التصفية في العملات المشفرة: كيف سيخسر 90% من المتداولين بالهامش أموالهم

خريف عام 2024 جلب تقلبات لسوق الكريبتو: كان BTC يقفز بنسبة ±5% خلال ساعات، ومن خلال Dune Analytics يتضح أنه تم تصفية مراكز بقيمة تزيد عن 500 مليون دولار في يوم واحد. يبدو هذا مخيفًا؟ لأنه كذلك بالفعل.

ماذا يحدث حقا

عندما تأخذ رافعة مالية x10 وتضع $1000، فإنك تتداول بمبلغ $10,000. إنه جميل - طالما أن السوق معك. ولكن إذا انخفض BTC بنسبة 9%، فإن $1000 ستتبخر في الهواء. النظام لا يسأل الإذن - يتم إغلاق المركز تلقائيًا. تأخذ البورصة ضمانك وتأخذ أيضًا عمولة. يُسمى هذا التصفية القسرية.

لماذا يفعل المتداولون ذلك

لأن الهامش يوفر إمكانية: إذا ارتفع السعر بنسبة 1%، فإن ربحك سيكون 10%. ولكن إذا انخفض السعر بنسبة 1% - سيكون الخسارة 10%. الرياضيات بسيطة، لكن علم النفس معقد. FOMO يقوم بدوره.

سيناريوهين للتصفية القسرية

جزئي: تقوم البورصة بإغلاق جزء من مركزك لتقليل المخاطر. تخسر جزءًا من المال، لكن ليس كل شيء.

الكاملة: إذا لم تقم بإضافة أموال بعد نداء الهامش، فإن البورصة تقوم بتصفية جميع المراكز. أحيانًا يكون ذلك أفضل: الرصيد ينخفض إلى السالب، وصندوق التأمين يدفع عنك. لكن هذا نادر.

سعر التصفية القسرية — عدوك رقم واحد

هذا ليس رقمًا ثابتًا. إنه يعتمد على:

• حجم الكتف (x5، x10، x50)
• رأس مالك الابتدائي
• مستوى الهامش الداعم ( عادة 2-5%)

البحث عن هذا السعر في واجهة البورصة هو أول شيء يجب أن يفعله المتداول. خلاف ذلك، أنت ببساطة لا تعرف أين سيتم التصفية القسرية.

كيف لا تخسر

الطريقة 1: إدارة المخاطر

المحترفون يخاطرون بنسبة 1-3% من الرصيد في صفقة واحدة. إذا كان رصيدك 10,000 دولار - لا تضع أكثر من $300 في مركز واحد. نعم، هذا ممل. لكن بهذه الطريقة يمكنك أن تخسر 100 صفقة متتالية وما زلت تمتلك المال.

الطريقة 2: وقف الخسارة - أفضل صديق لك

قم بتعيين وقف الخسارة عند 2% تحت سعر الدخول. عندما ينخفض السعر إلى هناك - ستغلق الصفقة تلقائيًا. الخسارة صغيرة، لكنك ما زلت على قيد الحياة. في سوق العملات المشفرة المتقلبة، حيث يمكن أن ينخفض السعر بنسبة 10% في 5 دقائق، هذا ينقذ حياة المحفظة.

واقع التداول بالهامش

معظم المتداولين الذين يتداولون بالهامش يتم تصفيتهم في النهاية. تظهر البيانات: كلما زاد الهامش، زادت فرصة الخسارة. هذه ليست نظرية - هذه إحصائيات.

إذا كنت مبتدئًا ورأيت قصة عن شاب حول $100 إلى 100,000 دولار في التداول بالهامش - صدقني، هؤلاء هم الناجون من العينة. أما الـ 1000 شخص الآخرين فقد فقدوا كل شيء في الشهر الأول.

الخلاصة بسيطة: الهامش هو أداة للمحترفين الذين يعرفون كيفية إدارة المخاطر. بالنسبة للآخرين، هذه هي الطريقة المباشرة للتصفية القسرية.