# ETF: أنفق أقل قدر من المال، واكسب أكبر قدر من الفائدة

هل فكرت يومًا، لماذا يحقق بعض الأشخاص الأرباح من الاستثمار بينما يخسر آخرون؟ قد يكون السر في ETF.

**ما هو ETF؟**

ETF (صندوق الاستثمار المتداول) ببساطة هو "سلة" تحتوي على مجموعة من الأسهم أو السندات أو الأصول الأخرى. عندما تشتري ETF، فإنك تستثمر دفعة واحدة في عشرات أو حتى مئات الشركات، مما يضمن تنويع المخاطر.

أكثر الأمثلة الكلاسيكية هو SPY (ETF S&P 500)، شراء حصة واحدة من SPY يعادل الاستثمار في 500 شركة كبيرة في الولايات المتحدة، ويمكنك اللعب بأقل من 100 دولار.

**لماذا يعتبر ETF شائعًا جدًا؟**

**تكاليف منخفضة للغاية**: رسوم الصناديق التقليدية تزيد عن 1%، بينما ETFs تتراوح بين 0.03%-0.2%. على مدار 30 عامًا، يمكن أن تجعل هذه الفجوة حسابك يزداد بمعدل 25-30%. هذه ليست أرقامًا صغيرة.

**الشراء والبيع في أي وقت**: يمكن تداول الأسهم في أي وقت، وكذلك ETFs. على عكس الصناديق التقليدية التي يجب الانتظار حتى الإغلاق للتسوية، يمكن بيع وشراء ETFs طوال يوم التداول.

**شفافية فورية**: يتم نشر حيازة ETF يوميًا، مما يجعلك تعرف بوضوح أين ذهبت أموالك. بينما يمكن للصناديق التقليدية أن تنشر المعلومات شهريًا فقط، مما يؤدي إلى فرق كبير في المعلومات.

**صديق للضرائب**: تستخدم ETF آلية "استرداد الأصول"، مما يقلل من ضريبة الأرباح الرأسمالية إلى الحد الأدنى. هذا يعد سحرًا للمستثمرين على المدى الطويل.

**ما هي أنواع ETF؟**

- **مؤشر واسع النطاق**: يتتبع السوق بأكمله (مثل SPY الذي يتتبع S&P 500)
- **موضوع الصناعة**: التركيز على مجال معين، مثل الذكاء الاصطناعي، الروبوتات، والطاقة الجديدة
- **نوع السلع**: الذهب، النفط هذه السلع، لا داعي للقلق بشأن التخزين الفعلي
- **السندات**: إذا كنت ترغب في تحقيق عائد ثابت، فاختر هذا
- **رافعة مالية**: استخدام المشتقات لتضخيم العوائد، ولكن المخاطر تتضاعف أيضاً - لا تقترب منها إذا كنت مبتدئاً
- **عكسية**: الرهان على انخفاض السوق، يستخدمه اللاعبون المحترفون للتحوط من المخاطر

**ما هي الفخاخ في ETF؟**

**خطأ التتبع**: أحيانًا لا تتبع تقلبات ETF المؤشر الذي يجب أن تكررته، وهذا ما يسمى خطأ التتبع. عند اختيار ETF، يجب الانتباه إلى هذا المؤشر.

**سيولة ETFs ذات الجمهور المحدود ضعيفة**: إذا كان حجم التداول منخفضًا للغاية، فستكون الفجوة بين أسعار الشراء والبيع كبيرة، مما يأكل بهدوء أرباحك.

**ETF ذات الرافعة المالية قد تنفجر**: الرافعة المالية 3 مرات تبدو رائعة، لكن في حالة حدوث تقلبات عكسية في السوق، قد تتعرض الحسابات للخسارة في يوم واحد. هذا الشيء أداة مضاربة قصيرة الأجل، وليس منتجًا للاحتفاظ به على المدى الطويل.

**كيف تختار ETF؟**

1. **انظر إلى معدل الرسوم**: كلما كان أقل كان أفضل، لكن لا تكن جشعًا في البحث عن الأسعار الرخيصة، يجب أن تنظر إلى السيولة وخطأ التتبع.
2. **راقب حجم التداول**: فقط الكميات الكبيرة من التداول اليومي هي التي تستحق الدخول.
3. **راقب خطأ التتبع**: أقل من 0.1% يعتبر ممتازاً
4. **راجع المراكز**: افهم ما الذي اشتريته بالضبط

**ETF مقابل أدوات الاستثمار الأخرى**

- **مقارنة مع الأسهم الفردية**: مخاطر ETF منخفضة ولكن العائدات قد تكون متوسطة، الأسهم الفردية يمكن أن تحقق أرباح سريعة ولكن قد تخسر كل شيء أيضاً.
- **vs الصندوق**: ETF يمكن التداول به في أي وقت، بينما الصندوق يمكن التداول به فقط عند الإغلاق؛ ETF تكلفة منخفضة، بينما تكاليف الصندوق مرتفعة.
- **vs CFD**: ETF هو ملكية حقيقية للأصول، بينما CFD هو رهان على ارتفاع أو انخفاض الأسعار؛ CFD يحتوي على رافعة مالية وهناك مخاطر الإفلاس.

**أسلوب اللعب المتقدم**

- **محفظة متعددة العوامل**: دمج ETFs مختلفة لبناء محفظة متوازنة
- **تحوط المخاطر**: استخدم ETF السندات للتحوط من مخاطر الأسهم
- **استراتيجية البيع**: استخدم ETF المعاكس للمراهنة على الهبوط (لكن لا تحتفظ بها لفترة طويلة)

**الحد الأدنى**

ETF ليست شاملة. على الرغم من أن التنويع في الاستثمار يمكن أن يقلل من المخاطر، إلا أن السوق يمكن أن ينخفض أيضاً في حالة الانهيار. المفتاح هو:

1. فهم ما تشتريه
2. اختيار الأنواع حسب قدرة تحمل المخاطر
3. الاحتفاظ لفترة طويلة، لا تتاجر بشكل متكرر
4. فحص دوري لتتبع الأخطاء والتكاليف

ببساطة، ETF مناسب لأولئك الذين يريدون "الربح السلبي" - اشترِ واحتفظ به، دع الوقت والفائدة تعملان. هل فهمت؟