Resumen Semanal de Cripto de Gate Ventures (25 de agosto de 2025)

Gate Ventures

TL;DR

• Jerome Powell señaló un posible cambio hacia un alivio monetario, y el mercado está valorando una reducción de tasas de 25 puntos básicos este septiembre.
• Los datos económicos de esta semana incluyen el PIB de EE. UU., PCE subyacente, pedidos de bienes duraderos, ventas de viviendas nuevas, confianza del consumidor, ingresos personales y datos de gasto.
• ETH superó a BTC al alcanzar un nuevo máximo histórico gracias a la sugerencia de recorte de tasas de Powell y fuertes entradas de ETF, mientras que BTC luchó con salidas continuas.
• El mercado excluyendo BTC y ETH subió, con tokens DeFi relacionados con ETH como Aave registrando fuertes ganancias.
• OKB se disparó más del 70 por ciento en la actividad de trading de memes en la capa X, mientras que TON cayó un 4 por ciento.
• Los nuevos tokens WLFI y Plasma mostraron un fuerte rendimiento previo al TGE, con la preventa de Plasma agotándose en menos de 30 minutos.
• Aave se despliega en Aptos en la primera expansión no EVM de su protocolo de préstamos.
• Chainlink logra la conformidad ISO 27001 y SOC 2 para los servicios de Oracle con TVS que supera los $90B.
• USDe expande su respaldo más allá de BTC y ETH con BNB bajo un nuevo marco de activos elegibles.
• La mayoría de los fondos están en el sector de datos.

  Resumen Macro

  Jerome Powell señaló un posible cambio hacia la relajación monetaria, y el mercado está valorando una reducción de tasas de 25 puntos básicos este septiembre.
  En el Simposio Económico de Jackson Hole de 2025, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, pronunció un discurso en un contexto de creciente complejidad económica, señalando un posible cambio hacia la flexibilización monetaria. Aunque no se comprometió explícitamente a una reducción de tasas, los mercados han interpretado sus comentarios como una fuerte indicación de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en septiembre. La inflación del PCE subyacente ha aumentado al 2.9%, con un marcado incremento en los precios de los bienes. Powell reconoció el impacto de los aranceles en los precios al consumidor y enfatizó que la principal preocupación de política es si estos aumentos de precios desencadenarán una inflación más persistente.
  A la luz de los riesgos, la Fed ha realizado un ajuste significativo en su marco de política. Powell anunció el regreso a un objetivo de inflación más tradicional y flexible. Observó que los últimos años han demostrado que un desbordamiento moderado deliberado de la inflación no funciona bien en la práctica, especialmente en un entorno de choques inflacionarios agudos y sostenidos. Este cambio es más que una simple revisión técnica de las herramientas de política, representa una recalibración de la estrategia de comunicación de la Fed.

Los datos que se publicarán esta semana incluyen el PIB de EE. UU., el PCE subyacente, los pedidos de bienes duraderos, las ventas de viviendas nuevas, la confianza del consumidor, y los datos de ingresos y gastos personales. EE. UU. actualizará los datos del PIB del 2025Q2 tras una lectura inicial del 3.0%. Además, también se publicarán los datos del PCE subyacente de julio, y los datos anteriores del IPC han mostrado una lectura del encabezado más baja de lo esperado con un aumento constante del 2.7%. Las indicaciones del indicador de inflación preferido de la Fed serán cruciales para las expectativas relacionadas con el camino de las tasas de interés antes de la reunión de septiembre, y los mercados están valorando una fuerte probabilidad de un recorte en las tasas. Otros datos económicos clave de EE. UU. incluyen los pedidos de bienes duraderos, las ventas de viviendas nuevas y los ingresos y gastos personales.

DXY

El índice del dólar cayó el pasado viernes como respuesta al discurso dovish de Jerome Powell sobre las futuras políticas de la Fed y los recortes de tasas, los inversores están apostando por un cambio en la perspectiva de la Fed sobre la macroeconomía.

Rendimiento de Bonos del Tesoro a 10 Años de EE. UU.

A medida que los inversores y el capital líquido inundaron los activos de alto riesgo, el rendimiento del bono del Tesoro de EE. UU. a 10 años cayó significativamente a alrededor del 4.27%.

Oro

Los precios del oro subieron rápidamente el pasado viernes, ya que el discurso dovish de Powell despertó el interés de los inversores en anticipar una reducción de tasas temprana, con más liquidez en el mercado.

Resumen de los Mercados Cripto

1. Activos Principales

Precio BTC

Precio de ETH

Relación ETH/BTC

Relación SOL/ETH

Ethereum alcanzó un máximo histórico poco después de que Jerome Powell comentara sobre el cambio de enfoque de la Fed hacia el mercado laboral, en lugar de la inflación, señalando la posibilidad de una reducción de tasas en septiembre.

Mientras los mercados más amplios mostraban optimismo por las mejores condiciones de liquidez, BTC no logró ganar impulso y cayó brevemente por debajo del nivel de $115k. Los ETFs de Bitcoin al contado registraron cinco días consecutivos de salidas netas la semana pasada, totalizando $1.17b. En contraste, los ETFs de ETH al contado vieron $241m en salidas pero pasaron a entradas netas a partir del 21 de agosto a medida que el precio de ETH ganó impulso y superó su ATH, con las entradas acelerándose aún más el 22 de agosto.

ETH continúa mostrando un poder de compra sustancial tanto en los mercados de ETF primarios como secundarios, mientras que Bitcoin puede servir como un indicador líder para las acciones de EE. UU. La relación ETH/BTC aún parece tener margen para subir.

2. Capitalización total del mercado

Cripto Total Marketcap

Cripto Total Marketcap Excluding BTC and ETH

La capitalización total del mercado de Cripto cayó un 0.96% durante toda la semana, mientras que la capitalización total del mercado de cripto excluyendo BTC y ETH aumentó un 0.55%. El aumento del precio de ETH ha respaldado el crecimiento en DeFi y tokens LST como Aave, compensando parte de la caída de la capitalización de mercado en BTC. En comparación con los rallies de BTC, los aumentos de precio de ETH tienden a impulsar ganancias más amplias en altcoins. Existe la posibilidad de que la liquidez que apoya a Bitcoin pueda rotar hacia ETH y ciertos altcoins relacionados con ETH.

3. Rendimiento de los 30 principales activos Cripto

Fuente: Coingecko y Gate Ventures, a partir del 25 de agosto de 2025

Aave ha liderado las recientes ganancias, cotizando a $335 a partir del 25 de agosto. El rally ha sido respaldado por el aumento del precio de ETH; durante el ciclo anterior en 2021, Aave alcanzó $650 cuando ETH superó su ATH. Un mayor aprecio en ETH podría continuar impulsando el momentum al alza en los tokens DeFi.

Por otro lado, TON tuvo el peor rendimiento con una caída del 4%. Desde principios de agosto, su precio ha estado consolidándose, fluctuando dentro del rango de $3.14 a $3.675.

Siguiendo las ganancias de la semana anterior, OKB registró otro aumento de más del 70% la semana pasada. Su FDV actual es de aproximadamente $3.9 mil millones, que es treinta veces más pequeño que el FDV de BNB. El ecosistema de memes en la capa X estuvo especialmente activo la semana pasada, con hasta nueve proyectos lanzados solo en la plataforma de lanzamiento, lo que sugiere que OKB todavía tiene un considerable margen de crecimiento.

4. Nuevo Token Lanzado

Los TGE más significativos que se avecinan son WLFI y Plasma. WLFI, la plataforma defi relacionada con Trump, ahora se cotiza a $0.23, que es 4.6x en comparación con su precio de venta pública. Mientras tanto, Plasma, la primera cadena de stablecoin en TGE en este ciclo, ahora se cotiza a $0.54 en el mercado pre-TGE. Respaldada por Bitfinex, Bybit y Framework Ventures, Plasma es una de las blockchains más anticipadas en este ciclo, enfocándose en stablecoins y pagos. La preventa de Plasma, celebrada en julio de 2025, se agotó en menos de 30 minutos con un FDV de $500 millones y ahora se cotiza a $5.3 mil millones de FDV.

Los Principales Destacados de Cripto

1. Aave se despliega en Aptos en la primera expansión no EVM de su protocolo de préstamos
Aave, el mayor proveedor de préstamos de finanzas descentralizadas con más de $50B en depósitos netos y casi $37B en TVL, se ha lanzado en Aptos, marcando su primer despliegue en una blockchain no EVM. Este movimiento subraya la estrategia multichain de Aave para ampliar el acceso a los mercados de préstamos globales. Al lanzamiento, Aave admite USDC, USDT, APT y sUSDe, con incentivos de la Fundación Aptos para impulsar la adopción de usuarios. Se integran los Price Feeds de Chainlink para mercados asegurados por oráculos, garantizando precios fiables; el despliegue sigue una re-implementación completa de Aave V3 en Move. Aave también introdujo una recompensa por errores de $500,000 en GHO para fortalecer aún más la seguridad.

En general, Aave y Aptos ven oportunidades significativas en los mercados de staking líquido, notando que solo el 8.1% de APT está actualmente en LSTs en comparación con el 76% directamente apostado. El lanzamiento posiciona a Aave como un motor de liquidez para Aptos, que busca reavivar la actividad de los usuarios tras la disminución de transacciones en el último año. Ambos equipos esperan que la colaboración acelere el crecimiento de TVL, expanda los tipos de colateral y sirva como un modelo para futuras implementaciones no EVM, sujeto a la gobernanza de Aave DAO.
2. Chainlink logra la conformidad con ISO 27001 y SOC 2 para los servicios de Oracle con TVS que supera los $90B
Chainlink se ha convertido en la primera plataforma de oráculos de blockchain en obtener la certificación ISO 27001 y una atestación SOC 2 Tipo 1, tras auditorías de Deloitte & Touche LLP. Las certificaciones cubren Price Feeds, SmartData (Prueba de Reserva, NAV) y el Protocolo de Interoperabilidad entre Cadenas (CCIP). Chainlink asegura más de $90B en activos y posee el 68% del mercado de oráculos, apoyando a protocolos DeFi líderes como Aave, GMX, Ether.fi, Pendle y Compound, así como a importantes instituciones incluyendo Swift, UBS y SBI Digital Markets.

Las certificaciones validan la seguridad y los estándares operativos de grado empresarial de Chainlink, reforzando su papel en el impulso de los mercados de activos tokenizados. Los servicios certificados incluyen CCIP para la transferencia de datos y valor entre cadenas, Price Feeds para datos en tiempo real, Proof of Reserve para verificaciones de colateral y NAVLink para fondos tokenizados. Estos hitos posicionan a Chainlink como infraestructura crítica para la próxima ola de finanzas en cadena, donde se espera que billones de activos del mundo real se muevan a las blockchains.

3. USDe amplía su respaldo más allá de BTC y ETH con BNB bajo un nuevo marco de activos elegibles
Ethena ha aprobado el BNB de Binance como el primer nuevo activo elegible para respaldar el colateral de cobertura perp de USDe, marcando el lanzamiento de un nuevo "Marco de Activos Elegibles". La estructura basada en reglas establece umbrales cuantitativos y de gobernanza para agregar futuros activos, expandiéndose más allá de bitcoin y ether como la base del anclaje de USDe. El comité de riesgo del protocolo confirmó que XRP y HYPE de Hyperliquid cumplen con los umbrales preliminares, sugiriendo que podrían ser incorporados a continuación, a la espera de evaluaciones de riesgo adicionales. USDe, el dólar sintético de Ethena, mantiene la estabilidad al emparejar activos denominados en dólares con posiciones de futuros perpetuos delta-hedge. Con una oferta circulante de $11.75B, actualmente es la tercera stablecoin más grande del cripto.

El marco permite que una parte de las coberturas de USDe haga referencia a activos adicionales de gran capitalización y liquidez que satisfacen los controles de préstamos, empréstitos y de estructura de mercado, al tiempo que se preserva la dependencia de instrumentos establecidos para la mayoría de su respaldo. Las publicaciones de gobernanza detallan el proceso de evaluación de activos, con el objetivo de ampliar las fuentes de colateral sin debilitar los controles de riesgo.

Acuerdos de Inversiones Clave

1. o1.exchange asegura $4.2M para lanzar el primer terminal de trading completo de Base.
o1.exchange ha recaudado $4.2M en una ronda de financiamiento liderada por Coinbase Ventures y AllianceDAO para construir el primer terminal de trading a gran escala en Base, marcando uno de los proyectos de infraestructura mejor financiados en el ecosistema. Funcionalmente, o1.exchange se está posicionando como un terminal de grado empresarial, con análisis DEX en tiempo real, integración con TradingView, seguimiento de billeteras, tipos de órdenes avanzadas (límites, TWAP, sniping) y velocidad de ejecución ≤1 bloque para minimizar el deslizamiento. La plataforma también ofrece gestión de múltiples billeteras con puentes entre cadenas, integrándose con proyectos importantes de Base como Zora y BaseApp, así como Uniswap V4 para mejorar la liquidez y el flujo de órdenes.

La plataforma está lanzando un agresivo programa de incentivos para atraer adopción, ofreciendo un 45% de reembolso en las tarifas de trading y un 41% de participación en los ingresos de referidos. Estructuras de recompensas tan altas rara vez se ven en intercambios centralizados o descentralizados y están diseñadas para atraer tanto a traders minoristas como profesionales. La iniciativa llega en un momento en que el ecosistema de Base ha aumentado con tokens meme y NFTs, pero carece de una infraestructura de trading madura. Al ofrecer herramientas de grado profesional y fuertes incentivos, o1.exchange busca replicar las estrategias iniciales de los intercambios centralizados y establecerse como el principal centro de trading en Base.

2. VanEck, Fabric Ventures respaldan $6M para Loop Cripto para avanzar en la infraestructura de pagos con stablecoin
Loop Cripto ha recaudado $6M en una ronda de financiamiento co-liderada por VanEck y Fabric Ventures, fortaleciendo su impulso para construir una infraestructura de pagos basada en stablecoins. La recaudación se suma al apoyo previo de a16z Cripto y Archetype. Los inversores institucionales hicieron eco de esta perspectiva. VanEck destacó el papel de las stablecoins en la reconfiguración del sector bancario, mientras que Fabric Ventures enfatizó su compromiso con soluciones de blockchain escalables en el ámbito de los pagos.

Loop Cripto se centra en los pagos transfronterizos con stablecoins, con el objetivo de reducir la dependencia de intermediarios tradicionales mientras mejora la velocidad de liquidación y la eficiencia de costos. Con las stablecoins cada vez más en el centro de las estrategias institucionales y la adopción de DeFi, la posición de Loop Cripto destaca un cambio más amplio en la industria hacia rieles de pago digitales e inclusivos. La empresa ahora está lista para capitalizar el impulso de las stablecoins a medida que tanto las empresas como los reguladores exploran formas de integrar soluciones de pago basadas en blockchain en el sistema financiero global.

3. DigiFT recauda $11M liderado por SBI Holdings para expandir la infraestructura de RWA tokenizados
DigiFT, un intercambio de activos del mundo real (RWA) con sede en Singapur, ha recaudado $11M en una nueva ronda estratégica liderada por SBI Holdings, llevando su financiación total a $25M. Otros participantes incluyeron a Mirana Ventures, Offchain Labs, Yunqi Partners y Polygon Labs. La recaudación subraya la creciente confianza institucional en las plataformas RWA a medida que las firmas financieras buscan marcos de cumplimiento para la tokenización, apoyando la expansión de productos tokenizados en acciones, renta fija, alternativas y activos cripto, mientras también se habilita el desarrollo de infraestructura de contratos inteligentes para mejorar la interoperabilidad y la eficiencia del capital.

Operando bajo licencias de la Autoridad Monetaria de Singapur y de la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong, DigiFT ofrece vías reguladas para la adopción institucional de activos tokenizados. DigiFT ya se asocia con destacados gestores de activos, incluyendo Invesco, UBS Asset Management, CMB International y Wellington Management, para proporcionar servicios de tokenización y distribución de principio a fin.

Métricas del Mercado de Ventures

El número de operaciones cerradas en la semana anterior fue de 16, con Infra teniendo 9 operaciones, representando el 44% de cada sector del número total de operaciones. Mientras tanto, Data tuvo 6 (38%) y DeFi tuvo 3 (19%) operaciones.

Resumen Semanal de Acuerdos de Venture, Fuente: Criptorank y Gate Ventures, a 25 de agosto de 2025

El monto total de financiamiento divulgado recaudado en la semana anterior fue de $148M, el 19% de los acuerdos (3/16) de la semana anterior no publicaron el monto recaudado. El financiamiento más alto provino del sector de Datos con $109M. Acuerdos más financiados: IVIX $60M, DigiFT $11M

Resumen semanal de acuerdos de inversión, Fuente: Criptorank y Gate Ventures, a partir del 25 de agosto de 2025

El total de recaudación semanal cayó a $148M para la cuarta semana de agosto de 2025, una disminución del -42% en comparación con la semana anterior. La recaudación semanal en la semana anterior disminuyó un -3% en comparación con el año anterior para el mismo período.

Acerca de Gate Ventures

Gate Ventures, la rama de capital de riesgo de Gate, se centra en inversiones en infraestructura descentralizada, middleware y aplicaciones que transformarán el mundo en la era Web 3.0. Trabajando con líderes de la industria en todo el mundo, Gate Ventures ayuda a equipos y startups prometedores que poseen las ideas y capacidades necesarias para redefinir las interacciones sociales y financieras.

Sitio web: https://www.gate.com/ventures

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