التخزين في مجال العملات الرقمية من منظور التمويل الإسلامي: حلال أم حرام؟

لقد ظهرت آلية تخزين العملات الرقمية كوسيلة هامة لكسب دخل س passive في نظام blockchain. بالنسبة للمستثمرين المسلمين الذين يتنقلون في هذا المجال، فإن فهم التوافق بين ممارسات التخزين والمبادئ المالية الإسلامية أمر ضروري. تتناول هذه التحليل ما إذا كانت تخزين العملات الرقمية تتماشى مع الشريعة الإسلامية وتحدد أي المشاريع يمكن اعتبارها حلال ( أو haram ) من منظور إسلامي.

أساسيات تخزين العملات الرقمية

تمثل عملية التخزين آلية توافق حيث يقوم المشاركون بقفل أصولهم الرقمية لدعم عمليات الشبكة والتحقق من المعاملات. على عكس تعدين إثبات العمل، الذي يتطلب موارد حسابية كبيرة، تعمل عملية التخزين من خلال بروتوكولات إثبات الحصة (PoS) أو إثبات الحصة المفوضة (DPoS)، مما يوفر بديلاً أكثر كفاءة من حيث الطاقة.

آليات التحصيص الرئيسية تشمل:

• يقوم المدققون بقفل الرموز لتأمين الشبكة وتأكيد المعاملات
• يحصل المشاركون على مكافآت متغيرة بناءً على المشاركة في الشبكة والأداء
• تظل الأصول المستثمرة تحت سيطرة المالك ولكنها غير سائلة مؤقتًا
• تتقلب العوائد وفقًا لظروف الشبكة وفعالية المدققين

تشمل شبكات البلوكتشين البارزة التي تعتمد على إثبات الحصة:

• Ethereum (ETH): انتقلت من إثبات العمل إلى إثبات الحصة لتعزيز القابلية للتوسع وتقليل الأثر البيئي
• Cardano (ADA): تم تطويره باستخدام طرق التحقق الرسمي، مع التركيز على المبادرات التعليمية والشفافية
• BeGreenly ($BGREEN): تم تصميمه لتشجيع الاستدامة البيئية من خلال مكافآت تقليل الكربون

مبادئ التمويل الإسلامي وتطبيقها على التخزين

تعمل التمويل الإسلامي على مبادئ تؤكد على توليد الثروة الأخلاقية، ودعم الأصول الملموسة، وتقاسم المخاطر. لكي يتم اعتبار استثمار العملات الرقمية متوافقًا مع الشريعة، يجب أن يتماشى مع عدة مفاهيم أساسية:

| المفهوم المالي الإسلامي | التعريف | التطبيق على التخزين | |--------------------------|------------|------------------------| | ربا (الفائدة) | عوائد ثابتة محظورة على إقراض المال | يجب أن تكون مكافآت الستاكينغ متغيرة ومعتمدة على الأداء | | غرر (عدم اليقين) | الغموض المفرط في بنود العقد | يجب أن تكون آليات التخزين واضحة ومحددة بوضوح | | الميسر (القمار) | الكسب من خلال الحظ بدلاً من الجهد الإنتاجي | يجب أن يتضمن التخزين مساهمة حقيقية في التحقق من الشبكة | | المضاربة (تقسيم الأرباح) | شراكة حيث يقدم طرف رأس المال، ويقدم الطرف الآخر الخبرة | يقدم المودعون رأس المال (رموز)، ويقدم المدققون الخبرة (خدمة التحقق) |

وفقًا لمكتب مراجعة الشريعة ومنظمة المحاسبة والتدقيق للهيئات المالية الإسلامية (AAOIFI)، يجب أن تُظهر الأدوات المالية:

1. ملكية الأصول الأساسية
2. مساهمة القيمة الإنتاجية
3. توزيع عادل للمخاطر والمكافآت
4. حالات الاستخدام الأخلاقية والتطبيقات

تحليل الإيداع من خلال عدسة التمويل الإسلامي

( التمييز بين التخزين والفائدة

فهم خاطئ شائع هو معادلة مكافآت الستاكينغ بالفائدة )riba###. ومع ذلك، توجد اختلافات رئيسية:

لماذا قد يختلف الستاكينغ عن الربا:

• العوائد المتغيرة: تتقلب مكافآت التخزين بناءً على أداء الشبكة، ووقت تشغيل المدقق، وإجمالي الأصول المودعة، على عكس أسعار الفائدة الثابتة
• علاقة المخاطر بالعائد: يواجه المساهمون عقوبات خصم محتملة بسبب سوء سلوك المدققين ويتحملون مخاطر تقلب الأسعار
• المساهمة الإنتاجية: يساهم المراهنون بنشاط في أمان الشبكة وعمليتها بدلاً من مجرد إقراض الأصول

مفهوم التمويل الإسلامي للمضاربة (شراكة توزيع الأرباح) يصف بدقة أكبر ترتيبات التكديس، حيث يقوم حاملو الرموز بالمساهمة برأس المال بينما يوفر المدققون الخدمة الفنية للتحقق من المعاملات.

( غرض الشبكة والاعتبارات الأخلاقية

يؤثر الاستخدام الأساسي لشبكة البلوكشين بشكل كبير على التوافق مع الشريعة لأنشطة التخزين. يشدد العلماء الإسلاميون على أن وسيلة المعاملة يجب أن تدعم الأنشطة الحلال.

معايير التقييم الأخلاقي:

• القيمة الإنتاجية: هل يوفر الشبكة فائدة حقيقية تتجاوز المضاربة؟
• الشفافية: هل يتم تحديد عمليات الشبكة وآليات المكافآت بوضوح؟
• حالات الاستخدام الأخلاقية: هل يسهل الشبكة الأنشطة المسموح بها بموجب الشريعة الإسلامية؟

التحليل المقارن: مشاريع الاست staking الحلال مقابل الحرام

) خيارات الستاكينغ المحتملة المتوافقة مع الشريعة

1. إيثيريوم ###ETH###

   • غرض الشبكة: يوفر بنية تحتية للتطبيقات اللامركزية والخدمات المالية
   • عوامل التوافق: تدعم النشاط الاقتصادي الإنتاجي، آلية التحقق الشفافة
   • التوافق مع التمويل الإسلامي: يشبه شراكة المشرکة (مع هيكل مخاطر ومكافآت مشتركة

2. كاردانو )ADA(

   • غرض الشبكة: تركز على مبادرات التعليم، البحث العلمي، والحكم الشفاف
   • عوامل التوافق: التركيز على الأثر الاجتماعي، طرق التحقق الرسمية
   • محاذاة المالية الإسلامية: تركيز قوي على الشفافية والتطبيقات الأخلاقية

3. ** BeGreenly ) BGREEN( دولار **

   • الغرض من الشبكة: مكافآت للاستدامة البيئية ومبادرات تقليل الكربون
   • عوامل التوافق: يعزز إدارة )Khilafah( للموارد الطبيعية
   • توافق التمويل الإسلامي: يدعم المبادئ الإسلامية للمسؤولية البيئية

) مشاريع قد تكون غير متوافقة مع التمويل الإسلامي

1. الشبكات الموجهة للمقامرة

   • ** شبكات مثل FunFair ( FUN) دولارا و Wink ### دولارا WIN( **
   • قضية التوافق: تسهيل أنشطة القمار المحظورة بموجب الشريعة الإسلامية مباشرة
   • انتهاك التمويل الإسلامي: تناقض واضح مع حظر الميسر

2. أسواق التنبؤ

   • شبكات مثل Augur )$REP(
   • مشكلة التوافق: تمكين المراهنة المضاربية على النتائج المستقبلية
   • انتهاك التمويل الإسلامي: يشبه الأشكال المحظورة من الغرر )الشك المفرط(

إطار عمل التخزين المتوافق مع الشريعة

لجعل استثمار العملات الرقمية متماشياً مع المبادئ الإسلامية، توفر الإطار التالي إرشادات:

المتطلبات الأساسية:

• الملكية الأصلية: الاحتفاظ بالملكية الكاملة للتوكنات المرهونة
• الغرض الأخلاقي: ضمان أن تدعم تقنية البلوكشين الأنشطة المسموح بها
• افتراض المخاطر: قبول المخاطر الحقيقية بدلاً من العوائد المضمونة
• الشفافية: اختر المشاريع التي تحتوي على وثائق واضحة لآليات التخزين.
• مساهمة القيمة: شارك في الشبكات حيث يوفر التخزين فائدة فعلية

اعتبارات إدارة المخاطر:

• اختيار المدققين: اختر المدققين الذين يتمتعون بعمليات أخلاقية وأداء موثوق
• تنويع: توزيع الحصص عبر عدة مدققين لتقليل مخاطر الخصم
• الفهم الفني: فهم المخاطر والفوائد التقنية قبل المشاركة

وجهات نظر العلماء الإسلاميين

لقد بدأ علماء التمويل الإسلامي المعاصرون في معالجة مسألة تكديس العملات الرقمية، مع ظهور إجماع بأن التكديس يمكن أن يكون مسموحًا به تحت ظروف معينة.

وفقًا لأبحاث مكتب شريعة مراجعة، فإن ترتيبات تخزين العملات الرقمية التي تشبه شراكات المضاربة، حيث تمثل المكافآت حصة من إيرادات التحقق من الشبكة بدلاً من الفائدة، قد تعتبر متوافقة مع الشريعة.

تشمل عوامل التحديد الرئيسية ما يلي:

• طبيعة توزيع المكافآت
• الغرض من سلسلة الكتل الأساسية
• مستوى المخاطر وعدم اليقين المعني
• المشاركة النشطة للمساهم في أمان الشبكة

اعتبارات عملية للمستثمرين المسلمين

يجب على المستثمرين المسلمين الذين يفكرون في استثمار العملات الرقمية من خلال عملية التخزين:

1. ابحث بدقة: استقصِ عن غرض البلوكتشين وتطبيقاته
2. اطلب المعرفة: استشر خبراء التمويل الإسلامي المؤهلين الملمين بالأصول الرقمية
3. تقييم الآليات: فهم كيفية توليد وتوزيع مكافآت الستاكينغ
4. راقب التطورات: ابقَ على اطلاع بالتغييرات في المشروع التي قد تؤثر على الامتثال

تظهر مشاريع مثل BeGreenly كيف يمكن لتكنولوجيا البلوكشين أن تتماشى مع القيم الإسلامية من خلال دعم الاستدامة البيئية مع تقديم مكافآت مالية محتملة من خلال آلية التخزين التي توزع فوائد الشبكة بشكل متناسب مع المشاركة.

الجوانب التقنية للستاكينغ المتوافق مع الشريعة

فهم التنفيذ الفني لآليات الستيكينغ يمكن أن يساعد في تحديد توافقها مع المبادئ الإسلامية:

التفويض مقابل التخزين المباشر:

• الستاكينغ المباشر ينطوي على تشغيل عقد التحقق، مما يتطلب خبرة تقنية ولكنه يقدم مكافآت أعلى
• التفويض يسمح لحاملي الرموز بالمساهمة في المدققين دون الحاجة إلى المشاركة الفنية
• يمكن أن تكون الطريقتان متوافقتين مع الشريعة إذا كانت الشبكة الأساسية تخدم أغراضاً مسموح بها

نماذج توزيع المكافآت:

• المكافآت القائمة على التضخم: رموز جديدة تم إنشاؤها كحوافز ) مسموح بها إذا تم تنفيذها بشفافية (
• المكافآت القائمة على الرسوم: توزيع رسوم المعاملات ) يشبه إلى حد كبير توزيع الأرباح (
• النماذج الهجينة: مزيج من التضخم وتوزيع الرسوم )يتطلب تقييمًا من حالة إلى أخرى(

يجب أن تكون التقنية واضحة، وتجنب العوائد المضمونة، وتوزيع المكافآت بناءً على الأداء الفعلي للشبكة لتتوافق مع المبادئ المالية الإسلامية.

التنقل في المشهد المتطور

مع استمرار تطور كل من التمويل الإسلامي وتكنولوجيا البلوكشين، من المحتمل أن يتطور الإطار الخاص بتقييم إمكانية التكديس. حاليًا، يجب على أصحاب المصلحة التركيز على:

• النية )Niyyah(: المشاركة لدعم الشبكة بدلاً من المضاربة البحتة
• الأصل الأساسي: ضمان أن يكون للعملات الرقمية المرهونة فائدة جوهرية
• غرض الشبكة: دعم سلاسل الكتل ذات حالات الاستخدام الأخلاقية
• آلية المكافأة: التحقق من أن المكافآت تمثل المشاركة الحقيقية في الأرباح

من خلال الالتزام بهذه المبادئ، يمكن للمستثمرين المسلمين التنقل في مجال العملات الرقمية من خلال الت staked مع الحفاظ على التوافق مع القيم المالية الإسلامية.