الفترات التي يمكن فيها كسب المال: إعادة زيارة نظرية دورة السوق لسامويل بنر

تخيل أن تفقد كل شيء. انهيار اقتصادي كامل. واجه مزارع من أوهايو يدعى صموئيل بنر هذا الكابوس لكنه سلك مسارًا غير عادي. لم يكتفِ بإعادة بناء مزرعته. لا. بل أصبح مهووسًا بأنماط السوق، حيث قام بالتنقيب في البيانات حول أسعار الخنازير والحديد والحبوب.

اكتشاف بنر الأساسي: إيقاعات السوق القابلة للتنبؤ

بِنر رأى أن الأسواق لها نوع من الإيقاع الطبيعي - تسلسل كان على النحو التالي:

• Peaks – بيع هنا
• الأحواض – اشترِ هنا
• هضاب - فقط احتفظ

عمله أشار إلى دورات ازدهار تقريبًا كل 8-9 سنوات. كانت الانهيارات الكبيرة تحدث كل 16-18 سنة. كانت الأوقات المستقرة تملأ الفجوات. فكرة ثورية حقًا. الأسواق لم تكن مجرد فوضى. كانت ترقص وفق أنماط. أنماط يمكنك توقعها.

التحقق الحديث: هل لا يزال يعمل؟

لقد اختبر الناس الماليون اليوم بنر ضد الأسواق الحديثة، وخاصة مؤشر S&P 500. من المفاجئ نوعًا ما، لكن دورته تزامنت مع بعض الأحداث الكبرى:

• الكساد العظيم
• تلك الفوضى المتعلقة بالـ dot-com في أوائل العقد 2000
• أزمة 2008

ليس مثاليًا، بالطبع. الأسواق وحوش مراوغة. لكن الإطار العام؟ لا يزال يبدو أنه يتماشى مع نقاط التحول المالية الكبرى.

التطبيق الحالي: ماذا عن 2025؟

2025 مثيرة للاهتمام من خلال عدسة بنر. تشير دورته إلى أننا قد نكون في طريقنا نحو ذروة. قد يتبعها تصحيح. ربما ركود بعد ذلك. يبدو أننا في المرحلة النهائية من فترة جيدة بدأت حوالي 2023، وقد تستمر حتى 2026.

يلاحظ المحللون العصريون أشياء مشابهة. أسس قوية لعام 2025، ولكن تحذيرات بشأن السنوات اللاحقة. بالنسبة لمتابعي بنر، قد يكون هذا وقت اتخاذ القرار - ربما ينبغي البدء في التفكير في إعادة التموضع قبل أن يتحول الدورة.

تقييم قائم على الأدلة: ليس مجرد مصادفة

بالنظر إلى مدى دقة بينر، هناك أكثر من مجرد حظ هنا. تحليل S&P 500 يظهر إيقاعات مشابهة لما رآه بينر منذ زمن طويل.

لقد تنبأ بالمشاكل في عام 1927. جاءت الأزمة في عام 1929. قريبة بما فيه الكفاية. ليست سحرًا، لكنها التقطت شيئًا حقيقيًا حول كيفية تصرف الأسواق عبر أوقات مختلفة.

التطبيقات العملية لمستثمري اليوم

أهم نقطتين من بنير:

1. تكرار دورات السوق

   هم فقط يفعلون. احصل على هذا، وقد تتمكن من وضع نفسك قبل حدوث تغييرات كبيرة.

2. أنماط التاريخ مهمة

   أدوات التنبؤ غير مضمونة. لكنها تقدم منظورًا. الانخفاضات والتعافي - تتبع أنماطًا. تساعدك على الحفاظ على هدوئك على المدى الطويل.

الرؤية النهائية: هل تستحق الاستماع؟

رجل مزرعة من سبعينيات القرن التاسع عشر لا يزال يقدم رؤى سوقية ذات صلة اليوم. غريب ولكن صحيح. لقد نجت أنماط بنر عبر اقتصادات مختلفة تمامًا.

بالنسبة للمستثمرين الجدد على وجه الخصوص، يوفر إطاره هيكلاً للفوضى في السوق. لن يضمن الأرباح. لكنه عدسة قيمة. ليس من الواضح تمامًا لماذا يعمل، لكنه يعمل - في كثير من الأحيان بما يكفي لجذب الانتباه.