APY مقابل APR في عالم الكريبتو: هل تعرف الفرق بينهما الآن؟

إذا دخلت عالم الاستثمار الرقمي، ستواجه مصطلحين مهمين هما APY و APR. ببساطة، أحدهما هو الفائدة “المباشرة” والآخر هو الفائدة التي “تُركب” لتسريع نمو أموالك. الالتباس بين هذين المصطلحين يمكن أن يضر بقرارات استثمارك، لذا دعنا نتعرف عليهما بوضوح.

APY: العائد الحقيقي للاستثمار في العملات الرقمية

APY أو العائد السنوي نسبة مئوية هو “العائد على الاستثمار خلال سنة واحدة”، ويعتمد على الفائدة المركبة. الخاصية المميزة لـ APY هي احتساب الفوائد من الفوائد، وليس فقط من رأس المال الأصلي.

في سياق استثمار العملات الرقمية، يعكس APY العائد الحقيقي إذا تركت أموالك تعمل طوال العام. على سبيل المثال، في عمليات الستاكينج أو الزراعة العائدية على منصات DeFi، غالبًا ما يُعرض معدل APY ليعطي المستثمر صورة واضحة عن العائد النهائي المتوقع.

كيف تزيد عملية التركيب من العائد

تخيل أنك تستثمر 1 إيثريوم بمعدل 6% سنويًا، وإذا أخذنا في الاعتبار APY مع التركيب اليومي، فإن العائد سيكون أعلى قليلاً من 6%، لأن الفوائد التي تحصل عليها تُضاف إلى رأس المال وتُستخدم لزيادة الأرباح.

مقارنة مع معدلات التركيب المختلفة:

• تركيب نصف سنوي: تقريبًا 6.09%
• تركيب ربع سنوي: تقريبًا 6.14%
• تركيب شهري: تقريبًا 6.17%
• تركيب يومي: تقريبًا 6.18%

كلما زادت وتيرة التركيب، زاد العائد.

APY في عمليات الستاكينج والزراعة العائدية

عندما تقوم بعملية الستاكينج لرمزك على شبكة إثبات الحصة أو تترك أموالك في مجمع السيولة عبر منصات DeFi، ستُعرض لك نسبة APY لتوضح مدى نمو أموالك خلال سنة واحدة بشكل طبيعي.

APR: الفائدة الأساسية بدون تركيب

APR أو المعدل السنوي للفائدة هو “معدل الفائدة على مدار السنة” بشكل بسيط، ولا يأخذ في الاعتبار التركيب. يُستخدم لبيان مقدار الفائدة التي ستحصل عليها أو تدفعها خلال سنة واحدة، ويُحسب فقط على رأس المال.

في سياق القروض وبطاقات الائتمان

إذا اقترضت 100 وحدة من العملة بمعدل APR 5%، فستدفع رأس مال 100 بالإضافة إلى 5 وحدات فائدة بعد سنة واحدة. الحساب بسيط، بدون تعقيدات التركيب.

بالنسبة لبطاقات الائتمان، APR هو الفائدة المحتسبة إذا تأخرت في السداد، ولكن غالبًا لا يشمل الرسوم الإضافية مثل غرامات التأخير.

أنواع APR: ثابت مقابل متغير

APR الثابت (Fixed): لن يتغير طوال مدة العقد، مما يسهل التوقعات حول المبالغ المستحقة.

APR المتغير (Variable): يمكن أن يتغير وفقًا لظروف السوق، وقد يدفع المقترض أكثر إذا تحرك السوق بشكل كبير.

في عمليات إقراض العملات الرقمية

على منصات DeFi، قد يُعرض معدل الفائدة للمقرضين على أنه APR بدلاً من APY. إذا اقرضت 1.0 إيثريوم بمعدل 24% APR، فستحصل على 0.24 إيثريوم كفائدة عند نهاية السنة، ليصبح لديك إجمالي 1.24 إيثريوم.

الفرق بين APY و APR: ما يجب معرفته

كيفية حساب APR و APY

صيغة حساب APR

الصيغة الأساسية لـ APR بسيطة جدًا:

APR = P × T

حيث P هو معدل الفائدة لكل فترة، وT هو مدة الاستثمار.

مثال: إذا استثمرت 10 بيتكوين بمعدل 6% سنويًا، فستحصل على 0.6 بيتكوين سنويًا.

صيغة حساب APY

APY تعتمد على صيغة أكثر تعقيدًا لأنها تتضمن التركيب:

APY = ((1 + r/n)^n - 1)

حيث r هو معدل الفائدة في صورة عشري، وn هو عدد مرات التركيب في السنة.

مثال: إذا كان معدل APR هو 6% ويتم التركيب يوميًا ((n=365)):

APY = ((1 + 0.06/365)^365 - 1) ≈ 6.18%

تطبيقات APY و APR في استثمار العملات الرقمية

الستاكينج: جعل المال يعمل

الستاكينج هو قفل رموزك على شبكة إثبات الحصة لضمان استقرار النظام، والحصول على عائد من ذلك. معظم المنصات تعرض APY ليعرف المستثمر كم سيكسب.

حاليًا، العديد من منصات DeFi تقدم فوائد يومية للستاكينج، مما يوضح كيف ينمو المال بشكل حقيقي.

الزراعة العائدية: تحقيق دخل من السيولة

الزراعة العائدية تعني إيداع الرموز في مجمع السيولة عبر dApp. ببساطة، أنت وسيط يوفر السيولة لآخرين وتحصل على مكافآت. معدل APY غالبًا ما يكون أعلى من الستاكينج العادي، لكن مع مخاطر أكبر.

أمثلة حقيقية لمقارنة APR و APY

لننظر إلى مثال برأس مال 10,000 وحدة:

الحالة 1: حساب APR فقط

• بمعدل 5% سنويًا: تحصل على 500 وحدة/سنة
• خلال ثلاث سنوات: تحصل على 1,500 وحدة، ليصبح المجموع 11,500 وحدة

الحالة 2: حساب APY مع التركيب السنوي

• معدل 5% مع التركيب سنويًا لمدة 3 سنوات:
  • السنة الأولى: 10,000 + 500 = 10,500 وحدة
  • السنة الثانية: 10,500 + 525 = 11,025 وحدة
  • السنة الثالثة: 11,025 + 551.25 = 11,576.25 وحدة
• زيادة بمقدار 76.25 وحدة بسبب التركيب

رغم أن الزيادة صغيرة، إلا أن استثمار ملايين الوحدات على منصات DeFi بمعدل 50% سنويًا يمكن أن يحقق فرقًا كبيرًا.

هل APY أفضل من APR؟

يعتمد على موقفك:

إذا كنت مستثمرًا: فـ APY أفضل لأنه يعكس العائد الحقيقي الذي ستنمو به أموالك، مع فوائد مركبة تزيد من الأرباح.

إذا كنت مقترضًا: فـ APR هو الأفضل لأنه أقل، مما يقلل من المبالغ التي تدفعها.

الخلاصة: اختر APY للاستثمار في العملات الرقمية

في عالم الاستثمار الرقمي، غالبًا ما يختلط على المبتدئين بين APY و APR. الحقيقة أن كلا المصطلحين أدوات لفهم تكلفة أو عائد الاستثمار أو القرض.

للمستثمرين في العملات الرقمية الذين يريدون أن تعمل أموالهم، راقب دائمًا معدل APY لأنه يعكس الواقع، حيث يزداد العائد يوميًا مع التركيب. هذه هي سحر الثروة على المدى الطويل.

لكن تذكر أن العوائد العالية غالبًا ما تأتي مع مخاطر عالية، لذا ابحث جيدًا وافهم هيكل المشروع أو المنصة قبل أن تترك أموالك تدخل.