قم بتحسين استراتيجيتك: الأمل الرياضي مقابل نسبة المخاطر / الفوائد

اِرْتَقِ بِتَجَارَتِكَ إِلَى الْمُسْتَوَى التَّالِي

هل لديك حساب متواضع؟ قد تكون تقع في هذه الفخ: تحمل مخاطر مفرطة وإجراء عمليات بتوقعات نجاح منخفضة. ليست كل العمليات لديها القدرة على تحقيق نتائج مثالية. ومع ذلك، هناك طرق للتداول تتيح لك تميل الاحتمالات لصالحك، حتى عندما لا تكون جميع النتائج مثالية (نحن نعلم أن الخسائر لا مفر منها).

تكون تصوراتنا عن الأرباح والخسائر غالبًا مشوهة بأفكار مسبقة وعامة حول النجاح والفشل. وفقًا لعلم النفس الجماعي والتمويل السلوكي، غالبًا ما يكون لدى الأشخاص مفاهيم خاطئة حول هذين الجانبين: على سبيل المثال، لا يأخذون في الاعتبار تأثير القطيع، أي أنهم يقلدون قرارات الآخرين دون إجراء تحليل خاص بهم؛ يبالغون في تقدير قدرتهم على التنبؤ بالسوق؛ يتمسكون بالاستثمارات الخاسرة بدلاً من تحديد الخسائر، مما يؤدي إلى مزيد من الأضرار؛ يخلطون بين الحظ والمهارة؛ يسمحون للعواطف بتوجيه قراراتهم؛ يهملون مبادئهم المالية الأساسية؛ يفتقرون إلى خطة استثمار واضحة؛ يتجاهلون الآثار الضريبية لقراراتهم المالية، من بين أمور أخرى.

إذًا، ماذا تعني لك المكاسب والخسائر؟ ربما كنت تعتقد أن المكسب هو زيادة رأس المال والخسارة هي تقليل رأس المال. ومع ذلك، عند تطبيق هذه المفاهيم على التداول أو الاستثمارات، تصبح الحالة أكثر تعقيدًا.

تاجر معروف كان يحاول تحقيق الأرباح لأكثر من عام باستخدام استراتيجية، وفقًا له، كانت ناجحة بسبب ارتفاع احتمال النتائج الإيجابية. ومع ذلك، من بين 100 محاولة، كانت 95 محاولة فاشلة، لكنه احتاج فقط إلى 5 نجاحات لمضاعفة رأس ماله بشكل كبير.

لذا، في هذه المناسبة سنركز ليس على تكرار خسائرك، ولكن على مقدار ما تخسره عندما تخسر، ومقدار ما تكسبه عندما تكسب، وكيفية تحديد هذه النسب بوضوح لتحسين نتائجك.

سأقدم لك طريقة بسيطة لتحديد معايير قياس خسائرك وأرباحك في عمليات تداول العملات المشفرة.

ما هو نسبة المخاطر إلى الفوائد؟

يشير إلى النسبة بين مقدار رأس المال الذي ترغب في المخاطرة به (خطر) والمقدار الذي تأمل في الحصول عليه (ربح) في عملية.

قبل المتابعة، من الضروري أن نفهم أنه لتحديد نسبة المخاطر/الفوائد المناسبة، حيث تبرر الفائدة المخاطر المتخذة، من الأساسي تحديد نقطة دخول مناسبة. على سبيل المثال: إذا قمت بتقسيم نفس الصفقة ونفذتها على مستويات مختلفة مع أهداف فائدة ومخاطر مختلفة. عندما تتضمن أول عملية دخول مخاطر أكبر، يجب أن تكون الفائدة المحتملة أيضًا أكبر.

إذا كنت تعرض 1€ لكن العائد المحتمل هو فقط 2€، فهل يستحق الأمر؟ حسنًا، إذا كنت تخاطر بمبلغ 1€ لكن العائد المحتمل هو على الأقل 3€، فقد تتغير النظرة عند تقييم ما إذا كان الخطر مبررًا.

لذلك، ستحدد نقطة دخولك إلى حد كبير ما إذا كانت عمليتك تتطور بحثًا عن أقصى فائدة لك وكيف تنقص هذه الفائدة بناءً على تقليل المخاطر.

نتيجة لذلك، كلما قللت من مخاطر الاستثمار، انخفض أيضًا قيمة ربحك المحتمل أو، من حيث الوقت، زادت المدة التي سيتعين عليك الانتظار للحصول على عائد جذاب ( وهذا الأخير ينطبق بشكل أكبر على الاستثمارات).

في سياق العملية، فإن نسبة المخاطر إلى الفائدة 1:3 تعني أنك على استعداد للمخاطرة بوحدة نقدية واحدة للحصول على ثلاث وحدات من الفائدة. وينطبق نفس الشيء عند النظر في النسب 1:2، 1:5، إلخ.

بالعودة إلى حالة المتداول الذي حقق المزيد من الأرباح من 5 عمليات إيجابية مقارنة بالخسائر من 95 عملية سلبية، كيف يكون هذا ممكنًا؟ سأشرح لك:

تتمثل الفكرة الأساسية في عدم تماثل العمليات. على الرغم من أن العمليات السلبية قد تؤدي إلى خسائر، إلا أن حجم هذه الخسائر محدود بواسطة نسبة المخاطر إلى الفوائد. من ناحية أخرى، فإن العمليات الإيجابية، على الرغم من كونها أقل تكرارًا، تحقق أرباحًا تتجاوز بكثير الخسائر المتراكمة. إنه مثل وجود سلسلة من الخسائر الصغيرة وعدد قليل من الأرباح الكبيرة، مما يؤدي إلى توازن إيجابي شامل.

مثال على التداول مع إيثريوم (ETH)

لنفترض أنك تفكر في إجراء عملية مع الإيثريوم. لنفترض أن السعر الحالي لـ ETH هو 1,900€ لكل وحدة. ترغب في تحديد نسبة المخاطر إلى الفوائد 1:3 في عمليتك. لتحقيق ذلك، يجب عليك أولاً تحديد مستوى المخاطر الخاص بك وتحديد وقف الخسارة وجني الأرباح وفقًا لذلك.

وقف الخسارة (SL): إذا كنت مستعدًا للمخاطرة بمبلغ 1€ لكل وحدة، ولديك 100€، يمكنك شراء حوالي 0.053 وحدة من Ethereum (100 / 1900 = 0.053). لذلك، يمكن أن يكون وقف الخسارة الخاص بك حوالي 0.053 وحدة تحت نقطة دخولك.

Take-profit (TP): مع نسبة المخاطر إلى الأرباح 1:3، يجب أن يكون هدف الربح الخاص بك ثلاثة أضعاف وقف الخسارة الخاص بك. إذا كان وقف الخسارة الخاص بك، على سبيل المثال، 10€ أسفل نقطة دخولك، فيجب أن يكون هدف الربح الخاص بك 30€ فوق نقطة دخولك.

هذه النسبة تفترض نظامًا عندما يفوز يحقق ثلاثة أضعاف ما يخسره، على الرغم من أن الأمر ليس دائمًا كذلك. سيعتمد ذلك على نسبة الدقة التي يمتلكها نظامك.

وهنا تأتي دور الأمل الرياضي، الذي يساعدنا في تقييم ما إذا كان النظام مربحًا على المدى الطويل أم لا. بعبارة أخرى، إذا كنت ستتمكن من تحقيق عائد جيد على المدى الطويل بغض النظر عن نسبة الخسائر (، وهو ما حققه المتداول في المثال ).

الصيغة هي كما يلي: (نسبة العمليات الرابحة × متوسط الربح) - (نسبة العمليات الخاسرة × متوسط الخسارة). تتيح لنا هذه الصيغة تقييم نظامنا بناءً على البيانات التي تم الحصول عليها من عملياتنا على المدى الطويل.

على سبيل المثال، إذا كانت 6 من كل 10 عمليات إيجابية و4 سلبية، ولكن عندما تربح تحصل على 10€ وعندما تخسر تذهب 20€، عند تطبيق هذه البيانات على صيغتنا ستكون كالتالي:

بيانات:

% عمليات الفوز: 0.6 في العشري (60%)

الربح المتوسط: 10€

% من العمليات الخاسرة: 0.4 في العشري (40%)

الخسارة المتوسطة: 20€

EM = (0.6 × 10) - (0.4 × 20) = -0.2

كما يتضح من هذه العملية، هو نظام ذو أمل رياضي سلبي، وبالتالي فهو غير قابل للتطبيق.

بهذه الطريقة، فإن نسبة المخاطرة إلى العائد ليست كل شيء داخل النظام، بل هي جزء من مجموعة، ولتحديد ما إذا كانت نسبتنا مناسبة، يجب علينا استخدام هذا النوع من الأدوات لتحديد ما إذا كان نظامنا مربحاً على المدى الطويل. ( يمكنك إجراء هذا التحليل مع عملياتك في عام 2024 لتحسين نظامك وبدء العام المقبل على قدم أفضل ).

لذا، قد يكون لديك عدم توازن في عملياتك، أي أنه في كل مرة تخسر فيها تخسر بمقدار الضعف ولكن ليس بمقدار الثلاثة ( يمكنك تعديل ذلك من خلال تغيير حجم مركزك ) وأنك في كل مرة تربح فيها تربح بمقدار الثلاثة وليس بمقدار الضعف. على المدى الطويل واستخدام صيغة EM الخاصة بنا يمكنك فهم ما تفعله بشكل صحيح أو خاطئ من الناحية الرقمية بشكل أفضل.

في كلمات محلل مالي معروف، كلما كنت ترغب في إجراء استثمار أو قبل تنفيذ عملية، اسأل نفسك ما قد تكون أرباحك الحقيقية ( أو راجع أملك الرياضي )، لأنه ليس من نفس الشيء أن تتلقى مقابل كل يورو مستثمر ضعف المبلغ، مقارنة بجائزة بقيمة 1000€. لن يكون من المساوي أبداً الاستثمار في عملة مشفرة استنفدت إمكاناتها في النمو مقارنة بأخرى، حسب تحليلك، قد تكون لديها احتمالات عالية لتحقيق أرباح أكبر.

من هناك يمكنك تحديد ما إذا كان يستحق تحمل المخاطر.

"العائق الرئيسي للمستثمر، وحتى أسوأ أعدائه، هو على الأرجح نفسه." - بنيامين غراهام

حان الوقت للتعمق في المعرفة.