Título original: ¿Chainlink inicia la rueda de captura de valor y se convierte en el ganador invisible de la economía en cadena?
Con la tokenización de RWA y la adopción institucional convirtiéndose en la narrativa central de este ciclo alcista, Chainlink, como infraestructura clave que conecta las finanzas tradicionales con el mundo digital, se está preparando para convertirse en el mayor beneficiario. Miles Deutscher señala que Chainlink no es solo un proyecto, su mecanismo de captura de valor forma un poderoso "efecto volante": el crecimiento en la tasa de uso de la red se traducirá directamente en una presión de compra continua sobre el token $LINK y en la acumulación de valor.
Es notable que el mecanismo de "$LINK reserva" lanzado recientemente por Chainlink ha permitido que el mercado sea testigo del verdadero impulso del "efecto flywheel". Este mecanismo convierte automáticamente los ingresos de las colaboraciones empresariales y los servicios en cadena en tokens $LINK, vinculando directamente el crecimiento fundamental de la red con el valor del token. Desde el anuncio, el precio del token $LINK ha aumentado casi un 50%. A continuación, se presenta el texto original del artículo, que fue compilado por PANews.
$LINK podría ser una de las oportunidades de inversión de gran capitalización más destacadas en este ciclo, pero la mayoría de las personas podrían pasarlo por alto. Es el mayor beneficiario de la institucionalización de la encriptación, así como del crecimiento explosivo de las stablecoins, los tokens y los RWA (activos del mundo real).
Este ciclo alcista se alinea estrechamente con la narrativa de Chainlink, y las principales razones detrás de esto incluyen:
Ajuste de tendencias macroeconómicas
El volumen total de RWA bloqueado ha aumentado 13 veces en los últimos dos años, pasando de aproximadamente 1,000 millones de dólares a más de 13,000 millones de dólares, convirtiéndose en uno de los segmentos de crecimiento más fuertes en el ámbito de la encriptación.
Las instituciones han reconocido que el sistema tradicional SWIFT es lento y ineficiente, y ya no quieren enfrentarse a los puntos de dolor de la fragmentación en el cumplimiento, sino que desean utilizar una plataforma completa de extremo a extremo. Esta es también la razón por la que gigantes de Wall Street como BlackRock están promoviendo activamente la tokenización de activos, y por qué empresas como Stripe (que lanzó la cadena Tempo) y Circle (que lanzó la cadena ARC) están construyendo sus propias cadenas de bloques.
En un panorama fragmentado y de múltiples cadenas, se necesita un "traductor universal" para lograr la interoperabilidad, y Chainlink está proporcionando esta solución. Cualquier acción, bono o propiedad que esté tokenizada necesita un oráculo para introducir su valor en la cadena, y $LINK es el líder del mercado, con una participación de mercado de oráculos de hasta el 84% solo en Ethereum, siendo la infraestructura central de esta transformación de billones de dólares.
Actualmente es muy difícil predecir qué cadena L1 ganará, especialmente en el contexto de la entrada de muchas cadenas empresariales en el mercado, y tampoco se puede determinar qué aplicación RWA sobresalirá. Pero lo que se puede confirmar es que Chainlink está impulsando todo esto, convirtiéndose en el ejemplo más típico de una inversión al estilo de "la pala en la fiebre del oro".
Durante mucho tiempo, el mercado ha considerado que XRP se convertirá en el representante adoptado por las instituciones, pero desde múltiples perspectivas, el grado de implementación de LINK en este ámbito es incluso más alto que el de XRP, y teniendo en cuenta la valoración, su potencial de crecimiento es más atractivo.
Comparación de datos
XRPL DeFi TVL aproximadamente 85 millones de dólares
El valor total asegurado de Chainlink (Total Value Secured) es de aproximadamente 84,650 millones de dólares.
Chainlink tiene más de 1000 veces más capital bloqueado en la cadena que XRPL, y su participación de mercado en todo el ámbito de DeFi sigue aumentando, alcanzando actualmente el 68%. A pesar de esto, la capitalización de mercado de XRP sigue siendo aproximadamente 12.1 veces la de LINK, lo que hace que el valor de LINK en el rango de precios actual parezca más atractivo.
Es importante destacar que, además de Bitcoin y Ethereum, Chainlink también está muy por delante de cualquier otro protocolo en términos de adopción en el ámbito de las finanzas tradicionales (TradFi), y ha sido integrado por varias empresas gigantes de TradFi, incluyendo:
SWIFT
DTCC (Companía de Depósito y Liquidación de EE. UU.)
Euroclear (Banco Europeo de Liquidación)
JPMorgan
Mastercard
Economía de tokens: construcción de la rueda de valor
El flujo de valor de la red Chainlink se realiza principalmente de las siguientes maneras, y sus fuentes de ingresos son dos:
Costos en la cadena: Cuando sus servicios se utilizan en diferentes redes de blockchain, se generan costos en la cadena. Estos costos se utilizan para financiar la operación de la red y recomprar $LINK.
Colaboración empresarial: llegar a acuerdos con grandes empresas e instituciones como SWIFT o JP Morgan, que pagan por integrar las soluciones de Chainlink. Parte de los fondos se destinará a las reservas de Chainlink para apoyar su desarrollo a largo plazo.
Actualmente, el protocolo convertirá automáticamente todos los ingresos (incluidas las tarifas de $ETH o $USDC de la cadena privada) en $LINK y los depositará en la tesorería estratégica.
Además, el mecanismo de staking también es crucial. Los usuarios aseguran la red al bloquear $LINK y obtienen un rendimiento anual sostenible de aproximadamente 4.32%. Esto forma un mecanismo de contracción de suministro continuo, eliminando tokens del mercado público.
Esto crea un mecanismo de recompra permanente y automatizado, que convierte directamente la tasa de adopción de la red en presión de compra, formando una poderosa rueda de valor:
Adopción de aumento → Incremento de ingresos → Más $LINK comprados y bloqueados → Mejora de la seguridad de la red y recursos → Aumento de la utilidad
Análisis técnico y resumen
Desde el punto de vista del gráfico técnico, $LINK ha superado la zona de resistencia de 20 dólares en la gráfica semanal. Este nivel ha sido un importante punto de cambio entre alcistas y bajistas durante años, y su importancia es básicamente equivalente al nivel de 4000 dólares de ETH.
En resumen, se puede entender el valor de Chainlink de la siguiente manera: si AWS, Azure y GCP (los tres principales proveedores de servicios de computación en la nube) se separaran de sus empresas matrices, su valor alcanzaría varios billones de dólares. Y Chainlink es la infraestructura B2B fundamental de toda la economía en cadena.
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Chainlink lanza el volante de valor: la acumulación de monedas institucional respaldada por activos de 84.6 mil millones de dólares.
Texto original: Miles Deutscher, encriptación KOL
Compilado por: Yuliya, PANews
Título original: ¿Chainlink inicia la rueda de captura de valor y se convierte en el ganador invisible de la economía en cadena?
Con la tokenización de RWA y la adopción institucional convirtiéndose en la narrativa central de este ciclo alcista, Chainlink, como infraestructura clave que conecta las finanzas tradicionales con el mundo digital, se está preparando para convertirse en el mayor beneficiario. Miles Deutscher señala que Chainlink no es solo un proyecto, su mecanismo de captura de valor forma un poderoso "efecto volante": el crecimiento en la tasa de uso de la red se traducirá directamente en una presión de compra continua sobre el token $LINK y en la acumulación de valor.
Es notable que el mecanismo de "$LINK reserva" lanzado recientemente por Chainlink ha permitido que el mercado sea testigo del verdadero impulso del "efecto flywheel". Este mecanismo convierte automáticamente los ingresos de las colaboraciones empresariales y los servicios en cadena en tokens $LINK, vinculando directamente el crecimiento fundamental de la red con el valor del token. Desde el anuncio, el precio del token $LINK ha aumentado casi un 50%. A continuación, se presenta el texto original del artículo, que fue compilado por PANews.
$LINK podría ser una de las oportunidades de inversión de gran capitalización más destacadas en este ciclo, pero la mayoría de las personas podrían pasarlo por alto. Es el mayor beneficiario de la institucionalización de la encriptación, así como del crecimiento explosivo de las stablecoins, los tokens y los RWA (activos del mundo real).
Este ciclo alcista se alinea estrechamente con la narrativa de Chainlink, y las principales razones detrás de esto incluyen:
Ajuste de tendencias macroeconómicas
El volumen total de RWA bloqueado ha aumentado 13 veces en los últimos dos años, pasando de aproximadamente 1,000 millones de dólares a más de 13,000 millones de dólares, convirtiéndose en uno de los segmentos de crecimiento más fuertes en el ámbito de la encriptación.
Las instituciones han reconocido que el sistema tradicional SWIFT es lento y ineficiente, y ya no quieren enfrentarse a los puntos de dolor de la fragmentación en el cumplimiento, sino que desean utilizar una plataforma completa de extremo a extremo. Esta es también la razón por la que gigantes de Wall Street como BlackRock están promoviendo activamente la tokenización de activos, y por qué empresas como Stripe (que lanzó la cadena Tempo) y Circle (que lanzó la cadena ARC) están construyendo sus propias cadenas de bloques.
En un panorama fragmentado y de múltiples cadenas, se necesita un "traductor universal" para lograr la interoperabilidad, y Chainlink está proporcionando esta solución. Cualquier acción, bono o propiedad que esté tokenizada necesita un oráculo para introducir su valor en la cadena, y $LINK es el líder del mercado, con una participación de mercado de oráculos de hasta el 84% solo en Ethereum, siendo la infraestructura central de esta transformación de billones de dólares.
Actualmente es muy difícil predecir qué cadena L1 ganará, especialmente en el contexto de la entrada de muchas cadenas empresariales en el mercado, y tampoco se puede determinar qué aplicación RWA sobresalirá. Pero lo que se puede confirmar es que Chainlink está impulsando todo esto, convirtiéndose en el ejemplo más típico de una inversión al estilo de "la pala en la fiebre del oro".
Durante mucho tiempo, el mercado ha considerado que XRP se convertirá en el representante adoptado por las instituciones, pero desde múltiples perspectivas, el grado de implementación de LINK en este ámbito es incluso más alto que el de XRP, y teniendo en cuenta la valoración, su potencial de crecimiento es más atractivo.
Comparación de datos
Chainlink tiene más de 1000 veces más capital bloqueado en la cadena que XRPL, y su participación de mercado en todo el ámbito de DeFi sigue aumentando, alcanzando actualmente el 68%. A pesar de esto, la capitalización de mercado de XRP sigue siendo aproximadamente 12.1 veces la de LINK, lo que hace que el valor de LINK en el rango de precios actual parezca más atractivo.
Es importante destacar que, además de Bitcoin y Ethereum, Chainlink también está muy por delante de cualquier otro protocolo en términos de adopción en el ámbito de las finanzas tradicionales (TradFi), y ha sido integrado por varias empresas gigantes de TradFi, incluyendo:
Economía de tokens: construcción de la rueda de valor
El flujo de valor de la red Chainlink se realiza principalmente de las siguientes maneras, y sus fuentes de ingresos son dos:
Costos en la cadena: Cuando sus servicios se utilizan en diferentes redes de blockchain, se generan costos en la cadena. Estos costos se utilizan para financiar la operación de la red y recomprar $LINK.
Colaboración empresarial: llegar a acuerdos con grandes empresas e instituciones como SWIFT o JP Morgan, que pagan por integrar las soluciones de Chainlink. Parte de los fondos se destinará a las reservas de Chainlink para apoyar su desarrollo a largo plazo.
Actualmente, el protocolo convertirá automáticamente todos los ingresos (incluidas las tarifas de $ETH o $USDC de la cadena privada) en $LINK y los depositará en la tesorería estratégica.
Además, el mecanismo de staking también es crucial. Los usuarios aseguran la red al bloquear $LINK y obtienen un rendimiento anual sostenible de aproximadamente 4.32%. Esto forma un mecanismo de contracción de suministro continuo, eliminando tokens del mercado público.
Esto crea un mecanismo de recompra permanente y automatizado, que convierte directamente la tasa de adopción de la red en presión de compra, formando una poderosa rueda de valor:
Adopción de aumento → Incremento de ingresos → Más $LINK comprados y bloqueados → Mejora de la seguridad de la red y recursos → Aumento de la utilidad
Análisis técnico y resumen
Desde el punto de vista del gráfico técnico, $LINK ha superado la zona de resistencia de 20 dólares en la gráfica semanal. Este nivel ha sido un importante punto de cambio entre alcistas y bajistas durante años, y su importancia es básicamente equivalente al nivel de 4000 dólares de ETH.
En resumen, se puede entender el valor de Chainlink de la siguiente manera: si AWS, Azure y GCP (los tres principales proveedores de servicios de computación en la nube) se separaran de sus empresas matrices, su valor alcanzaría varios billones de dólares. Y Chainlink es la infraestructura B2B fundamental de toda la economía en cadena.