VWAP: الخدعة الحجمية التي ليست كما تبدو

لقد كنت أتداول في العملات المشفرة لسنوات الآن، واسمح لي أن أخبرك بشيء عن VWAP - إنه رائع وتفاهة في نفس الوقت. السعر المتوسط المرجح بالحجم يبدو رائعًا، لكنه مجرد متوسط متفاخر يأخذ في الاعتبار مقدار ما تم تداوله من شيء ما عند كل سعر.

عندما اكتشفت VWAP لأول مرة، ظننت أنني وجدت الكأس المقدسة. مؤشر يجمع بين السعر والحجم؟ عبقري! لكن بعد أن خسرت جزءًا من محفظتي اعتمادًا بشكل مفرط عليه، طورت وجهة نظر أكثر تعقيدًا.

ما هو VWAP في الحقيقة

VWAP هو في الأساس السعر المتوسط المرجح بحجم التداول. من المفترض أن يُظهر لك أين هو "السعر العادل" بناءً على مقدار النشاط التجاري الذي حدث عند كل نقطة سعر.

الصيغة بسيطة بما فيه الكفاية:

VWAP = ∑ (سعر نموذجي * حجم التداول) / ∑ حجم التداول

حيث السعر النموذجي هو (المرتفع + المنخفض + الإغلاق) / 3

لكن إليك ما لا يخبرونك به - حسابها يدويًا هو أمر مرهق. جربت مرة القيام بذلك على جدول بيانات فقط لفهمه بشكل أفضل وكدت أن ألقي بجهازي المحمول من النافذة. لحسن الحظ، كل منصة تداول تحسبها لك.

ما أستخدم VWAP من أجله فعليًا

عندما أمارس التداول اليومي ( الذي أفعله كثيرًا، إذا كنت صادقًا )، أنظر إلى VWAP كنوع من الحاجز النفسي. إذا كان السعر فوق VWAP، أفكر في الثور. وإذا كان أدناه؟ الدب.

لكن هنا هو المكان الذي تخطئ فيه معظم الدروس - VWAP ليس خطًا سحريًا يضمن الأرباح. خلال الاتجاهات القوية، قد لا يعبر السعر عن VWAP لساعات، وإذا كنت تنتظر تلك الإشارة المحددة، فأنت فقط تشاهد الأرباح المحتملة تتلاشى.

بعض الأيام عندما أشعر بالكسل، أشتري فقط تحت متوسط السعر المرجح بالحجم وأبيع فوقه. إنها تعمل... حتى لا تعمل. السوق لا تهتم بمؤشراتك.

لماذا يمكن أن يكون VWAP عديم الفائدة تمامًا

أولاً، إنه مؤشر متأخر يعتمد على البيانات السابقة. بحلول الوقت الذي يخبرك فيه VWAP أن شيئًا مثيرًا قد حدث، قد تكون الفرصة قد فاتت.

ثانيًا، إنها أداة تعتمد بشكل أساسي على يوم واحد. حاول استخدام VWAP لليوم السابق للتداول اليوم وستجد نفسك سريعًا تأكل الرامن على العشاء.

أكبر مشكلة؟ الحيتان - هؤلاء المتداولون المؤسسيون الضخمين - يستخدمون VWAP أيضًا! يشترون تحتها ويبيعون فوقها، مما يمكن أن يخلق نبوءات تحقق ذاتها في السوق. عندما تتخلص حوت من ملايين الدولارات من العملات، فإنهم لا ينظرون إلى مستويات فيبوناتشي الفاخرة الخاصة بك - إنهم ينظرون إلى VWAP لتقليل تأثيرهم على السوق.

تجربتي الفعلية

في الشهر الماضي عندما كان البيتكوين يتأرجح حول مستوى $90K ، كنت أتابع تقاطعات VWAP بشكل ديني. جعلني تقاطع ثوري أذهب في صفقة شراء برافعة مالية كبيرة. ثم ضربت السوق بعض الشائعات التنظيمية، وتعلمت بالطريقة الصعبة أن VWAP لا يأخذ في الاعتبار الأخبار غير المتوقعة. تم تجاوز وقف خسارتي بسرعة لدرجة أنني لم أستطع حتى التفاعل.

كان التصفية التلقائية للمنصة الشيء الوحيد الذي أنقذني من خسارة المزيد. إذن، هذا كل ما في الأمر بالنسبة لـ "المؤشر المثالي".

لا تفهمني بشكل خاطئ - مؤشر VWAP مفيد، لكنه مجرد أداة واحدة. التداول بناءً solely على VWAP يشبه محاولة بناء منزل باستخدام مطرقة فقط. تحتاج إلى مزيد من الأدوات في صندوقك.

إذا كنت تريد استخدام VWAP بفعالية، اجمعه مع مؤشرات أخرى واعتبر دائمًا سياق السوق الأوسع. ومن أجل الله، قم بإدارة مخاطر الخاصة بك.