استراتيجية الخيار الوقائي: بوليصة تأمينك ضد انهيارات السوق

فكر في خيار البيع الحامي كنوع من التأمين على حيازاتك من العملات المشفرة. إذا كنت صاعدًا على بيتكوين لكنك قلق بشأن الانهيارات المفاجئة، إليك الخطة:

الفكرة الأساسية: تمتلك 1 بيتكوين بقيمة 40 ألف دولار. تشتري خيار بيع بسعر تنفيذ $38k . إذا انخفض سعر البيتكوين إلى 30 ألف دولار، يدخل خيار البيع حيز التنفيذ ويحد من الخسائر إلى $2k قيمة القسط المدفوع(.

4 نقاط إعداد حاسمة:

1. توقيت الدخول — قفل الخيارات قبل الأحداث الكبرى )اجتماعات الاحتياطي الفيدرالي، الأرباح، ترقية البروتوكول(. لا تعرف الاتجاه الذي سيتجه إليه السوق، لكنك تعرف أن التقلبات قادمة.

2. تاريخ انتهاء الصلاحية — توافق مع مدة التحوط الخاصة بك. قلق بشأن حدث الغد؟ قم بشراء خيارات البيع الأسبوعية. تخطط لحماية لمدة 3 أشهر؟ اختر مدة أطول. الخيارات قصيرة الأجل تتحرك بشكل أكثر عدوانية مع تقلبات الأسعار.

3. سعر التنفيذ )هنا يصبح الأمر تكتيكياً(

• ATM )At-The-Money(: احتمال تنفيذ أعلى، تكلفة معتدلة، ولكن تت decay بشكل أسرع
• OTM )خارج النقود(: قسط أرخص، تآكل أبطأ، أفضل للتحوطات طويلة الأجل. بالإضافة إلى: خيارات OTM طويلة الأجل لديها دلتا أعلى )أكثر حساسية للسعر( من الخيارات قصيرة الأجل.

4. استراتيجية الخروج — لا تحتفظ فقط حتى انتهاء الصلاحية. قُم بتأمين الأرباح أو تقليل الخسائر، خاصةً مع المراكز طويلة الأجل. هذه ليست خطوة “تعيين ونسيان”.

حديث حقيقي: أنت تدفع أموالاً إضافية من أجل راحة البال. في الأسواق الجانبية، يكون ذلك التكلفة مؤلمة. لكن انهيار واحد يمحو سنوات من المدخرات—لذا فإن الحسابات عادةً ما تكون صحيحة.