تأكيد اتجاه هبوط الدولار الأمريكي: موجة تسريحات جديدة وتوقعات بخفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي تتصاعد

مؤشر الدولار الأمريكي انخفض بنسبة 0.49% يوم الخميس، مع بيانات التسريح التي سجلت أعلى مستوى منذ 22 عامًا تعطي مزيدًا من الذخيرة للمضاربين على الهبوط.

**بيانات التوظيف الصادمة**: سجلت الشركات الأمريكية تسريح 153,000 وظيفة في أكتوبر، بزيادة قدرها 175% على أساس سنوي، وهو أكبر انخفاض شهري منذ 7 أشهر وأسوء سجل في أكتوبر خلال 22 عامًا. منذ بداية العام، تم تسريح أكثر من مليون وظيفة، وهو أعلى مستوى منذ جائحة كورونا.

**ما الذي يراهن عليه السوق**: يقدر المتداولون الآن احتمالية خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس في 9-10 ديسمبر بنسبة 70%. ضعف بيانات التوظيف وخطر توقف الحكومة يدفع الاحتياطي الفيدرالي لمواصلة سياسة التشديد.

**خلافات داخل الاحتياطي الفيدرالي**: قال رئيس بنك شيكاغو الاحتياطي الفيدرالي غولسبي إن غياب البيانات يثير قلقه بشأن استمرار خفض الفائدة؛ بينما أكد رئيس بنك كليفلاند هاملت على ضرورة الحفاظ على موقف التقييد لخفض التضخم. لكن السوق يثق بشكل أكبر في بيانات التوظيف.

**اليورو يرتفع بنسبة 0.49%**: ضعف الدولار + موقف البنك المركزي الأوروبي المتحفظ (بعد إتمام دورة خفض الفائدة تقريبًا)، وتزايد الفروق بين السياسات الأوروبية والأمريكية. انخفضت مبيعات التجزئة في منطقة اليورو في سبتمبر بشكل غير متوقع، وانخفض الإنتاج الصناعي في ألمانيا أيضًا دون التوقعات، لكن هذه الأخبار السلبية لم تؤثر بشكل كبير.

**الين الياباني يقترب من القوة بنسبة 0.66%**: رفع مؤشر مديري المشتريات للخدمات في اليابان لشهر أكتوبر إلى 53.1، لكن على المدى الطويل، استمر انخفاض الأجور الحقيقية لليابان لمدة 9 أشهر، مع توقعات بخفض الفائدة في 19 ديسمبر بنسبة 51%.

**انخفاض المعادن الثمينة**: انخفض الذهب بنسبة 0.05%، والفضة بنسبة 0.14%. على الرغم من ضعف الدولار عادةً يدعم المعادن الثمينة، إلا أن تصريحات الاحتياطي الفيدرالي المتشددة وضغوط البيع الفنية (بعد ارتفاع أكتوبر) قيدت من نطاق الارتداد. ومع ذلك، فإن توقف الحكومة، والمخاطر الجيوسياسية، وشراء البنوك المركزية لا تزال توفر دعمًا.