فهم الفرق بين APY و APR

عند استكشاف منتجات التمويل اللامركزي (DeFi)، قد تكون قد واجهت مصطلحي APY و APR. على الرغم من أن هذين المصطلحين يظهران متشابهين للغاية، إلا أنهما في الواقع مفهومان متميزان.

العائد السنوي المئوي (APY) يشمل التراكم ربع السنوي أو الشهري أو الأسبوعي أو اليومي، في حين أن النسبة المئوية السنوية (APR) لا تأخذ التراكم في الاعتبار. هذه التفرقة، على الرغم من أنها تبدو بسيطة، يمكن أن تؤثر بشكل كبير على حساب المكاسب بمرور الوقت. لذلك، من الضروري فهم كيفية حساب هذين المقياسين وكيف يؤثران على العوائد التي تحصل عليها من أصولك الرقمية.

شرح APR و APY

كلا من APR و APY هما أساسيان في التمويل الشخصي. دعنا نبدأ بتقديم المفهوم البسيط نسبيًا لمعدل النسبة المئوية السنوية (APR). تمثل APR معدل الفائدة الذي يكسبه المُقرض على أمواله على مدى فترة عام واحد، أو بالعكس، معدل الفائدة الذي يدفعه المُقترض لاستخدام تلك الأموال خلال نفس الفترة الزمنية.

على سبيل المثال، إذا قمت بإيداع 10,000 دولار في حساب توفير بمعدل APR قدره 20%، فستكسب 2,000 دولار كفائدة بعد عام واحد. يتم حساب الفائدة على النحو التالي: المبلغ الأساسي ($10,000) مضروبًا في معدل APR (20%). وبالتالي، بعد عام واحد، سيبلغ إجمالي المبلغ الأساسي بالإضافة إلى الفائدة 12,000 دولار. بعد عامين، سيكون 14,000 دولار، وبعد ثلاثة أعوام، 16,000 دولار، وهكذا.

قبل الخوض في العائد السنوي المئوي (APY)، دعنا نفهم أولاً الفائدة المركبة. ببساطة، تشير الفائدة المركبة إلى كسب الفائدة على الفائدة المتراكمة سابقاً. في المثال أعلاه، إذا كانت المؤسسة المالية تدفع الفائدة على حسابك كل شهر، فسيختلف رصيد حسابك كل شهر على مدار السنة.

بدلاً من تلقي مبلغ إجمالي قدره 12,000 دولار في نهاية الشهر الثاني عشر، ستحصل على الفائدة كل شهر. يتم إضافة الفائدة المستلمة كل شهر إلى رأس المال الخاص بك، لذا فإن المبلغ الإجمالي الذي تكسبه من الفائدة يزداد شهريًا. بعبارة أخرى، ينمو رأس المال الذي تستخدمه لكسب الفائدة من شهر إلى شهر. تعرف هذه الظاهرة بقوة الفائدة المركبة.

دعنا نقول أنك وضعت 10,000 دولار في حساب مصرفي بمعدل سنوي قدره 20%، يتم تراكم الفائدة شهريًا. بتجنب الحسابات المعقدة، سيكون لديك 12,429 دولار بعد عام واحد. هذا يعني أن تأثير التراكم يمكن أن يساعدك في كسب $429 كفائدة إضافية. الآن، تخيل أنك وضعت 10,000 دولار في حساب مصرفي بنفس معدل 20% APR، ولكن مع تراكم الفائدة يوميًا. في هذه الحالة، سيكون لديك 12,452 دولار بعد عام واحد.

كلما زادت فترة الفائدة، زادت قوة الفائدة المركبة بشكل مذهل. افترض أنك أودعت أيضًا 10,000 دولار في حساب مصرفي بمعدل فائدة 20% APR، مع فائدة مركبة يوميًا، ولكنك قمت بتمديد فترة الفائدة من عام واحد إلى ثلاثة أعوام. ستنتهي بك الحال إلى 19,309 دولار. بالمقارنة مع منتج 20% APR الذي لا يأخذ في الاعتبار الفائدة المركبة، يمكن أن تحقق هذه الطريقة 3,309 دولار إضافية كفائدة.

بفضل تأثير الفائدة المركبة، يمكنك كسب المزيد من نفس المبلغ من المال. كما يجب ملاحظة أن مقدار الفائدة يختلف اعتمادًا على مدى تكرار تراكم الفائدة. كلما كان التراكم أكثر تكرارًا، زادت الأموال التي تكسبها. على سبيل المثال، يمكن أن يؤدي التراكم اليومي إلى فائدة أكبر من التراكم الشهري.

عندما يقدم منتج مالي فائدة مركبة، كيف تحسب العائد الخاص بك؟ هنا تأتي فائدة النسبة المئوية السنوية (APY) في متناول اليد. يمكنك استخدام معادلة لتحويل APR إلى APY بناءً على تكرار التركيب. على سبيل المثال، تعادل فائدة 20% APR مركبة شهريًا 21.94% APY. تعادل فائدة 20% APR مركبة يوميًا 22.13% APY. تمثل هذه الأرقام APY العائد السنوي لمعدل الفائدة الذي يمكنك كسبه بعد أخذ الفائدة المركبة في الاعتبار.

باختصار، APR هو مقياس أبسط وأكثر ثباتًا وبالتالي يُذكر دائمًا بمعدل فائدة سنوي ثابت. العائد السنوي (APY) يشمل الفوائد المكتسبة على الفوائد، وهو الفائدة المركبة. يختلف مقدار الفائدة اعتمادًا على تكرار التركيب. إليك كيفية تذكر الفرق: الـ Y في APY تشير إلى "العائد"، والذي يحتوي على خمسة أحرف، مقارنةً بالـ R في APR، والتي تشير إلى "المعدل". علاوة على ذلك، مقارنةً بـ "المعدل"، يمثل "العائد" مفهومًا أكثر تعقيدًا ( والعائد أيضًا أعلى نسبيًا).

مقارنة معدلات الفائدة المختلفة

المثال أعلاه يوضح أن تأثير الفائدة المركبة يمكن أن يولد المزيد من دخل الفائدة. قد تقدم المنتجات المختلفة معدلاتها كـ APR أو APY. نظرًا لهذا الاختلاف، عند مقارنة المنتجات المختلفة، تأكد من استخدام نفس المصطلحات، وإلا فقد لا تكون قابلة للمقارنة.

لن يولد منتج ذو عائد سنوي أعلى بالضرورة المزيد من الفوائد مقارنة بمنتج ذو معدل فائدة سنوي أقل. إذا كنت تعرف مدى تكرار تراكم الفائدة، يمكنك بسهولة التحويل بين APR و APY باستخدام الأدوات المتاحة على الإنترنت.

ينطبق نفس الشيء عند مقارنة DeFi وأنواع أخرى من منتجات العملات الرقمية. عند فحص المنتجات التي قد يتم الإعلان عنها باستخدام APYs وAPR للعملات الرقمية ( مثل الادخار والتخزين بالعملات الرقمية، وما إلى ذلك )، تأكد من تحويلها إلى نفس المصطلح بحيث يمكن مقارنتها.

علاوة على ذلك، إذا كان هناك منتجان من DeFi يقدمان عوائد على شكل APY، عند المقارنة بينهما، تأكد من أنهما يتركيزان على نفس التردد. وذلك لأنه حتى إذا كان لدى المنتجين نفس APR، إذا كان أحد المنتجات يتم تركيبه شهريًا والآخر يوميًا، فإن المنتج الذي يتم تركيبه يوميًا يمكن أن يحقق المزيد من الفائدة في العملات المشفرة.

بالإضافة إلى ذلك، يجب أن تكون على دراية بما يعنيه APY حقًا فيما يتعلق بمنتج العملات المشفرة المحدد الذي تفكر فيه. بعض ضمانات المنتجات تستخدم مصطلح "APY" لتمثيل مكافآت العملات المشفرة التي يمكن للمستثمرين كسبها خلال فترة زمنية محددة، بدلاً من العائد الفعلي أو المتوقع المعبر عنه بعملة فيات. من المهم أن تميز بعناية هذا الاختلاف الحاسم، حيث يمكن أن تتقلب أسعار أصول العملات المشفرة، وقد تنخفض أو ترتفع قيمة استثمارك ( بعملة فيات ). إذا انخفضت أسعار أصول العملات المشفرة بشكل كبير، قد تكون قيمة استثمارك ( بعملة فيات ) لا تزال أقل من المبلغ الأصلي لاستثمارك بعملة فيات، حتى لو كنت تواصل كسب APY في أصول العملات المشفرة. لذلك، يجب عليك قراءة الشروط والأحكام للمنتج المعني بعناية وإجراء أبحاثك الخاصة لفهم المخاطر الاستثمارية المرتبطة بذلك المنتج وما يعنيه APY حقًا في ذلك السيناريو المحدد.

ملخص

بينما يمكن الخلط بين APR و APY بسهولة في البداية، يمكنك التمييز بين الاثنين ببساطة من خلال تذكر أن قياس العائد السنوي المئوي (APY) يأخذ الفائدة المركبة في الاعتبار وهو أكثر تعقيدًا. بسبب تأثير الفائدة المركبة لـ APY، عندما تكون وتيرة الفائدة المركبة أكبر من مرة واحدة سنويًا، فإن APY يكون دائمًا أعلى من APR. في النهاية، عند حساب الفائدة التي ستحصل عليها، تأكد دائمًا من النظر في سعر الفائدة الصحيح.

تحذير من المخاطر: يتكون محتوى هذه المقالة من حقائق ويهدف إلى تقديم معلومات عامة لأغراض تعليمية فقط ولا يشكل أي تمثيل أو ضمان. ينبغي ألا تُفسر هذه المقالة على أنها نصيحة مالية ولا توصي بشراء أي منتج أو خدمة محددة. لمزيد من المعلومات، يرجى الرجوع إلى بيان التنصل الكامل الخاص بنا. يمكن أن تتقلب أسعار الأصول الرقمية. قد تنخفض قيمة استثمارك وكذلك ترتفع، وقد لا تتمكن من استرداد رأس المال المستثمر. أنت المسؤول الوحيد عن قرارات استثمارك، وGate ليست مسؤولة عن أي خسائر قد تتكبدها. لا يشكل أي مما سبق نصيحة مالية. لمزيد من المعلومات، يرجى استشارة شروط الاستخدام وتحذيرات المخاطر الخاصة بنا.