على مدى الخمسة والعشرين عامًا الماضية، كم من النقود تم طباعته في جميع أنحاء العالم؟ بعد مشاهدة هذه المجموعة من البيانات، سيكون لديك فهم جديد حول "المال".

الآن البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم تعمل كآلات طباعة نقود على أعلى طاقة، والنقود النقدية في جيبك تتبخر بهدوء كل يوم. دعونا نستعرض اليوم: من يطبع أكثر جنونًا؟ كيف يجب على الأشخاص العاديين حماية محافظهم؟

**انفجار العملات العالمية**

حتى سبتمبر من هذا العام، وصل المعروض النقدي العالمي الواسع M2 إلى مستوى قياسي جديد بلغ 142 تريليون دولار، بزيادة قدرها 6.7% على أساس سنوي. والأكثر إثارة للدهشة هو أنه على مدار الـ 20 عامًا الماضية، ارتفع المعروض النقدي العالمي M2 بمعدل 7% سنويًا. ما هو المفهوم؟ كل 10 سنوات، يتضاعف "المال" في جميع أنحاء العالم.

عندما يزيد المال، فإنه يصبح بلا قيمة. لذلك، الذهب في ارتفاع، والبيتكوين أكثر جنونًا: منذ ولادته في عام 2009، سجل زيادة سنوية تصل إلى 200%. المنطق بسيط جدًا: كلما زادت كمية العملة القانونية، زادت شعبية الأصول النادرة.

**من هو صانع النقود المجنون؟**

هناك عدد قليل من القوى الرئيسية في طباعة النقود، ومن بين هذه القوى، هناك اقتصادان كبيران بشكل خاص:

**دولة كبيرة في الشرق: عملاق السيولة**

حجم M2 هو 47 تريليون دولار، وهو يمثل 33% من الاقتصاد العالمي - ما يعادل مجموع اقتصاديات أمريكا الشمالية والاتحاد الأوروبي والدول الجزرية. هذا الحجم، ليس مبالغا فيه أن نقول "بطلا طباعة النقود".

لماذا يتم طباعة كل هذا؟ لمكافحة الانكماش، وتحقيق نمو مستقر، يتم استخدام تخفيف السياسة النقدية بشكل معتدل لتخفيف ضغوط الديون. لكن الثمن هو: قد يتم تخفيف الأصول التي تحتفظ بهذه العملة. ومن المثير للاهتمام أنه على الرغم من أن حجم العملة هو الأكبر في العالم، إلا أن إجمالي الناتج المحلي لم يصل بعد إلى القمة - لقد زاد عدد الأموال، بينما لا تزال القدرة على خلق الثروة تسعى للحاق بالركب.

**دولة عظمى في أمريكا الشمالية: الجولة القادمة من ضخ السيولة في الطريق**

تظل M2 لدولة عظمى معينة حول 22 تريليون دولار. على الرغم من أن القيمة المطلقة لا تقارن بالدولة العظمى الشرقية، لا تنسَ - لديهم امتياز طباعة النقود للعملة الاحتياطية العالمية.

المفتاح هو أن دورة التيسير الجديدة قد تقترب. بمجرد فتح السد، من المحتمل أن يرتفع السيولة العالمية مرة أخرى. في ذلك الوقت، ستزداد ضغوط تخفيض قيمة العملات الورقية، ومن المحتمل أن ترتفع الأصول التحوطية مثل الذهب والبيتكوين.

**ماذا يفعل الناس العاديون؟**

كلما زادت كمية النقود المطبوعة، انخفضت القوة الشرائية للنقد، وهذا هو الاتجاه العام. لذلك، بدأ المال الذكي بالفعل في تخصيص الأصول النادرة: الذهب لمكافحة التضخم، بينما يُعتبر البيتكوين "ذهب رقمي".

بالطبع، الاستثمار ينطوي على مخاطر، ويجب أن يكون التخصيص بحذر. لكن هناك شيء واحد مؤكد: العملة القانونية الموجودة في بطاقة البنك الخاصة بك تُسرق ببطء بواسطة الزمن وآلة طباعة النقود.