هل يجب أن تفكر في أعلى 3 أسهم توزيعات أرباح في داو جونز؟

النقاط الرئيسية

• "كلاب الداو" يمكن أن تكتشف العوائد العالية المستقرة، وليس فقط الصفقات المؤقتة.
• فيرايزون وشيفرون؟ يواجهون بعض القضايا الخطيرة على المدى الطويل.
• يبدو أن العائد المرتفع لشركة ميرك يمثل فرصة تقليدية للكلاب. يستحق النظر.

"كلاب داو" - إنها قديمة ولكنها لا تزال موجودة. الفكرة؟ العثور على الأسهم ذات الجودة العالية التي تتداول بسعر منخفض، ربما بسبب بعض الفوضى المؤقتة.

عندما تنخفض أسعار الأسهم، ترتفع عوائد الأرباح. رياضيات بسيطة. تقوم بمسح 30 شركة من شركات داو، وتلتقط الشركات ذات العائد الأعلى، ثم تجلس وتنتظر. انتظر حتى تتجاوز العملاقة مشكلاتها.

لكن إليك الأمر. الاستراتيجية ليست مثالية. أحيانًا لا تكتشف صفقات مؤقتة على الإطلاق. أحيانًا تظهر لك فقط الأبقار النقدية ذات النمو البطيء التي دائمًا ما تحقق عوائد كبيرة. هذا هو نوع ما نراه مع أفضل ثلاثة اليوم.

1. فيريزون: عائد توزيعات أرباح 6.2%

الاتصالات والأرباح الكبيرة - سمِّ ثنائيًا أكثر شهرة. كانت Verizon تحقق عائدًا يبلغ حوالي 5.2% على مدى عقد من الزمن. ومتوسط سهم داو؟ فقط 1.5%.

الآن هي عند 6.2%. مثير للاهتمام. لقد كانت الأسهم فاشلة تمامًا لمدة خمس سنوات، منخفضة بنسبة 25.4% حتى أكتوبر 2025. إذا أضفت الأرباح، فإنك... تكسر التعادل. بالكاد.

تستمر Verizon في قيادة سوق الاتصالات اللاسلكية مع 146.1 مليون اتصال. تملك T-Mobile 132.8 مليون. بينما تتخلف AT&T برصيد 118.2 مليون.

لكن T-Mobile تستمر في سرقة العملاء. لقد زادت بنسبة 5.5% على أساس سنوي. AT&T؟ 2.3%. وفيريزون المسكينة؟ 1.2% فقط.

ليس من المستغرب أن تكون الأسهم في حالة سيئة. هذه الشركة تعيش وتموت بناءً على نمو المشتركين.

ومع ذلك، فإن فيرايزون تطبع النقود. إنهم يحبون دفع الأرباح. يمكنك الشراء على أمل حدوث انتعاش. أو ربما تأخذ فقط العائد بنسبة 6.2% وتتجاهل انخفاض سعر السهم. يستمتع مستثمرو الدخل بهذا النوع من الأشياء.

2. شيفرون: عائد توزيعات أرباح 4.3%

تحب أسهم الطاقة أيضًا توزيعات الأرباح. كان متوسط توزيعات أرباح شيفرون 4.2% على مدى عشر سنوات. ما هي العائدات اليوم؟ تقريبًا بالضبط ذلك.

تعتقد شركة النفط العملاقة أن الوقود الأحفوري لن يختفي قريبًا. الطلب العالمي على الطاقة يستمر في الارتفاع. لكنهم ليسوا عميان تمامًا - إنهم يجربون البيوديزيل، خلايا الهيدروجين، ومنتجات النفط المعاد تدويرها. يحاولون تقليل المخاطر.

النتائج في الآونة الأخيرة؟ ليست رائعة. لقد تراجعت الإيرادات والتدفقات النقدية منذ حالة الذعر من التضخم في عام 2022.

أنا نوعًا ما أحب جهودهم البحثية، لكن لنكن واقعيين - هذا النموذج التجاري له تاريخ انتهاء. ستظل فيريزون دائمًا تتمتع بعملاء لاسلكيين للتنافس عليهم. ما هو المنتج الأساسي لشيفرون؟ إنه يتجه تدريجياً نحو المتحف.

بالتأكيد، سيحققون الأرباح لسنوات، ربما لعقود. قد يحققون أيضًا بعض الاختراقات في خلايا الوقود. لكن بالنسبة لصائدي الأرباح الذين يلعبون على المدى الطويل؟ يبدو أن العائد الأعلى من Verizon أكثر جاذبية.

3. ميرك: عائد توزيعات أرباح 3.7%

تختتم قائمتنا بأكبر ثلاث شركات شركة الأدوية العملاقة ميرك. يبدو أن هذه الحالة تمثل نموذجًا كلاسيكيًا من "كلاب الداو" - حيث انخفضت الأسهم بنسبة 29% في العام الماضي.

المشكلة؟ كيتروودا. دواءهم الرائد لعلاج السرطان من عام 2008 سيبدأ في فقدان براءات الاختراع في عام 2028. البيوسيميلار قادم. تحاول ميرك إعادة صياغة الدواء بحقن أسهل. خطوة ذكية، لكنها لن توقف حافة براءة الاختراع. ربما تخفف من الهبوط قليلاً.

تفضيلات المرضى هي جزء فقط من القصة. هل تذكر عندما فقدت تيفا الحماية لكوباكسان؟ قفزت شركات التأمين على الأدوية الجنيسة على الفور. صيغة الحقن الجديدة الأقل تكرارًا من تيفا؟ لم يكن مهمًا. دفعت شركات التأمين الجميع إلى النسخة الجنيسة من فياتريس.

لا أقول إنني أعرف بالضبط كيف ستتطور حالة كيترودا. لقد رأيت هذه الفجوات في براءات اختراع الأدوية عن كثب. لدى ميرك بعض المياه العاصفة في المستقبل.

ومع ذلك، هذه ليست المرة الأولى لهم مع انتهاء براءات الاختراع. تحتوي خطتهم على فائزين محتملين آخرين. بالنظر إلى كل الأمور، يبدو أن سهم ميرك هو خيار معقول من خيارات Dogs of the Dow في الوقت الحالي في أكتوبر 2025.