فهم معنى الاستثمار بالرافعة المالية في جملة واحدة، وكشف لماذا يستخدم الخبراء الرافعة المالية

ماذا يعني الاستثمار بالرافعة المالية حقًا؟

عند ذكر كلمة “الرافعة”، يكون رد فعل الكثيرين هو المخاطرة. لكن إذا سألت المتداولين عن مفهوم الاستثمار بالرافعة، غالبًا ما يكون الجواب: “استخدام 100 يوان لرفع فرصة 10000 يوان”.

الرافعة في الواقع بسيطة جدًا — التداول بالاقتراض. تودع 5000 يوان كضمان، ويقرضك المنصة 5000 يوان إضافية، بحيث يمكنك التداول بمركز قدره 10000 يوان. عند تحقيق أرباح، تتضاعف الأرباح؛ وعند الخسارة، تتضاعف الخسائر. هذه هي المنطق الأساسي للاستثمار بالرافعة.

الرياضياتي اليوناني أرخميدس قال ذات مرة: “عطني نقطة ارتكاز، وسأقلب الأرض”. مبدأ الرافعة في سوق الاستثمار مشابه لمبدأ الرافعة في الفيزياء — باستخدام قوة صغيرة، يمكنك تحريك أصول أكبر عبر أدوات. بالنسبة للمتداول، هذه الأدوات هي حساب الهامش ومضاعف الرافعة.

الهامش والرافعة: مفهومان يختلطان بسهولة

الكثير من المبتدئين يخلط بين الهامش والرافعة. ببساطة:

• الهامش: هو رأس المال الذي تودعه في حساب التداول، وهو “رسوم الدخول” للتداول
• الرافعة: هو الائتمان الإضافي الذي تمنحه لك المنصة، ويضاعف حجم تداولك

علاقتهما عكسية. كلما انخفض نسبة الهامش، زادت مضاعفة الرافعة. على سبيل المثال، إذا كانت نسبة الهامش 10%، فذلك يعني رافعة 10 أضعاف؛ وإذا كانت 50%، فرافعة 2 أضعاف.

مثال واقعي: لديك 5000 يوان، وتريد التداول في سوق الفوركس. تقول المنصة “يمكنك استخدام رافعة 5 أضعاف”، مما يعني أنك تستطيع التداول بمركز قدره 25000 يوان. إذا ارتفع اليورو بنسبة 10%، فستحقق ربحًا قدره 2500 يوان (دون احتساب الرسوم). لكن إذا انخفض اليورو بنسبة 10%، فستخسر 2500 يوان، ويتبقى في حسابك 2500 يوان فقط. عندها، إذا كانت نسبة الإغلاق عند 50%، ستقوم المنصة بإغلاق مركزك قسرًا لمنع المزيد من الخسائر.

لماذا يجذب الاستثمار بالرافعة المالية الكثيرين؟

الميزة 1: القيام بتداول أكبر بأقل رأس مال

في التداول التقليدي، يمكنك تداول منتج بقيمة 100 يوان فقط مقابل 100 يوان. باستخدام الرافعة، يمكنك تداول منتجات بقيمة 1000 أو حتى 10000 يوان. بالنسبة للمستثمرين الصغار، هذا يعزز بشكل كبير من كفاءة رأس المال.

الميزة 2: مضاعفة الأرباح

الرافعة بمثابة مكبر للأرباح. حتى التغيرات الصغيرة في السوق يمكن أن تؤدي إلى أرباح ملحوظة عند استخدام الرافعة. كثير من المتداولين اليوميين يستغلون ذلك لتحقيق أرباح سريعة في أسواق ذات سيولة عالية (مثل الفوركس والعملات الرقمية).

العيوب 1: زيادة خطر التصفية (الانفجار)

كلما زادت الرافعة، زاد احتمال التصفية. بنفس مقدار تقلب السوق، فإن الرافعة 10 أضعاف تجعل التصفية أسهل بكثير من الرافعة 2 أضعاف. ولهذا السبب، يخسر الكثير من المبتدئين أموالهم عند استخدام رافعة عالية لأول مرة.

العيوب 2: تضخيم الخسائر

عند تحقيق أرباح، يكون الأمر رائعًا، لكن عند الخسارة، يتم حسابها بمضاعفات. على سبيل المثال، إذا كانت السوق تتراجع بنسبة 5%، فإن استخدام رافعة 10 أضعاف قد يخسرك 50% من رأس مالك. لهذا، يؤكد المتداولون القدامى دائمًا على أهمية وقف الخسارة أكثر من جني الأرباح.

ما الأدوات التي يمكن استخدامها للاستثمار بالرافعة؟

1، التداول في سوق الفوركس — أكبر سوق للرافعة في العالم

حجم التداول اليومي في سوق الفوركس يتجاوز 5 تريليون دولار، مع سيولة عالية وشفافية في المعلومات. الأهم، أن السوق يعمل 24 ساعة، وهو مناسب جدًا للمستثمرين الصينيين. من الساعة 8 مساءً إلى 12 صباحًا بتوقيت بكين، تكون ذروة التداول في أوروبا وأمريكا، وتكون الفرص أكثر نشاطًا.

عقود الفروقات (CFD) على الفوركس تسمح بالتداول في كلا الاتجاهين، سواء شراء أو بيع. بعض المنصات تتيح رافعة تصل إلى أكثر من 100 ضعف، لكن يُنصح المبتدئين بعدم تجاوز 20 ضعفًا.

2، العملات الرقمية — الأصول الناشئة ذات التقلبات الكبيرة

نظرًا لحداثة ظهورها، وارتفاع تقلبات السوق، فإن البيتكوين والإيثيريوم وغيرها من العملات الرقمية تتميز بتقلبات عالية جدًا. هذا يمثل فرصة و فخًا في آن واحد.

عادةً، تقدم بورصات العملات الرقمية رافعة تتراوح بين 3 إلى 100 ضعف. وهناك قول مشهور في عالم العملات الرقمية: “رافعة 3 أضعاف تؤدي إلى التصفية، ورافعة 10 أضعاف تخلق أوهامًا”، في إشارة إلى خطورة الرافعة العالية في ظروف السوق المتطرفة.

3، مؤشرات الأسهم — مخاطر نسبياً قابلة للتحكم

مؤشرات الأسهم تمثل أداء مجموعة من الأسهم. مثل مؤشر شنغهاي CSI 300، وناسداك 100، فهي تقلل من المخاطر مقارنة بالاستثمار في سهم واحد.

استخدام الرافعة في تداول المؤشرات له فوائد:

• تجنب أحداث “البجعة السوداء” (انهيار سهم واحد فجأة)
• عدم القلق من التوقف عن التداول
• تقلب أقل من الأسهم الفردية، مما يجعل المخاطر أكثر قابلية للتحكم
• إمكانية استهداف اتجاهات القطاع أو الدولة بأكملها بمركز واحد

4، السلع الأساسية — خيار لمواجهة التضخم

الذهب، النفط، المنتجات الزراعية وغيرها من السلع تعتبر أدوات تقليدية للتحوط. تتميز بأنها ترتفع غالبًا عندما تتراجع الأصول الأخرى، مما يخلق علاقة عكسية، وتساعد على تنويع المخاطر.

الذهب والنفط يتمتعان بأعلى سيولة، ويصلحان للتداول بالرافعة. لكن يجب الانتباه للمخاطر السياسية والأحداث الطارئة (مثل الأحداث الجيوسياسية التي تؤدي غالبًا إلى ارتفاع أسعار النفط بشكل مفاجئ).

كيف تتجنب التصفية عند الاستثمار بالرافعة؟

الخطوة الأولى: اختيار مضاعف الرافعة المناسب لك

90% من خسائر المبتدئين تأتي من “استخدام رافعة عالية جدًا”. النصيحة الأساسية:

• للمبتدئين: رافعة 2-5 أضعاف، مع التركيز على فهم منطق التداول
• للمتداولين ذوي الخبرة: رافعة 5-20 ضعفًا، مع التكيف مع تقلبات السوق
• فقط للمحترفين: التفكير في رافعة فوق 20 ضعفًا

لا تتبع من يرفعون الرافعة بمجرد أن يروا نسبة الهامش منخفضة، ثم ينتهي بهم الأمر إلى التصفية بعد موجة تصحيح واحدة.

الخطوة الثانية: مراقبة خط الإغلاق دائمًا

تختلف إعدادات خط الإغلاق بين المنصات، وغالبًا يُغلق المركز تلقائيًا عندما ينخفض صافي قيمة الحساب إلى 30-50% من الهامش. عند اختيار الرافعة، احسب خط الإغلاق جيدًا لضمان وجود هامش أمان كافٍ.

الخطوة الثالثة: الالتزام الصارم بوقف الخسارة

هذه أهم نقطة قد يغفل عنها الكثيرون. كثير من المتداولين يتجاهلون وقف الخسارة، ويقولون “سنتحمل قليلاً، وسنعود”، لكن النتيجة غالبًا هي التصفية. الحل الصحيح هو: تحديد نقطة وقف الخسارة قبل الدخول، وعند الوصول إليها، يتم الإغلاق بدون شروط. يجب أن تكون نقطة وقف الخسارة ضمن حدود الخسارة التي يمكنك تحملها، عادة لا تتجاوز 2-3% من حسابك في الصفقة الواحدة.

الخطوة الرابعة: استخدام التحليل الفني لتقليل المخاطر

مستويات الدعم والمقاومة، والمتوسطات المتحركة، أدوات ليست مضمونة 100%، لكنها تقلل بشكل كبير من احتمالية التداول الخاطئ. العديد من المتداولين المحترفين يحققون نسب نجاح عالية بفضل التحليل الفني الدقيق وإدارة المخاطر.

الخطوة الخامسة: الحفاظ على توازن نفسي

أسواق الفوركس والعملات الرقمية تتسم بسرعة تقلباتها، مما يثير العواطف. عند الربح، يشعرون بالفرح، وعند الخسارة، بالقلق. التداول العاطفي يؤدي غالبًا إلى الشراء عند القمة والبيع عند القاع، مما يزيد من الخسائر. الحل هو: وضع خطة → الالتزام بها → عدم تغيير الاستراتيجية استجابةً للتقلبات قصيرة المدى.

الكلمة الأخيرة

الاستثمار بالرافعة هو ببساطة تكبير الأرباح بطريقة ذكية، في ظل تحملك للمخاطر. هو ليس مقامرة، وليس وسيلة للثراء السريع. الأشخاص الذين يستخدمون الرافعة بشكل جيد هم غالبًا من يفهمون المخاطر جيدًا، ويطبقون استراتيجيات صارمة، ويحافظون على استقرار نفسي.

الرافعة بسيطة في المفهوم، لكن استخدامها بشكل صحيح يتطلب وقتًا وخبرة. بدلاً من السعي وراء رافعة عالية بشكل أعمى، من الأفضل تطوير مهارات التداول وإدارة المخاطر. فهذا هو الطريق الحقيقي للبقاء في السوق على المدى الطويل.