فهم نمط "المخروط" في الأسواق المالية

في التحليل الفني للأسواق المالية، يُعتبر نمط "المخروط" أداة قيمة للتنبؤ بالانعكاسات أو الاستمرار المحتمل في اتجاهات الأسعار. هناك نوعان رئيسيان من المخاريط: الصاعدة والهابطة.

القناة الصاعدة

تتميز الوذمة الصاعدة بسلسلة من الارتفاعات والانخفاضات التي تزداد تدريجياً. في هذا النمط، تميل كلا خطي الاتجاه إلى الأعلى، حيث يظهر الخط العلوي ميلاً أقل حدة من الخط السفلي.

عادةً ما يُفسر على أنه علامة على الانخفاض، خاصةً خلال اتجاه صاعد، يمكن أن تشير الوشاح الصاعد إلى انخفاض محتمل في الأسعار عندما يحدث اختراق أسفل خط الدعم.

استراتيجيات التداول لهذا النمط يمكن أن تشمل:

• النظر في المراكز القصيرة بعد كسر خط الدعم
• تحديد أهداف السعر بناءً على ارتفاع الوشاح

الكومبا هابطة

من ناحية أخرى، يشير الوتد الهابط إلى سلسلة من القيعان والقمم التي تتناقص تدريجياً. تميل خطوط الاتجاه نحو الأسفل، حيث يكون الخط السفلي لديه ميل أكثر حدة من الخط العلوي.

يُعتبر هذا النمط عادةً علامة على الصعود، خاصةً خلال الاتجاهات الهابطة. يمكن أن تشير الاختراقات فوق خط المقاومة العلوي إلى زيادة كبيرة محتملة في الأسعار.

استراتيجيات التداول للوتد الهابط قد تشمل:

• تقييم المراكز المشتراة بعد كسر خط المقاومة
• تحديد أهداف السعر باستخدام ارتفاع الوشاح كمرجع

الجوانب الحاسمة في تحليل الوتد

1. الحجم: عادة ما تكون تشكيلات الوشاح مصحوبة بانخفاض في الحجم. يمكن أن يعزز الزيادة الكبيرة في الحجم أثناء كسر النمط موثوقية الإشارة.

2. المدة: الأوتاد التي تتشكل على مدى فترات أطول تميل إلى توليد حركات أكثر أهمية بعد الاختراق. تعتبر الأنماط قصيرة الأجل أكثر ملاءمة للعمليات القصيرة الأجل، بينما قد تكون الأنماط طويلة الأجل ذات صلة للاستراتيجيات من المتوسطة إلى الطويلة الأجل.

3. التأكيد: على الرغم من أن الأختام هي أنماط تقنية شائعة، إلا أنها ليست مضمونة. من المستحسن دمج تحليل هذا النمط مع مؤشرات تقنية أخرى وظروف السوق للتحقق من إشارات الاختراق.

التطبيق العملي لمعايير القالب

لتوضيح تطبيق هذه المعايير، سنقوم بفحص سيناريوهين افتراضيين:

السيناريو 1: القمة الصاعدة في العمل

تخيل مراقبة وتد صاعدة على الرسم البياني اليومي لأسهم. يشكل السعر قممًا وقيعانًا أعلى بشكل متتابع، مما يخلق النمط المميز.

تحليل:

• تتبع خطوط الاتجاه عن طريق ربط القمم والقيعان.
• لاحظ الانخفاض التدريجي في الحجم أثناء تشكيل النموذج.
• حدد نقطة الكسر عندما ينكسر السعر تحت خط الاتجاه السفلي، مصحوبًا بزيادة في الحجم.

استراتيجية:

• اعتبر الإدخال الذي تم بيعه بعد تأكيد الاختراق.
• ضع حد خسارة فوق القمة الأخيرة لإدارة المخاطر.
• حدد هدف السعر عن طريق رسم ارتفاع الوشاح أسفل نقطة الكسر.

السيناريو 2: التركيز على القناة الهابطة

اعتبر وتدًا هابطًا يتشكل على مخطط الأربع ساعات لزوج من العملات. السعر يشكل قممًا متتالية وقيعانًا أدنى على مر الزمن.

تحليل:

• ارسم خطوط الاتجاه عن طريق ربط القمم والقيعان المتراجعة.
• راقب الانخفاض التدريجي في الحجم أثناء تشكيل النمط.
• حدد نقطة الكسر عندما يخترق السعر فوق خط الاتجاه العلوي، مع زيادة في الحجم.

استراتيجية:

• قم بتقييم دخول تم شراؤه بعد تأكيد الاختراق.
• ضع أمر وقف الخسارة تحت القاع الأخير للتحكم في المخاطر.
• قم بتحديد هدف السعر باستخدام ارتفاع القناة فوق نقطة الكسر.

تقدم أنماط الوتد رؤى قيمة حول الانعكاسات المحتملة أو استمرار الاتجاهات في الأسواق المالية. ومع ذلك، من الضروري دمج هذا التحليل مع أدوات تقنية أخرى وفهم شامل لظروف السوق لتطوير استراتيجيات تداول فعالة وإدارة المخاطر بشكل مناسب.