القراصنة.

من ناحية أخرى، فإن CEX عادة ما تكون أسهل بكثير في الاستخدام للمبتدئين وغالبًا ما يمكن أن تقدم معاملات أسرع، حيث إنها لا تعتمد على بنية blockchain.

لقد كان هذا أكبر إنجاز لـ Gate: أن تصبح اسمًا معروفًا لأولئك المهتمين بالعملات المشفرة الذين يرغبون في تجربة شرائها، لكنهم يشعرون بالإرهاق من العملية.

بالنسبة لهؤلاء الأشخاص، فإن السماح لـ Gate ( أو أي منصة مركزية أخرى) بأن تكون وصيًا على أموالهم هو المثالي.

كيف تعمل البورصات اللامركزية (DEX)؟

تتناول DEX هذا بثلاث طرق: دفتر أوامر على السلسلة، دفتر أوامر خارج السلسلة، أو نهج صانع السوق الآلي.

في دفتر الطلبات على السلسلة، يتم تسجيل كل عملية في البلوكشين. وهذا لا يشمل الشراء فقط، بل أيضًا طلبات الشراء أو إلغاء الأوامر. إنها أقصى درجات اللامركزية، ولكن الحاجة إلى وضع كل شيء في البلوكشين قد تجعلها أكثر تكلفة وبطئًا.

"تسهل المنصة اللامركزية التجارة بين الأفراد، لكنها لا تتحكم في عملاتهم."

مع كتب الطلبات خارج السلسلة، يحدث كل هذا في مكان آخر، ويتم تسوية المعاملة النهائية فقط في السلسلة. نظرًا لأن الطلبات لا تُخزن على السلسلة، يمكن أن يكون لهذه الطريقة بعض مشاكل الأمان التي تواجه المنصات المركزية، لكنها ليست ببطء أو تكلفة كتب الطلبات على السلسلة.

تزيل مزودات السيولة الآلية، أو AMM، دفاتر الطلبات. مع دفاتر الطلبات، إذا كان لديك رموز Chainlink (LINK) وترغب في شراء Compound (COMP)، تحتاج إلى شخص لديه Compound يرغب في Chainlink ومستعد للتبادل بسعر متفق عليه.

تزيل AMM الأطراف المقابلة وتقدم خوارزميات لتحديد السعر، مما يتيح لك تبادل LINK مقابل COMP بغض النظر عما إذا كان هناك شخص على الجانب الآخر من المعاملة. لتسهيل ذلك، تستخدم عادةً "برك السيولة"، حيث تدفع بشكل أساسي للمستخدمين للاحتفاظ بجزء من أموالهم في عقد ذكي يمكن استخدامه لاحقًا للتجارة.

لذلك، يلعب المستخدمون الفرديون دورًا حاسمًا في تسهيل المعاملات.

مزايا DEX

تتطلب التبادلات اللامركزية من المواطنين عدم إدخال معلومات خاصة، مثل أرقام الضمان الاجتماعي أو العناوين، التي يجب أن تطلبها التبادلات المركزية وفقًا للوائح سرية المصرفية. حتى الآن، بما أن DEX لا تتحكم في الأصول، فهي ليست خاضعة لهذه اللوائح.

خيارات متعددة

تسمح DEX مثل Uniswap لأي شخص بإنشاء زوج من الرموز. يمكنك سك رمز جديد وبدء تبادله على الفور مع رمز صديق. بهذه الطريقة، تتيح DEX للناس امتلاك الرموز لاستخدامها في التمويل اللامركزي (DeFi)، والخدمات التي تسمح بالتوفير، والإقراض، والاقتراض، أو التجارة دون الحاجة إلى استخدام بنك أو مؤسسة مالية أخرى.

خطر أقل

نظرًا لأن العملات المشفرة الخاصة بك لا تُخزن في بورصة مركزية، بل في محفظة ذات مفاتيح خاصة، فإنك محصن ضد الاختراقات. وحتى إذا كانت البورصات المركزية قد تكون غير نشطة بسبب الصيانة، يمكنك الاستمرار في التداول في DEX.

عيوب DEX

بدون روابط مع بطاقات البنك

تعمل المنصات اللامركزية فقط مع العملات المشفرة، وليس مع العملات الورقية ( مثل الدولار، الريال، الين )، حيث أن تحويل العملات المشفرة إلى عملات ورقية يتطلب مشاركة البنوك. ( لا يمكن تسوية المعاملات بالدولار فورًا كما هو الحال مع تلك المعتمدة على تقنية البلوك تشين ). لذلك، يجب أن يكون لديك عملات مشفرة لاستخدام منصة لامركزية.

تعقيد

يونيسواب والعديد من DEX الآخرين تم بناؤهم على بلوكتشين إيثيريوم. يجب أن يكون أي رمز يتم تداوله عليها أيضًا على بلوكتشين إيثيريوم. وهذا يعني أنه لن يكون هناك بيتكوين ولا العديد من الرموز الشعبية الأخرى من بلوكتشينات منافسة.

في الواقع، هذا يعني تقنيًا أنه لن يكون هناك ETH. يجب على المستخدمين تحويل ETH الخاص بهم إلى Wrapped Ether (WETH) - "الإثير المغلف" - الذي له سعر يساوي ETH، حتى يتمكنوا من التداول.

لا يوجد خدمة العملاء

تعمل البورصات المركزية كالبنوك. لديها عملاء يريدون، قبل كل شيء، أن يكونوا راضين. لكن في بورصة لامركزية حقيقية، لا يوجد طرف آخر في الجهة المقابلة.

المطورون الذين أنشأوا البروتوكول ليست لديهم نفس العلاقة مع المستخدمين. على الرغم من وجود مجتمعات كاملة من مستخدمي DEX، فأنت مسؤول عن أموالك الخاصة.

اختيارك

تسعى التبادلات اللامركزية عمومًا إلى الالتزام بمبادئ البلوكتشين، مثل "عدم الحاجة إلى الثقة" والخصوصية. تظل الرموز الخاصة بك في حوزتك حتى لحظة التبادل. يجد بعض الأشخاص أن هذا مريح من وجهة نظر الأمان. بالنسبة للآخرين، فإن هذا المستوى من المسؤولية مرعب والخطر مثير للقلق.

يدعم المدافعون عن DEX في الغالب: هذه هي التنازلات من أجل اللامركزية الحقيقية.