مخاطر التصفية في معاملات البيتكوين: أسباب ووسائل التعامل معها بالتفصيل

تشير التصفية (التفجير) في تداول العملات المشفرة إلى أن يتم تسوية المركز بشكل قسري من قبل التبادل عندما تصل خسائر المركز إلى مستوى معين، ويكون الهامش غير كافٍ. تحدث هذه الظاهرة ليس فقط في سوق العملات المشفرة، ولكن أيضًا في مجالات مالية متنوعة مثل العقود المستقبلية، الفوركس، وسوق الأسهم.

آلية حدوث التصفية

لماذا ينفد الهامش؟ يرتبط ذلك ارتباطًا وثيقًا بمفهوم تداول الرافعة المالية.

تجارة الرافعة المالية هي استخدام مبلغ صغير من المال للاستثمار بعدة أضعاف المبلغ الأصلي. في الاستثمار بدون استخدام الرافعة، لا يحدث خطر التصفية.

ببساطة، استخدام الرافعة المالية يعادل اقتراض المال من التبادل، مما يعني أنك تتحمل المزيد من المخاطر.

تعمل الأموال المُقترضة كنقطة دعم، مما يوسع العائدات والخسائر كما في مبدأ الرافعة في الفيزياء. ولذلك تُسمى "الرفع المالي".

تداول الرفع المالي موجود ليس فقط في سوق العملات المشفرة، ولكن أيضًا في الأسهم وعقود المستقبل. السبب وراء تحقيق أرباح أو خسائر كبيرة في البيتكوين هو أنه يمكن استخدام رفع مالي يصل إلى 125 مرة.

أمثلة على تداول الرافعة المالية

إذا كان سعر البيتكوين 50,000 دولار، وطبق المتداول رافعة مالية 100 مرة باستخدام 500 USDT من حسابه، فإن قيمة المركز المحتفظ به ستكون 50,000 USDT.

إذا ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 1٪، ستصل قيمة المركز إلى 50,500USDT، وسيكون هناك ربح قدره 500USDT (100٪ من رأس المال). هذا يعني أنه عند استخدام رافعة مالية قدرها 100 مرة، يمكن أن تتضاعف الأموال مع تغير السعر بنسبة 1٪ فقط.

تتواجد الأرباح والمخاطر دائمًا معًا. الرافعة المالية تزيد من العائدات على المدى القصير بينما تزيد أيضًا من مخاطر الخسارة

عندما تأخذ مركز شراء برافعة مالية تبلغ 100 ضعف، إذا ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 1%، فستكون نسبة الربح 100%، مما يؤدي إلى مضاعفة رأس المال.

في المثال أعلاه، يتم حساب حدوث التصفية عند خسارة 100%، ولكن في الواقع، تختلف طرق حساب التصفية حسب كل تبادل، وهناك منصات تحسب التصفية عند خسارة 90%. في المعاملات المحددة، من الأكثر دقة الاعتماد على السعر المحدد للتسوية القسري الذي يقدمه التبادل.

عند استخدام الرافعة المالية، يجب أن تتحمل المخاطر دائمًا!

التصفية تعني أن الأصول تصبح صفرًا

طرق لتجنب خطر التصفية

1. تجنب التداول بالرافعة المالية

أحد الأسباب الرئيسية لحدوث التصفية هو استخدام المستثمرين لنسب رافعة مالية عالية بحثًا عن أرباح قصيرة الأجل. لتجنب التصفية، من المهم عدم اختيار تداول العقود أو تداول الرافعة المالية، أو اختيار نسبة رافعة مالية أقل لتقليل مخاطر الاستثمار.

2. قطع الخسائر بشكل及时

عند حدوث انخفاض كبير في الأسعار، من المهم قطع الخسائر بسرعة دون الاحتفاظ بتوقعات. دعنا نقوم بتسوية المركز قبل أن تتوسع الخسائر.

3. تجنب التداول المتكرر المفرط

4. إدارة الهامش الإضافي بحذر

عند مواجهة أزمة تصفية، يمكنك إيداع هامش إضافي للحفاظ على حسابك بشكل طبيعي، ولكن محاولة إضافة أموال بشكل قسري لاستعادة الخسائر قد تؤدي إلى عدم القدرة على تحمل خسائر كبيرة في منتصف الطريق.

5. تجنب النسخ التجاري الأعمى

يجب تجنب نسخ صفقات الآخرين بشكل أعمى دون فهم ظروف السوق، بغض النظر عن نوع الاستثمار. السوق غير متوقع، ويجب على المستثمرين الحفاظ على حكمهم الذاتي.

وضعيتي تداول في العقود الآجلة غير المحددة

وضع الهامش المتقاطع / وضع الهامش المنفصل

وضع الهامش المتقاطع (Cross Margin): في هذا الوضع، يتم استخدام الهامش الخاص بالمستثمر لتغطية الأرباح والخسائر لجميع المراكز. بمعنى آخر، يتم استخدام جميع الأصول الموجودة في الحساب كـ هامش للمراكز. في هذا الوضع، يستغرق الأمر وقتًا أطول لتصفية المراكز، ولكن بمجرد تصفيتها، ستفقد جميع الأصول.

وضع الهامش المعزول (Isolated Margin): في هذا الوضع، يتم تخصيص هامش خاص لكل مركز، مما يجعله مناسبًا لطريقة الاستثمار التي تهدف إلى توزيع المخاطر. حتى إذا تم تصفية مركز واحد، فلن تتأثر المراكز الأخرى.

نقاط مهمة

التصفية يجب تجنبها على الإطلاق. في التبادل، بعد التسوية القسرية، تحدث رسوم التصفية، وقد تكون هذه التكاليف مرتفعة للغاية.