Principales ETF de Cripto a tener en cuenta en 2025: Navegando el auge de los activos digitales

Principales ETF de Cripto a seguir en 2025

Los siguientes ETFs destacan por su liderazgo en el mercado, exposición diversificada o estrategias únicas, lo que los convierte en opciones clave para los inversores en 2025.

1. Fideicomiso de Bitcoin de iShares ETF (IBIT)

• Emisor: BlackRock
• AUM: ~$50 mil millones (a partir de marzo de 2025)
• Ratio de gastos: 0.25% (exento hasta que los activos bajo gestión alcancen los $5 mil millones)
• TenenciasDirectamente posee Bitcoin (BTC)
• ¿Por qué verlo?: IBIT es el lanzamiento de ETF más exitoso en la historia, con $33 mil millones en entradas en 2024, impulsado por la marca de BlackRock y la confianza institucional. Su inclusión en las carteras modelo de BlackRock señala la adopción generalizada, y los analistas predicen que Bitcoin podría alcanzar los $200,000 a finales de 2025, impulsando la atracción de IBIT. Las bajas comisiones y alta liquidez del ETF lo hacen ideal para inversores minoristas e institucionales.
• Riesgos: La volatilidad de Bitcoin (por ejemplo, una retirada del 30% proyectada después de alcanzar un pico de $180,000) y los posibles cambios regulatorios bajo una SEC amigable con la cripto podrían impactar los rendimientos.

2. Fondo Bitcoin Fidelity Wise Origin (FBTC)

• Emisor: Fidelity
• AUM: ~$10–15 mil millones (estimado, tercer ETF de Bitcoin más grande)
• Ratio de gastos: 0.25%
• Tenencias: Mantiene directamente Bitcoin, custodiado por sí mismo por Fidelity
• ¿Por qué verlo?: FBTC ofrece una alternativa confiable a IBIT, con el modelo de autoguardia de Fidelity que atrae a inversores cautelosos de custodios de terceros como Coinbase. Sus fuertes entradas (5–10 mil millones de dólares en 2024) y su alineación con la perspectiva alcista de Bitcoin (por ejemplo, el plan de reserva de criptomonedas de Trump) lo convierten en un serio competidor. La posible aprobación de la SEC para la creación/canje en especie en 2025 podría mejorar la eficiencia.
• Riesgos: La alta concentración de Bitcoin expone a FBTC a fluctuaciones de precios, y la competencia de ETF con tarifas más bajas puede presionar el crecimiento del AUM.

3. iShares Ethereum Trust ETF (ETHA)

• Emisor: BlackRock
• AUM: ~$590 millones (a finales de 2024)
• Ratio de gastos: 0.25% (exento al 0.12% por los primeros $2.5 mil millones)
• Tenencias: Mantiene directamente Ethereum (ETH)
• ¿Por qué verlo?: ETHA proporciona una exposición pura a Ethereum, la segunda criptomoneda más grande, con 17 días consecutivos de entradas y 3.5 millones de ETH en tenencias para marzo de 2025. La actualización “Pectra” de Ethereum (marzo de 2025) tiene como objetivo aumentar la escalabilidad y reducir la presión de venta de los validadores, lo que podría elevar los precios de ETH por encima de los $6,000. La aprobación de la SEC para el staking de ETH en 2025 podría agregar rendimiento (APR del 3–5%), mejorando los retornos.
• Riesgos: La caída del 30% en el precio de Ethereum en febrero de 2025 destaca la volatilidad, y la competencia de cadenas más baratas como Solana podría desviar el capital.

4. Bitwise Bitcoin Standard Corporations ETF (BITC)

• Emisor: Bitwise
• AUM: Lanzado en febrero de 2025, se proyecta que supere los $1 mil millones para fin de año
• Ratio de gastos: ~0.85% (estimado)
• Tenencias: Acciones de empresas que poseen ≥1,000 BTC (por ejemplo, MicroStrategy, MARA Holdings, Riot Platforms)
• ¿Por qué verlo?: BITC ofrece exposición indirecta a Bitcoin a través de empresas públicas con reservas significativas de BTC, atrayendo a inversores que buscan una estabilidad similar a la de las acciones. Sus principales posiciones representan >40% de la cartera, siguiendo los movimientos de precio de Bitcoin con una menor volatilidad. Los analistas predicen un rápido crecimiento del AUM debido a las tendencias de adopción corporativa de Bitcoin.
• Riesgos: Los riesgos específicos de la empresa (por ejemplo, mala gestión, deuda) y las tarifas más altas en comparación con los ETF al contado pueden disuadir a los inversores conscientes de los costos.

5. Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK)

• Emisor: Amplificar
• AUM: ~$700 millones (a principios de 2025)
• Ratio de gastos: 0.71%
• Tenencias: >50 empresas en ecosistemas de blockchain (por ejemplo, MicroStrategy, Coinbase, PayPal)
• ¿Por qué verlo?: Lanzado en 2018, BLOK es un pionero en ETF centrados en la blockchain, que ofrece exposición diversificada a intercambios de criptomonedas, mineros y empresas tecnológicas sin tenencias directas de cripto. Su gestión activa y la inclusión de empresas de blockchain impulsadas por IA se alinean con las tendencias de 2025 como activos tokenizados y DeFi (TVL proyectada: $200 mil millones). La estabilidad de BLOK se adapta a los inversores prudentes ante el riesgo.
• Riesgos: No hay exposición directa a cripto que limite el alza durante las subidas de altcoins, y las comisiones más altas pueden reducir las ganancias netas.

6. Global X Blockchain ETF (BKCH)

• Emisor: Global X
• AUM: ~$150–200 millones (a principios de 2025)
• Ratio de gastos: 0.50%
• Tenencias: Rastrea el Índice Blockchain de Solactive (por ejemplo, Coinbase, Marathon Digital, Bitfarms)
• ¿Por qué verlo?: BKCH apunta a innovadores en el campo de la cadena de bloques, incluidos mineros e intercambios, ofreciendo una exposición de mayor beta a los repuntes del mercado de cripto. Su gestión pasiva y enfoque en empresas globales capitalizan la adopción institucional y el crecimiento de DeFi. Las posibles aprobaciones de ETF de Solana o XRP en 2025 podrían impulsar las tenencias relacionadas.
• Riesgos: La exposición a mineros y exchanges volátiles amplifica el riesgo a la baja durante correcciones del mercado.

7. Roundhill Ball Metaverse ETF (YBTC)

• Emisor: Roundhill Investments
• AUM: ~$100–200 millones (estimado)
• Ratio de gastos: 0.59%
• Tenencias: Estrategia de llamada cubierta en Bitcoin a través de opciones IBIT
• ¿Por qué verlo?: YBTC genera altos ingresos (5–10% anualizados) a través de una estrategia de llamada cubierta, ofreciendo exposición limitada a Bitcoin con pagos mensuales. Su combinación única de ingresos y potencial alcista en cripto atrae a inversores conservadores. La dependencia del ETF en opciones de IBIT garantiza liquidez y alineación con el precio de Bitcoin.
• Riesgos: El límite al alza limita las ganancias durante las subidas de Bitcoin, y la complejidad de las opciones puede confundir a los inversores novatos.

Tendencias emergentes y posibles ETF

ETFs de Solana y XRP

• Detalles: VanEck, Grayscale y 21Shares han solicitado ETFs de Solana ($SOL) y XRP al contado, con Bloomberg estimando probabilidades de aprobación del 90% y 85%, respectivamente, para finales de 2025. Estos podrían diversificar las ofertas de Cripto ETF, capitalizando la escalabilidad de Solana y la utilidad de pago de XRP.

  ETFs de Litecoin y Hedera

• Detalles: Los analistas predicen que los ETF de Litecoin ($LTC) y Hedera ($HBAR) estarán disponibles para mediados de 2025, impulsados por sus transacciones de bajo costo y su adopción empresarial (probabilidades de aprobación del 90% y 80%).

  Fondos combinados de Bitcoin-Ethereum

• Detalles: Los ETFs de múltiples activos que combinan BTC y ETH están bajo consideración, ofreciendo una exposición equilibrada a las dos principales criptomonedas.

  ETF de Economía Onchain de VanEck

• Detalles: Lanzamiento el 14 de mayo de 2025, este ETF gestionado activamente apuntará a los innovadores de blockchain y DeFi, siendo el primero en el espacio de los ETF de cripto.

Consideraciones de inversión

Los ETF de Cripto simplifican la exposición a activos digitales pero conllevan riesgos y oportunidades únicas:

Pros

• Accesibilidad: Operar a través de cuentas de corretaje tradicionales, incluidas las IRA, evitando las billeteras de criptomonedas.
• Diversificación: Los ETF como BLOK y BKCH distribuyen el riesgo en los ecosistemas de la cadena de bloques, mientras que YBTC ofrece ingresos.
• Supervisión Regulatoria: Los ETF aprobados por la SEC proporcionan protecciones al inversor ausentes en la negociación directa de criptomonedas.
• Respaldo institucional: Empresas como BlackRock y Fidelity otorgan credibilidad, impulsando entradas de fondos ($65 mil millones en 2024).
• Potencial de crecimiento: El pico proyectado de $200,000 de Bitcoin y los $200 mil millones de TVL de DeFi señalan un fuerte potencial al alza.

Cons/Riesgos

• Volatilidad: Bitcoin y Ethereum enfrentan retrocesos del 30 al 60%, lo que afecta a los ETFs spot como IBIT y ETHA.
• Tarifas: Las tasas de gastos (0.25–0.85%) erosionan los rendimientos