هل من الجيد تخزين الذهب في عام 2568؟ ما الذي يجب أن يعرفه المستثمرون قبل اتخاذ القرار

وسط حالة عدم الاستقرار في السوق العالمية، بدأ الكثيرون يبحثون عن طرق للتحوط ضد المخاطر من خلال الأصول التي تعتبر آمنة هل من الجيد شراء الذهب أصبح سؤالًا يطرحه العديد من المستثمرين. في عام 2567، شهد سعر الذهب ارتفاعًا غير مسبوق منذ تسجيل الأسعار، مما زاد من اهتمام الناس بهذا الموضوع.

لماذا يرتفع الذهب؟ التغيرات في السوق العالمية خلال الفترة الماضية

وصل سعر الذهب إلى 2,790 دولارًا للأونصة في أكتوبر 2567، وهو أعلى مستوى منذ تسجيل الأسعار. تلعب العديد من العوامل دورًا في دفع هذا التغير.

الحرب والتوترات في الجامعات

الصراعات السياسية بين الدول المختلفة خلقت قلقًا في السوق، خاصة في شرق أوروبا، وتحركات الشرق الأوسط، وعدم اليقين من الانتخابات المهمة، كل ذلك دفع المستثمرين إلى زيادة استثماراتهم في الأصول ذات الأمان العالي.

شراء الوكالات الحكومية المستقلة للذهب على مستوى العالم

المنظمات المالية المركزية للدول زادت بشكل ملحوظ من حيازاتها من الذهب، خاصة في الأشهر الثلاثة الأولى من عام 2567، حيث زادت الحيازات بمقدار 290 طنًا، وهو أعلى بنسبة 36% من المتوسط القياسي. الصين، الهند، وتركيا كانت في مقدمة الدول التي تراكم الذهب لتقليل الاعتماد على العملات الأجنبية.

سياسات الإقراض الأمريكية وتوقعات التكيف

توقعات أن البنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة خلقت بيئة مواتية للذهب. مع انخفاض عائدات الاحتفاظ بالنقود، أصبح الذهب، الذي لا يدر عائدًا على الفوائد، خيارًا أكثر جاذبية.

القلق بشأن الاقتصاد الكبير

مشاكل العجز في الميزانية، تقلبات العملات، وارتفاع معدلات التضخم كلها تشير إلى زيادة الطلب على الأصول الوقائية.

ما الذي قد يدفع سعر الذهب للارتفاع في المستقبل؟

وجهة نظر من البيانات الأساسية

تعزيز الاتجاه الشرائي من قبل المؤسسات المالية المركزية لا يزال هو المحرك الرئيسي للأسعار. الصين زادت حيازاتها من حوالي 1900 طن إلى أكثر من 2500 طن، مما يعكس توسع نطاق الاستثمار. في الوقت نفسه، الهند تهدف إلى أن يكون الذهب جزءًا من احتياطياتها الأجنبية من 7% إلى 10% بحلول 2025.

هذا التغير يعكس إعادة هيكلة النظام المالي الدولي، والمخاطر الجيوسياسية، واحتمالية انخفاض العائدات، كلها عوامل تدعم النظرة الإيجابية للذهب.

ملاحظات من تحليل الاتجاهات على الرسوم البيانية

وقف سعر الذهب عند مستوى مهم عند 2,447 دولارًا للأونصة (متوسط الحركة لمدة 200 يوم). القدرة على الثبات فوق هذا المستوى تشير إلى أن الاتجاه الصاعد لا يزال قويًا.

على سبيل المثال، بعد اقترابه من 2,800 دولار للأونصة، انخفض السعر قليلاً، لكن إشارات مؤشر RSI تظهر أن السوق أطلق العنان لقوة الشراء المفرطة، مما قد يتيح فرصة للانتعاش. مؤشر MACD يدعم هذا التصور، حيث يقترب من خط الصفر، وزيادة حجم التداول أثناء الارتفاع تظهر ثقة المتداولين.

توقعات المؤسسات المالية الكبرى لعام 2568

غولدمان ساكس يتفاءل

رفع هدف السعر إلى 2,700 دولار للأونصة بنهاية 2567، معتمدًا على الطلب القوي من قبل البنوك المركزية، وعدم اليقين السياسي كمحرك رئيسي.

جي بي مورغان واقعي ولكن حذر

رغم التحذيرات من مخاطر ارتفاع أسعار الفائدة على المدى القصير، إلا أن فريق التحليل يرى أن خفض الفائدة وشراء البنوك المركزية سيدعمان السعر في التقرير.

FX Empire تقييم أكثر جرأة

المحلل AG Thorson يعتقد أنه إذا زادت التوترات أو حدث ركود اقتصادي، قد يحاول الذهب الوصول إلى 3,000 دولار للأونصة في 2568.

يو بي إس و Morgan Stanley يقدمان توازنًا

تتوقع Morgan Stanley أن يكون 2,800 دولار للأونصة هدفًا لعام 2568، بينما يحذر يو بي إس من أن الارتفاع الأخير في الأسعار قد يتطلب تصحيحًا لجني الأرباح.

هل من الجيد شراء الذهب؟ لتحقيق أقصى استفادة: نصائح عملية

الفترة المثلى للاحتفاظ

للمستثمرين على المدى الطويل (3-5 سنوات)، يساعد الذهب في تنويع المحفظة، لأنه غالبًا يتحرك عكس الأسهم والأصول عالية المخاطر. أما للمستثمرين على المدى القصير (6 أشهر - سنة)، فيجب وجود خطة واضحة للدخول والخروج، لأن التقلبات قصيرة الأجل قد تكون حادة.

النسبة المثلى

ينصح معظم الخبراء بتخصيص 5-10% من المحفظة الاستثمارية للذهب. على سبيل المثال، برأس مال قدره مليون ريال، يجب تخصيص 50,000-100,000 ريال. ومع ذلك، لا ينبغي أن تتجاوز 15-20% للحفاظ على توازن جيد.

فرص الشراء التي قد تكون مجزية

مستوى 2,447 دولارًا للأونصة هو دعم مهم. التدريج في الشراء عند اقتراب السعر من هذا المستوى، أو حتى أقل من 2,500 دولار، قد يشير إلى فرصة جيدة. من الأفضل تقسيم الأموال وشراء تدريجيًا بدلاً من استثمار كامل مرة واحدة.

المخاطر التي يجب مراعاتها

على الرغم من أن الذهب يحمي من المخاطر، إلا أن السعر قد ينخفض بنسبة 10-15% خلال فترات التقلب، أو حتى 20-25% خلال الأزمات. على سبيل المثال، استثمار بقيمة 100,000 ريال قد ينخفض إلى 75,000-90,000 ريال في أسوأ الحالات. من المهم الاستعداد لهذه التقلبات.

الخلاصة: هل من الجيد شراء الذهب؟ في النهاية

هل من الجيد شراء الذهب؟ الجواب يعتمد على أسباب متعددة، ويجب أن يكون بحذر. تظهر التحليلات أن الذهب لا يزال أداة فعالة لحماية القيمة، مع مؤشرات من تراكم البنوك المركزية، التوترات الدولية، والإشارات الفنية، كلها تدعم احتمالية استمرار الاتجاه الإيجابي.

لتحقيق أرباح جيدة، يجب عليك:

• تقييم مستوى المخاطر الذي يمكنك تحمله
• عدم استثمار أموال تحتاجها في المدى القصير
• تخصيص نسبة مناسبة (5-10% من المحفظة)
• اتباع استراتيجية الشراء التدريجي لتقليل المخاطر
• بالنسبة للأهداف طويلة الأمد، يجب أن يكون الذهب جزءًا من استراتيجية استثمارية متكاملة مع أصول أخرى

فهم نفسك والسوق هو أساس اتخاذ قرارات استثمارية ذكية