تحديد قمة أو قاع المال الافتراضي يتطلب دمج المؤشر الفني وبيانات داخل السلسلة والمشاعر السوقية والأنماط الدورية في تحليل شامل. فيما يلي الطرق الأساسية وتطبيقاتها العملية:

 

📊 أولاً، المؤشر الفني

حجم التداول و حجم المراكز

إشارة القمة:

سجل السعر ارتفاعًا جديدًا ولكن حجم التداول يتقلص، مما شكل "تباعد علوي"، مما يدل على تراجع الطلب.

انخفض حجم المراكز بشكل حاد وزاد حجم التداول، مما يشير إلى أن المضاربين على الصعود قد قاموا بجني الأرباح، وقد يتغير الاتجاه (مثلما انخفض حجم المراكز بنسبة 15% عندما ارتفع ETH إلى 4800 دولار).

إشارة القاع:

سعر جديد منخفض ولكن حجم التداول انكمش بشكل كبير (حجم قليل)، أو قد يحدث ارتداد مع زيادة الحجم بعد البيع في حالة الذعر (مثل القاع بالوخز الفردي).

ازدياد حجم التداول وانخفاض الأسعار يشير إلى أن البائعين على المكشوف قد يقومون بتغطية مراكزهم (مثلما ارتدّ BTC بعد أن بلغ أدنى مستوى له عند 30,000 دولار).

2، نسبة الشراء والبيع وسعر التمويل

إشارة القمة:

حسابات المراكز الطويلة والقصيرة مرتفعة للغاية (مثل >2)، والمستثمرون الأفراد متفائلون بشكل مفرط، وقد تقوم الجهات الرئيسية بالحصاد العكسي.

معدل التمويل يستمر في الارتفاع ويظل مرتفعًا، علاوة العقود الآجلة مرتفعة جدًا، مما يشير إلى خطر الشراء المفرط.

إشارة القاع:

حسابات الشراء والبيع منخفضة للغاية (مثل <0.5) ، يقوم المستثمرون الأفراد ببيع أسهمهم بدافع من الذعر ، وقد يكون السوق قريبًا من القاع.

معدل التمويل سالب بشكل كبير، ويحتاج البائعون إلى دفع تكاليف مرتفعة، مما قد يؤدي إلى ارتداد تغطية البائعين.

 

⛓️ 二، البيانات داخل السلسلة وعواطف السوق

تدفق الأموال في البورصة

إشارة القمة: دخول كميات كبيرة من العملات إلى البورصة (مثل الزيادة المفاجئة في احتياطي BTC) ، مما يشير إلى زيادة الضغط للبيع.

إشارة القاع: تدفق صافي للعملات من البورصات، أو الزيادة السريعة في عرض العملات المستقرة، مما يشير إلى أن الأموال تنتظر الدخول.

مؤشر المشاعر

مؤشر الخوف والطمع:

جشع شديد ( >80 ): السوق مشحون للغاية، خطر القمة مرتفع؛

الخوف الشديد (\u003c20): الذعر في السوق، قد يكون القاع قريبًا.

شعبية بحث جوجل: زيادة اهتمام المستثمرين الأفراد (مثل "دخول العمات الصينيات") غالباً ما يصاحبها القمة.

حالة عملية

الحالة العليا: في عام 2025، ارتفع ETH إلى 4800 دولار، وانخفض حجم المراكز بشكل حاد + تقلص حجم التداول، ثم انخفض بشكل حاد.

حالة القاع: عندما انخفض BTC إلى 30,000 دولار، زادت كمية المراكز من 0.6 إلى 1.5 (سداد الشورت + شراء طويل)، ثم ارتد.
#ETH突破3600 #特朗普施压鲍威尔 #山寨季何时到来？