تفسير إشارات تداول SMA: إتقان التطبيق الأساسي للمتوسطات المتحركة

في العديد من مؤشرات التحليل الفني، يُعتبر المتوسط المتحرك البسيط (SMA) من أكثر المؤشرات شعبية بين المتداولين نظرًا لبساطته وسهولة فهمه. يبدأ العديد من المبتدئين في التعلم من هذا المؤشر، ومن ثم يبنون نظام تداول خاص بهم تدريجيًا. فكيف يعمل الـSMA بالضبط؟ وكيف يمكن تطبيقه في التداول العملي؟

طبيعة الـSMA ومنطق حسابه

الاختصار الإنجليزي للمتوسط المتحرك البسيط هو SMA (Simple Moving Average)، ووظيفته الأساسية هي مساعدة المتداولين على تحديد اتجاه سعر الأصل. مبدأ حسابه بسيط جدًا: نجمع أسعار الإغلاق لفترة معينة ثم نقسم على عدد الأيام في تلك الفترة. بعد ربط عدة نقاط بيانات، يتكون خط المتوسط المتحرك.

على سبيل المثال، لحساب المتوسط المتحرك لمدة 15 يومًا، نفترض أن أسعار إغلاق سهم معين خلال الأيام الـ15 الماضية كانت كالتالي:

الأسبوع الأول (5 أيام): 30، 35، 38، 29، 31
الأسبوع الثاني (5 أيام): 28، 33، 35، 34، 32
الأسبوع الثالث (5 أيام): 33، 29، 31، 36، 34

طريقة حساب المتوسط المتحرك لمدة 10 أيام هي: في كل مرة نأخذ 10 أيام متتالية من أسعار الإغلاق ونقوم بجمعها ثم نقسم على 10. وعند إضافة يوم جديد، نطرح سعر الإغلاق لأقدم يوم:

• النقطة الأولى = (30+35+38+29+31+28+33+35+34+32) ÷ 10 = 32.6
• النقطة الثانية = (35+38+29+31+28+33+35+34+32+33) ÷ 10 = 32.9
• النقطة الثالثة = (38+29+31+28+33+35+34+32+33+29) ÷ 10 = 32.2

خط الـ50 يومًا، و200 يومًا، وغيرها، تتبع نفس المنطق، ولكنها تتطلب تراكم المزيد من البيانات لرسم خط الاتجاه.

مزايا وقيود الـSMA

أكبر ميزة للـSMA هي قدرته على تصفية التقلبات السعرية القصيرة الأمد، مما يمنح المتداولين رؤية أوضح لاتجاه الأصل الحقيقي. عندما يكون الخط المتوسط مائلًا للأعلى، فهذا يدل على أن الاتجاه العام صاعد؛ وإذا كان مائلًا للأسفل، فهذا يشير إلى أن الاتجاه هابط في التكوين.

ومع ذلك، الـSMA يعاني من تأخر واضح، لأنه يعتمد على البيانات السابقة، وبالتالي لا يمكنه التنبؤ بالمستقبل. هذا يعني أن إشارات الشراء أو البيع تظهر بعد أن يكون السعر قد قطع مسافة، وقد تفوت فرص تداول مهمة.

وفي حالات التذبذب والتوحيد السعري، تظهر عيوب الـSMA بشكل أكبر — حيث يتكرر السعر عبر الخط المتوسط، مما يؤدي إلى ظهور إشارات زائفة للشراء أو البيع، مما قد يضلل المتداولين. ولهذا السبب، غالبًا ما يستخدم المتداولون مؤشرات أخرى مثل RSI وMACD للتحقق من صحة الإشارات.

تطبيقات الـSMA متعددة الأطر في التداول

وفقًا للفترات الزمنية المختلفة، يُستخدم الـSMA في سيناريوهات مختلفة. عادةً، يُمثل خط الـ200 يوم الاتجاه طويل الأمد، وخط الـ50 يوم يُستخدم لتحديد الاتجاه المتوسط، بينما يُستخدم خط الـ10 أو 20 يوم لالتقاط التقلبات القصيرة.

هناك استراتيجيتان شائعتان:

الاستراتيجية الأولى: تقاطع السعر مع الـSMA

عندما يخترق الشمعة (الشمعة اليابانية) المتوسط للأعلى، غالبًا ما يُعتبر إشارة لبدء موجة صعود، ويُنظر إليه كإشارة شراء. وعلى العكس، عندما يخترق السعر المتوسط للأسفل، يُعتبر إشارة محتملة لاتجاه هابط، ويجب عندها التفكير في البيع. لكن، يجب الانتباه إلى أن هذه الإشارات في حالات التوحيد غالبًا ما تكون متكررة وتفتقر إلى الدقة.

الاستراتيجية الثانية: تقاطع المتوسطات (تقاطع الذهب والقتل)

عند رسم خطي SMA بفترتين زمنيتين مختلفتين — مثل 20 يوم و50 يوم — على نفس الرسم البياني، عندما يعبر المتوسط القصير من الأسفل للأعلى فوق المتوسط الأطول، يُسمى “تقاطع الذهب”، ويُعتبر إشارة قوية للشراء. وعلى العكس، عندما يعبر المتوسط القصير من الأعلى للأسفل، يُسمى “تقاطع الموت”، ويشير إلى احتمالية بداية اتجاه هابط.

تقاطع الذهب غالبًا ما يُبشر ببدء اتجاه صاعد جديد، بينما تقاطع الموت غالبًا ما يحدث عند انعكاسات الاتجاه، وتكون موثوقيتهما عادة أعلى من مجرد تقاطع خط واحد.

كيفية إعداد الـSMA على منصة التداول

معظم برامج التحليل الفني تتبع خطوات مماثلة لإضافة مؤشر الـSMA:

1. اضغط على أدوات الرسم أو المؤشرات في الشريط العلوي
2. اختر “المتوسط المتحرك” من قائمة المؤشرات
3. ستظهر خط مؤشر على الرسم البياني، اضغط بزر الماوس الأيمن على الخط واختر “إعداد”
4. أدخل فترة الفترة الزمنية (مثلاً، 20 لخط الـ20 يومًا)
5. يمكنك تغيير لون الخط وسمكه لتمييزه بسهولة
6. لإضافة خطوط متوسط أخرى للمقارنة، كرر الخطوات مع فترات مختلفة وألوان مميزة

تذكير نهائي

على الرغم من أن الـSMA هو مؤشر فني شائع، إلا أنه لا يوجد مؤشر واحد يضمن النجاح في التداول. من الأفضل دائمًا دمج المتوسط المتحرك البسيط مع أدوات فنية أخرى (مثل MACD، RSI، بولنجر باندز) لإنشاء آلية تحقق متعددة، مما يقلل من الإشارات الزائفة ويزيد من احتمالات النجاح وإدارة المخاطر.