بوتات MEV: كيف تستخرج ملايين من خلال التلاعب الاستراتيجي في المعاملات

تولد روبوتات MEV أرباحًا من خلال استراتيجيات معاملات معقدة مثل الهجمات السابقة والهجمات السندويش على شبكات البلوكشين. يمكن لهذه البرامج الآلية استخراج قيمة كبيرة من معاملات المستخدمين العاديين بينما تؤدي في الوقت نفسه وظائف سوقية مهمة. دعونا نستكشف كيف تعمل هذه الروبوتات ، وأثرها على نظم البلوكشين ، واستراتيجيات التخفيف من آثارها.

جدول المحتويات

• ما هي روبوتات MEV، وكيف تعمل؟
• كيف تولد روبوتات MEV الأرباح
• هجمات MEV الكبرى على بروتوكولات البلوكتشين
• حماية نفسك من استغلال MEV
• الطبيعة المزدوجة لـ MEV: تحدي وفرصة

ما هي روبوتات MEV، وكيف تعمل؟

القيمة القابلة للاستخراج القصوى (MEV) تشير إلى الربح الذي يمكن أن تستخرجه المدققون من خلال التلاعب بترتيب المعاملات داخل الكتل التي ينشئونها. كانت تُسمى في الأصل "قيمة قابلة للاستخراج من قبل المعدنين"، ولكن المصطلح تطور بعد انتقال إيثريوم إلى نظام إثبات الحصة ولكنه احتفظ بنفس الاختصار.

روبوتات MEV هي برامج آلية متخصصة تقوم بمسح ميمبول blockchain - حيث تنتظر المعاملات المعلقة التأكيد - لتحديد الفرص المربحة. تستفيد هذه الروبوتات من التأخير الفطري بين تقديم المعاملة والتأكيد لتنفيذ استراتيجيات مربحة.

على شبكات البلوك تشين مثل إيثريوم وسولانا، يتم تحديد أولوية المعاملات إلى حد كبير بواسطة رسوم الغاز (رسوم المعاملات). يمكن للمستخدمين الذين يرغبون في دفع رسوم أعلى أن يتم معالجة معاملاتهم بشكل أسرع. يخلق هذا النظام القائم على الرسوم بيئة يمكن أن تزدهر فيها روبوتات MEV من خلال وضع معاملاتهم بشكل استراتيجي.

أصبحت هذه الروبوتات مصدر قلق كبير لمجتمعات البلوكشين، وخاصة على إيثيريوم حيث استخرجت مئات الملايين من القيمة. على الرغم من الجهود المستمرة لتطوير حلول لمعالجة MEV على مستوى البروتوكول، إلا أن المشكلة لا تزال غير محلولة إلى حد كبير، مما يبرز التحدي المتمثل في تحقيق التوازن بين كفاءة الشبكة وترتيب المعاملات بشكل عادل.

كيف تولد روبوتات MEV الأرباح

تستخدم روبوتات MEV عدة استراتيجيات متطورة لاستخراج القيمة من معاملات blockchain:

1. استغلال التحكيم

تكتشف روبوتات MEV تلقائيًا اختلافات الأسعار لنفس الأصل عبر تبادلات مختلفة وتنفذ معاملات شراء وبيع متزامنة لالتقاط الأرباح الخالية من المخاطر. هذه من بين أكثر استراتيجيات MEV شيوعًا بسبب بساطتها النسبية وربحيتها المستمرة.

2. المتابعة المسبقة

من خلال مراقبة ميمبول، تحدد روبوتات MEV المعاملات المعلقة التي من المحتمل أن تؤثر على أسعار الأصول. ثم يقدمون معاملات خاصة بهم مع رسوم غاز أعلى لضمان معالجتها أولاً:

المعاملة الأصلية للمستخدم → يرى بوت MEV ذلك → يقدم البوت معاملة مشابهة مع رسوم أعلى → يتم تنفيذ معاملة البوت أولاً → يتم تنفيذ المعاملة الأصلية بشروط أسوأ

3. هجمات السندويتش

نسخة أكثر تطوراً من تنفيذ الصفقة مسبقاً حيث يقوم الروبوت بوضع معاملات قبل وبعد معاملة مستهدفة:

البوت يشتري الأصول → تنفيذ عملية شراء كبيرة من المستخدم ( مما يؤدي إلى ارتفاع السعر ) → البوت يبيع بسعر أعلى

4. سباق التصفية

تراقب روبوتات MEV منصات الإقراض اللامركزية مثل Aave بحثًا عن المراكز غير المضمونة التي تقترب من حدود التصفية. عند اكتشافها، تقوم بسرعة بتقديم المعاملات للمطالبة بمكافآت التصفية قبل المنافسين.

5. التلاعب بالرسوم

من خلال تعديل أسعار الغاز بشكل استراتيجي، يمكن لروبوتات MEV تأمين موقع أولوية لمعاملاتهم، مما قد يؤدي إلى إزاحة معاملات شرعية أخرى إلى كتل لاحقة.

وفقًا لمنصة تحليلات البلوكتشين Dune، قامت روبوتات MEV باستخراج أكثر من 313.7 مليون دولار بين عامي 2021-2023، مما يظهر التأثير الاقتصادي الكبير لهذه البرامج الآلية التي تسعى لتحقيق الربح على أنظمة البلوكتشين.

هجمات MEV الرئيسية على بروتوكولات البلوكتشين

كان التأثير المالي لاستغلال MEV كبيراً، مع وجود عدة حوادث بارزة:

سبتمبر 2022: تم اختراق بوت التحكيم المسمى 0xbad، مما أدى إلى فقدان 1,100 ETH ( حوالي 1.5 مليون دولار في ذلك الوقت ). أثر هذا الهجوم على العديد من المستخدمين الذين وثقوا بأموالهم في البوت.

أكتوبر 2023: نفذ بوت MEV فعال بشكل خاص على سلسلة BNB هجوم قرض فلاش على زوج التداول BH/USDT على DEX رئيسي، مما أدى إلى تحقيق ربح قدره 1.575 مليون دولار. ومن المremarkable، كانت تكلفة المعاملة لهذا الهجوم 4.16 دولارات فقط، مما يمثل أكبر ربح من مثل هذه العمليات في تاريخ سلسلة BNB.

نوفمبر 2023: فقدت بوتات التحكيم حوالي $2 مليون في هجوم استهدف تجمع سيولة على منصة Curve Finance. حدد محللو الأمان في Beosin أن المهاجم استغل ثغرة في الوصول غير المصرح به في دالة 0xf6ebebbb() لإجبار عمليات التبادل بين التجمعات. نفذ المهاجم ذلك عن طريق:

1. أخذ قرض فلاش بقيمة 27,255 WETH ( بقيمة تزيد عن $51 مليون )
2. التلاعب بتوازن السعر في بركة WETH/WBTC
3. تنفيذ صفقة التحكيم من خلال الروبوت المخترق

أبريل 2024: في واحدة من أكبر الهجمات المتعلقة بـ MEV، قام هاكر باختراق عدة بوتات MEV على الإيثيريوم، مما أسفر عن خسائر تجاوزت 25.38 مليون دولار. كانت الهجمة المتطورة تشمل:

1. إعداد معاملات "الخداع" لجذب روبوتات MEV
2. استبدال المعاملات الأصلية بمعاملات خبيثة
3. سحب الأموال من خلال التلاعب بالمعاملات

قام المهاجم بتمويل هذه العملية بمبلغ 32 ETH فقط، مما يُظهر الرفع المدمر المحتمل المتاح للمهاجمين المتطورين الذين يستهدفون بنية MEV.

حماية نفسك من استغلال MEV

بينما من الصعب القضاء على استخراج MEV تمامًا، يمكن للمستخدمين اتخاذ عدة خطوات لتقليل تعرضهم:

1. تحقق من رسوم المعاملات بعناية قبل تقديم المعاملات، خصوصاً للتداولات الكبيرة. قد تشير أسعار الغاز المرتفعة بشكل غير عادي إلى نشاط مكثف لروبوتات MEV.

2. استخدم المنصات التي تحتوي على آليات حماية MEV مدمجة. لقد قامت العديد من منصات التداول بتنفيذ ميزات وقائية:

• بعض مجمعات DEX تدمج توجيه المعاملات الخاصة
• تقدم بعض البورصات اللامركزية مسارات معاملات محسّنة تقلل من تعرض MEV
• واجهات التداول التي توفر حماية من الانزلاق ضد هجمات السندويتش

3. قم بتعيين حدود انزلاق مناسبة عند تنفيذ الصفقات. هذا يحدد الحد الأقصى للحركة السعرية المقبولة بين تقديم المعاملة وتنفيذها. يمكن أن تحمي حدود الانزلاق المنخفضة من بعض هجمات MEV، على الرغم من أن تعيينها منخفضة جداً قد يؤدي إلى فشل المعاملات.

4. ضع في اعتبارك استخدام أدوات حماية MEV المتخصصة التي تقوم بتوجيه المعاملات عبر ميمبول خاص أو تستخدم آليات حماية أخرى لحماية معاملاتك من روبوتات التقدم.

5. بالنسبة للتداولات الكبيرة، يُفضل تقسيمها إلى عدة معاملات أصغر لتقليل رؤيتها وجاذبيتها لروبوتات MEV.

الطبيعة المزدوجة لـ MEV: التحدي والفرصة

يقدم MEV ثنائية مثيرة للاهتمام في نظام البلوكشين البيئي. بينما تبدو العديد من استراتيجيات MEV مفترسة، إلا أنها موجودة في منطقة رمادية تنظيمية. على عكس الأسواق المالية التقليدية حيث يتم حظر التقدم المسبق بشكل صريح، فإن استخراج MEV في البلوكشين يعمل في بيئة غير منظمة إلى حد كبير حيث تتوفر معلومات المعاملات علنًا عن قصد.

من منظور اقتصادي، يمكن أن تفيد بعض أنشطة MEV مثل التحكيم الأسواق من خلال تعزيز كفاءة الأسعار عبر أماكن التداول. تقوم هذه الروبوتات بتقليل التباينات في الأسعار بشكل فعال وتحسين السيولة العامة في السوق.

ومع ذلك، يثير استخراج MEV مخاوف كبيرة:

• مشكلات العدالة: غالبًا ما يتحمل المستخدمون العاديون تكاليف استخراج MEV من خلال أسعار تنفيذ أسوأ
• ازدحام الشبكة: يمكن أن تؤدي المنافسة بين روبوتات MEV إلى زيادة رسوم الغاز لجميع المستخدمين
• مخاطر التلاعب في السوق: يمكن أن تؤدي استراتيجيات MEV المتطورة إلى تشويه أسعار السوق
• ضغط المركزية: مع تنافس استخراج MEV بشكل متزايد، فإنه يفضل بشكل متزايد المشغلين ذوي الموارد الجيدة.

بالنسبة لمطوري البلوكشين ومصممي البروتوكولات، تمثل MEV واحدة من أكثر المشاكل الاقتصادية تحديًا لحلها. لا يزال العثور على التوازن بين كفاءة ترتيب المعاملات، والإنصاف، والحوافز الاقتصادية المناسبة مجالًا نشطًا للبحث في مجال البلوكشين.

بينما من المحتمل أن تظل عملية استخراج MEV جزءًا من نظام البلوكشين البيئي في المستقبل المنظور، فإن الأبحاث المستمرة حول تصميمات البروتوكولات المقاومة لـ MEV وآليات حماية المستخدم المحسّنة تقدم أملاً في تقليل تأثيراتها السلبية مع مرور الوقت.